CRWV的下跌原因

昨天纳斯达克继续创新高，美股科技股真的是强得一塌糊涂，当然主要是英伟达在拉，但是现在美股确实是在高位，所以涨得越高，压力越大，风险是涨出来的，说的就是这个意思，但是美股会不会大跌，我觉得可能性不大，而且大盘短期涨跌是没有办法预测的，如果是做长线，我十个股票就没有动，跌了就死扛，反正有这么多收益在里面，就算来一个大跌，我也亏得起，但是现在有人想做长线，我觉得不是很好的机会，当然短线影响不大，因为我短线买的股票都是已经跌了的股票，不管大盘后面是涨还是跌，我这些股票要么反弹，要么横盘，继续大跌的可能性不大。

我今天想到了CRWV下跌的原因，当然主要原因是上半年涨了太多，这是我一直反复说的观点，为什么上半年涨太多，产品需求强烈是一个主要原因，还有一个原因就是流通盘非常小，这就像去年的DXYZ一样，因为流通盘小，很容易炒起来，不像炒英伟达那样需要大量的资金，CRWV两个月涨就能五六倍，英伟达涨五六倍至少要一年，就是因为流通盘的原因，基本面好只是起到点火的作用，要想火大就要是干柴才行，但是这也是双刃剑，流通盘小的时候是能让美股大涨，但是一旦解禁，流通盘变大以后，那股价就会下跌，这是合乎逻辑的，既然流通盘小能大涨，那流通盘变大也会大跌。

我们说一下CRWV的基本面，英伟达是生产AI芯片的公司，而微软，OpenAI这些是需要算力的公司，一般的情况就是这引起需要算力的公司会直接买芯片公司的芯片，这对大公司来说问题不大，但是对小公司来说财务压力非常大，历史上亚马逊就是因为跟英特尔买了大量的芯片，但是发现电商运营过程中常常出现算力过剩，所以就想把这些算力出租给其他公司，这就是云计算，也叫云服务，美国有一堆这样的SaaS软件公司，就是给其他公司提供算力，这导致了硅谷的初创企业大爆发，租算力的成本远远低于买服务器的成本，初创企业一次性买大量的服务器，很容易导致资金链断裂，初创企业的数量就会大大减少，现在CRWV想走当年AWS的路，就是拼命买大量的英伟达芯片来出租给其他需要算力的AI公司。

像OpenAI，微软，还有马斯克的xAI，都在抢购英伟达的芯片，英伟达在芯片供应非常紧张的情况下优先给CRWV，而其他公司只能排除等待，这就导致了这些排除等待芯片的公司转而去租CRWV的算力，很多人担心大公司以后会自建自己的算力，而不是依赖CRWV，也有可能这种可能，但是这是以后，不是现在，现在的问题是没有芯片，而CRWV能优先拿到英伟达的高性能芯片，这就是大家说CRWV是英伟达亲儿子的原因，因为可以优先拿到英伟达的芯片，这就是CRWV遭到市场爆炒的原因，英伟达本身持有CRWV的股份，利用CRWV可以把芯片的算力效率提高，这对英伟达是有好处的，所以愿意跟CRWV深度绑定，现在社会是一个分工合作的社会，什么都自己做的话，推广起来慢，成本降不下来，必然会败给那些业务外包的公司，所以OpenAI这些初创企业只要能业务外包的都会外包出去，像英特尔失败有一个原因是自己什么都做，结果败给了AMD这种业务外包的对手。

CRWV未来会怎么样，我觉得应该是第二个AWS，当年都自己买服务器的大公司，最终都是租三大云服务商的算力，道理也非常简单，一般公司的算力都有闲置的时候，就像我们的发电厂一样，半夜的时候电力就会浪费，算力也一样，一般公司这个算力又不能租给别人，毕竟不是云服务公司，那这个算力浪费的话，成本就会高，而租算力的话我晚上不需要这么多算力，很多云服务公司可以按算力使用的多少来卖，我不用少用的时候就不买或者少买，这就能降低成本，云服务公司通过各个行业来平衡这个算力，特别是全球性的公司，美国晚上的时候算力过剩，但是可以给亚洲欧洲的公司用，这样就注浪费了，使用率提高就能降低成本，第二个是规模大，世界上任何一个公司的服务器规模都没有AWS大，因为再大的公司也是自己用，而云服务商可以给其他公司用，所以规模大，成本就能下降，这就是云服务的优势。

后面像OpenAI能不能自己做，除非他也想做云服务商，不然的话成本就会变高，提供的产品就没有性价比优势，而转型做云服务商，一般很难跟现在的行业老大间争，虽然微软确实做到了跟亚马逊在云服务领域的平分秋色，但是这种情况历史上很少发生，一般都是传统的公司干不过初创企业的，所以这是一个小概率的事件，当然CRWV我也没有打算长线，我是做短线的，只是这次跌得太多了，所以就研究得多，主要是CRWV跟CRCL一样，今年涨太多了，把几年的长线涨幅两个月就完成了，属于透支太严重了，所以CRCL我就是做短线，很多人长线拿着CRCL没有跑，现在也是很难受，公司都是好公司，就是涨太多了，我就是做一个短线反弹，而且不管后面怎么跌，短期之内会反弹到130，当然也有可能反弹到140或者150，但是反弹到130的概率是非常高的。所以不管是120买的还是110买的或者是106买的都会赚钱出来。

我再来说一下DUOL，离跌40%到327就只有一点点了，一般来说跌到40%就是到底了，CRWV昨天最低跌到了43%，后面就开始反弹了，因为跌到40%以后不管哪个价格买，后面都能赚钱，我能想到这点，市场上很多机构也能想到这一点，DUOL作为全球最大的教育平台，护城河是非常深的，虽然特朗普的政策导致了全球移民的数量减少，但是全球化的趋势是不可阻挡的，毕竟全球合作的效率更高，人类的社会进步肯定是通过全球化分工合作来实现的，除非人类不进步了，我觉得这种可能性基本上等于零，只要全球化加深，语言学习就是一个趋势，DUOL不但是英语学习，还可以学习拉丁语，法语，德语，阿拉伯语，日语，各个语种都有，Chatgpt跟DUOL是合作关系，不是替代关系，Chatgpt替代的是Chegg，并不是DUOL，所以DUOL我也是长期看好的，短线的话我还是认为至少会反弹398。

短线操作，CRWV现在109.5可以买，仓位30%，到138出来，DXYZ现在31.1可以买，仓位10%，到34.5出来，DUOL现在333.8可以买，仓位30%，到398出来，RELY现在16.93可以买，仓位20%，到18.8出来，PAY现在28.21可以买，仓位20%，到31出来，短线重点还是CRWV，我还是非常看好，未来人工智能时代的收费站，大家再坚持一个星期，可能就要开始涨了。

下面是我看好的十个长线股

OKLO主营第六代核电站，

IONQ主营量子计算，

TEM主营AI医疗，

UPST美版借呗，AI贷款，

LMND主营AI房屋保险，

SEZL美版花呗，

DNA主营生物合成，

JOBY主营空中汽车，

DXYZ持有SpaceX跟OpenAI，

LUNR主营月球基地建设，

最看好IONQ，OKLO，JOBY，TEM，SEZL这五个股票，十个或者五个股票一次性满仓买，平均买，不要压一下，涨了不要减仓，跌了不要补仓，目标是整体收益达到年化50%，五年十倍。

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