平安顺
07-14
反正有不怕死的,这些不怕死的当中也包括机构,毕竟值不值得申购,敢不敢申购不是由其公司说了算,主要是以多数不怕死的资本说了算,不怕死的资本不是想从公司分红中获利,主要是从操着起来的行情跟风的散户中获利,散户是经不起行情的诱惑。
@我爱广州GZ:
【港股打新】首钢朗泽:三年血亏4亿,首钢亲儿子,天雷滚滚....
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style=\"text-align: justify;\">首钢朗泽<strong>二进宫</strong>,上次说无脑梭哈是因为开玩笑,会退货退款,<strong>这次可不能无脑梭哈了,仔细看看:</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>一、商业模式</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">首钢朗泽主打碳捕集利用(CCUS),<strong>就是利用钢厂的尾气,做点利用,生产出乙醇、微生物蛋白。</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">盈利模式是一边从钢厂进尾气,<strong>一顿操作后,变成乙醇卖出去</strong>。同时也输出这一顿操作的技术,<strong>卖技术赚点小钱。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6aadd003c6aa6be49d0133d85f89df23\" tg-width=\"963\" tg-height=\"726\"><span>图片</span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">卖乙醇占营收的78%,卖技术22%</p>\n<p>有个2致命伤:</p>\n<p><strong>1、上游断气如断命</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">2023年因钢厂停产,宁夏厂停产56天,贵州厂停产12天;2024年贵州厂又因股权重组停产90天,<strong>工业尾气供应不稳,产能利用率仅30%-60%,没饭吃啊!</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>2、乙醇价格不稳</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">首钢朗泽毛利率本身就低,大约3%,<strong>乙醇的价格一跌,马上就死给你看</strong>,毛利率从 3% 直接变 -16.6%,<strong>卖得越多亏得越狠。</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">国内没有乙醇期货,暂且看看乙二醇和甲醇价格走势:(趴地板上)</p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/eb7a820d4f92b47880c159953a20b946\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"385\"><span>图片</span></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9946de4cb7042af3bb5706ec16af3f20\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"387\"><span>图片</span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">市场规模方面,弗若斯特沙利文说全球 CCUS 投资 2023-2028 年 CAGR 43.5%,中国 35.7%,但这赛道还在早期,竞争有限。</p>\n<p style=\"text-align: justify;\">在中国燃料乙醇市场前 6 大玩家里,其他 5 个玩家都是用玉米等粮食做酒精的,只有首钢朗泽是用尾气做乙醇的,首钢朗泽的<strong>市占率可能连 5% 都不到。</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>二、财务指标</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">2022-2024 年营收 3.9 亿、5.9 亿、5.6 亿,净亏损从 2386 万扩大到 2.46 亿,三年累计亏 4 亿,2024 年资产负债率 162.7%,<strong>真能亏啊,有个好爸爸真好啊。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9c1c6337e77bbc9fd63b60f406d29233\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"207\"><span>图片</span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">现金流崩的要死,<strong>欠债还不上,上市救命!</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6b593713195deb6e230c283ead3a93d6\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"716\"><span>图片</span></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>三、发行情况</strong></p>\n<p>1、发行价14.5-18.8港元,募资2.84亿,一手申购3814港元,<strong>发行比例5.3%,承销费占比3%</strong></p>\n<p>2、保荐人国泰君安,保荐的票小涨小跌为主。</p>\n<p>3、有绿鞋,无基石!</p>\n<p><strong>四、估值</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">首钢朗泽市值按发行中间价估计,63亿港元</p>\n<p style=\"text-align: left;\">PS市销率一算,<strong>PS高达11倍,贵的要死</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">PB市净率一算,63.45亿港元 ÷ 11.37亿港元 ≈ <strong>5.58 倍,PB也贵的离谱</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>五、风险点</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">1、乙醇价格受发改委管控,<strong>盈利命脉捏在别人手里。</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">2、核心技术是LanzaTech的,<strong>真有玩头人家自己玩了</strong>,这种国企的三产公司搞不出自己核心名堂。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">3、有老股2.26亿股,IPO才发行多少股...<strong>直接是IPO的11倍,来卖公司的哇</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>总结:</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">1、商业模式差、财报难看、定价贵,<strong>港交所真是脸都不要了,这都让上市。</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">2、铁头娃欢迎申购。</p>\n<p><strong>评论区:</strong>咱头铁不铁,咱申不申?</p>\n<p></p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/02553\">$首钢朗泽(02553)$</a></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p style=\"text-align: justify;\">首钢朗泽<strong>二进宫</strong>,上次说无脑梭哈是因为开玩笑,会退货退款,<strong>这次可不能无脑梭哈了,仔细看看:</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>一、商业模式</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">首钢朗泽主打碳捕集利用(CCUS),<strong>就是利用钢厂的尾气,做点利用,生产出乙醇、微生物蛋白。</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\">盈利模式是一边从钢厂进尾气,<strong>一顿操作后,变成乙醇卖出去</strong>。同时也输出这一顿操作的技术,<strong>卖技术赚点小钱。</strong></p>\n<p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/6aadd003c6aa6be49d0133d85f89df23\" 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left;\">首钢朗泽市值按发行中间价估计,63亿港元</p>\n<p style=\"text-align: left;\">PS市销率一算,<strong>PS高达11倍,贵的要死</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">PB市净率一算,63.45亿港元 ÷ 11.37亿港元 ≈ <strong>5.58 倍,PB也贵的离谱</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>五、风险点</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">1、乙醇价格受发改委管控,<strong>盈利命脉捏在别人手里。</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">2、核心技术是LanzaTech的,<strong>真有玩头人家自己玩了</strong>,这种国企的三产公司搞不出自己核心名堂。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">3、有老股2.26亿股,IPO才发行多少股...<strong>直接是IPO的11倍,来卖公司的哇</strong></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"></p>\n<p style=\"text-align: justify;\"><strong>总结:</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">1、商业模式差、财报难看、定价贵,<strong>港交所真是脸都不要了,这都让上市。</strong></p>\n<p style=\"text-align: left;\">2、铁头娃欢迎申购。</p>\n<p><strong>评论区:</strong>咱头铁不铁,咱申不申?</p>\n<p></p>\n<p><a href=\"https://laohu8.com/S/02553\">$首钢朗泽(02553)$</a></p></body></html>","text":"首钢朗泽二进宫,上次说无脑梭哈是因为开玩笑,会退货退款,这次可不能无脑梭哈了,仔细看看: 一、商业模式 首钢朗泽主打碳捕集利用(CCUS),就是利用钢厂的尾气,做点利用,生产出乙醇、微生物蛋白。 盈利模式是一边从钢厂进尾气,一顿操作后,变成乙醇卖出去。同时也输出这一顿操作的技术,卖技术赚点小钱。 图片 卖乙醇占营收的78%,卖技术22% 有个2致命伤: 1、上游断气如断命 2023年因钢厂停产,宁夏厂停产56天,贵州厂停产12天;2024年贵州厂又因股权重组停产90天,工业尾气供应不稳,产能利用率仅30%-60%,没饭吃啊! 2、乙醇价格不稳 首钢朗泽毛利率本身就低,大约3%,乙醇的价格一跌,马上就死给你看,毛利率从 3% 直接变 -16.6%,卖得越多亏得越狠。 国内没有乙醇期货,暂且看看乙二醇和甲醇价格走势:(趴地板上) 图片 图片 市场规模方面,弗若斯特沙利文说全球 CCUS 投资 2023-2028 年 CAGR 43.5%,中国 35.7%,但这赛道还在早期,竞争有限。 在中国燃料乙醇市场前 6 大玩家里,其他 5 个玩家都是用玉米等粮食做酒精的,只有首钢朗泽是用尾气做乙醇的,首钢朗泽的市占率可能连 5% 都不到。 二、财务指标 2022-2024 年营收 3.9 亿、5.9 亿、5.6 亿,净亏损从 2386 万扩大到 2.46 亿,三年累计亏 4 亿,2024 年资产负债率 162.7%,真能亏啊,有个好爸爸真好啊。 图片 现金流崩的要死,欠债还不上,上市救命! 图片 三、发行情况 1、发行价14.5-18.8港元,募资2.84亿,一手申购3814港元,发行比例5.3%,承销费占比3% 2、保荐人国泰君安,保荐的票小涨小跌为主。 3、有绿鞋,无基石! 四、估值 首钢朗泽市值按发行中间价估计,63亿港元 PS市销率一算,PS高达11倍,贵的要死 PB市净率一算,63.45亿港元 ÷ 11.37亿港元 ≈ 5.58 倍,PB也贵的离谱 五、风险点 1、乙醇价格受发改委管控,盈利命脉捏在别人手里。 2、核心技术是LanzaTech的,真有玩头人家自己玩了,这种国企的三产公司搞不出自己核心名堂。 3、有老股2.26亿股,IPO才发行多少股...直接是IPO的11倍,来卖公司的哇 总结: 1、商业模式差、财报难看、定价贵,港交所真是脸都不要了,这都让上市。 2、铁头娃欢迎申购。 评论区:咱头铁不铁,咱申不申? 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