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一、6月销量几家欢乐几家愁
今天各大车企都发布自己的6月销量,第一个发布的是零跑，零跑确实是增长很快，零跑自认为业绩优秀，优等生总是早早报喜。
我们看看总体情况
新势力中，零跑小鹏销量都很强，都是环比同比增长的。
小鹏是3.46万，小鹏这次销量最大的特色是在二季度的指引中，小鹏M03 Max上市以后，由于供应链错配，一直交付量不大，但是在上周总体交付了1.12万，交付量开始起飞了。
符合指引说明小鹏对自己的评估对市场的评估是准确的。对自己和市场都有清醒的认识。
理想虽然销量3.6万，比小鹏还多，但是和自己比，同比环比都是下降的，理想也在前几天发布了公告，说二季度的销量会低于指引，说明这个销量是低于理想的预期的。一方面有客观因素，整体市场确实不是太景气，也说明理想对自己和市场没有准确的评估，导致调整指引。这也让人对理想25年能否完成之前预定的目标心存疑虑。
至于蔚来，虽然同比环比都小幅增长，但是相对于其他车企而已，没什么进步就是相对退步，还是在挣扎的边缘。
小米YU7发布后，对整个业绩都是震撼，也说明新能车会提前进入生死时速，头部企业的销量继续集中，中部尾部销量会下滑，特别是尾部的企业很快就会面临生存危机。
二、赛力斯问界6月销量爆发
在新势力里面，要单独说一下赛力斯问界，表现是惊人的好
先看赛力斯
再看鸿蒙
再看具体到问界的业绩：
问界系列6月全系交付44685辆，成绩亮眼！全景智慧旗舰SUV问界M9 2025款6月交付13718辆，累计交付突破20万辆，稳居50万元级市场销量冠军。家庭智慧旗舰SUV问界M8 6月交付超21185辆
问界这个销量是第二名，仅仅在零跑的4.8万之后，但是问界均价估计在40多万，零跑的均价估计在12万左右，3倍于零跑，问界的销售额是零跑的3倍以上。
问界6月很的销售额在170亿以上(4.4万*40万均价)，应当是遥遥领先的，按年华销售额来说2000亿以上了，应当是除比亚迪之外销售额最大新能车车企了。
而且问界的毛利率爆高，比特斯拉都要高，在27-30%的之间，高毛利率说明是有护城河的，高毛利率和高利润率往往对应的是高估值。
虽然赛力斯去年9月份一波大涨之后，就餐时间横盘箱体震荡，但是有很大的概率，消除了股价压制因素以后，会开启横有多长竖有多高的涨势。
三、出海又有新高的了
出海板块在川普竞选开始就萎靡不振，然后碰到关税战更是大幅下挫，现在又有一些创出新高了。特别是昨天传闻川普要来访华，我们看看最近一些新高的：
1、涛涛车业
从关税战最低49到现在127，翻倍还多，创新历史新高
涛涛车业在去年曾经因为被美国双方调查而腰斩，现在再创新高了。很多时候，事件性的影响并不会影响基本面，反倒是机会。涛涛车业很典型的演绎了这个情形。
2、众鑫股份
众鑫也是在关税战的时候跌到35，现在69，也是翻倍了。
众鑫因为海外产能能够满足美国需求，基本不受关税战影响，而在关税战的时候跌出了机会。
3、匠心
匠心也是在关税战的时候跌到37，现在翻倍了。
和前面的类似，匠心除了主要产能在越南，匠心还有自己的品牌在美国，也有代工的。只有品牌发展顺利。
危机危机，危中有机，很多时候，危机就是投资的机会。
当然，出海的还有很多没有创出新高的，之前也列了一些其他已经创出新高的。所以出海有一部分是板块因素，更多的是阿尔法因素，企业自身在提前应当贸易战和关税战的布局，现在就开始收获价值了。
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