$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 今日市场全天处于震荡调整状态，创业板指领跌。沪深两市全天成交额为1.38万亿，相较于上个交易日缩量891亿。好在市场并未出现明显的破坏性杀跌，盘中指数回踩的时候，底部有不少资金主动入场承接。从这一点来看，经过短线震荡调整后，市场或许还会继续上攻。

目前市场的显著特点依旧是板块轮动，热点高低切换仍在持续。前几日表现活跃的科技方向今日领跌，军工、稳定币等前期热点同样延续分化整理的态势，整体修复力度有限。而今日领涨的海洋经济、光伏、钢铁等板块，均是受到政策与事件的驱动，属于利好刺激下的超跌反弹。至于这些板块能否调动起市场的短线情绪，还得进一步观察。

从技术层面分析，大盘目前还位于5日线上方，5日、10日、20日线等呈多头排列，支撑力度较强，所以大盘向下震荡的幅度应该不会太大。当下市场的关键在于量能与个股，量能其实代表着市场信心。要是量能持续萎缩，场内资金只会越发集中在银行等权重股中，高标股的活跃度可能就会降低。对于后市而言，如果想要重新转强，就需要在前期的人气板块中，找出能够与市场情绪共振向上的方向。

在策略方面，鉴于场外资金仍在观望犹豫，建议大家把握好轮动节奏，围绕前期热门题材，在个股回踩的时候，逢低关注其中的热门股机会。

接下来看看具体的题材机会：

1、光伏

今日光伏板块表现亮眼，多只个股涨停。从消息面来看，近日国内头部光伏玻璃企业计划从7月起集体减产30％，预计7月国内玻璃产量将降至45GW左右。从政策角度讲，中央财经委员会会议提出治理内卷，光伏行业作为国内整治内卷式竞争的重点行业之一，未来供给端的政策方向已然较为明晰。

要是后续政策实际出台的力度强于预期，并且推进顺利，那么就有望改变当前光伏全产业链亏损的局面。在策略上，需要继续观察光伏行情的延续性。这次的政策力度确实不小，如果行情延续性较好，大家可以逢低留意相关机会。

2、钢铁

钢铁股在午后出现异动拉升，同样有多只个股涨停，这主要也是受到治理内卷消息的影响，市场传闻钢铁行业要减产。当前钢铁行业内卷情况严重，供应远远超过需求。未来要是粗钢调控工作能够实质性落地，行业供给有望开始下降，利润也能得到一定修复。

不过要注意，钢铁行业面临的困境并非短期内能够解决，今天这种超跌反弹的行情，延续性相对一般。后续是否会有更多利好消息来强化市场表现，仍是值得重点关注的内容。