诺和诺德将在明晚 （8月6日）盘前发布2025年第二季度财报。作为GLP1减肥药赛道的龙头之一，诺和诺德近期经历了剧烈的股价波动和基本面调整。“生死时刻” 就看明晚啦，谁让 $诺和诺德(NVO)$ 的股价 阴跌阳也跌，这几个月已经掉下去一半了，如果这次财报成绩不好，这跌势可能还打不住，何时会触底，都是一个未知数。[抠鼻]
7月29日，诺和诺德将全年销售增长预期下调，营业利润增长也下调了，看新闻说他的对手 “礼来”的Zepbound减重效果要优于Wegovy，哎，屋漏偏逢连夜雨，可能还会跌啊。
根据报道，他们新CEO将会上任，希望Maziar Mike Doustdar8月7日正式接任CEO后，能带来战略转型，那就有反转的机会。
对NVO这次的财报，我想要使用的财报策略是“IV Crush套利”日历价差策略，诺和诺德的期权市场在财报前通常隐含较高波动率，而财报发布后，IV通常迅速下降，这为日历价差策略提供了套利空间。在财报前卖出期权（如卖出Straddle或Strangle），IV Crush 会让我们受益，因为卖出的期权会迅速贬值。
什么是 IV Crush？IV Crush 是期权交易中一个非常重要的现象，尤其常见于公司发布财报或重大事件之后。IV 是“隐含波动率”（Implied Volatility）的缩写，它反映了市场对未来股价波动的预期。IV Crush 指的是在某个重大事件（如财报公布）之后，期权的隐含波动率迅速下降，导致期权价格下跌，即使标的股票价格没有太大变动。
策略结构：
买入：NVO 8月15日到期的看跌期权（ATM）
卖出：NVO 8月9日到期的看跌期权（ATM）
目标收益：
预期收益率：15%-25%
胜率预估：65%-75%
最大风险：策略成本（从老虎的期权页面，可以看到这个成本是30块一手）
我为什么选这个策略呢，因为NVO过去13个财报中，市场对波动的预期平均高于实际波动92%的时间 。在当前基本面不确定性较高的背景下，方向性押注风险大，日历价差策略可能更适合。[财迷]
[比心]愿大家2025顺顺利利，积极向上，赚多多钱 ！好好生活，一路生花！[比心]
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