“去年就有人开始干这个了，今年怕了就收手了，但后面还是有胆子大的在干。”
近日，「互金圈」注意到黑猫投诉（新浪旗下）上出现了不少月系融担相关的用户投诉。
什么是“月系融担”？
百度Ai给出了答案——「2025年小额贷款市场中的一类短期借贷产品，主要针对信用状况不佳的借款人，具有融资担保特性但存在高额费用风险。」
巧借融资担保牌照，“月系融担”避开监管，通过收取高额的融担费或区间服务费，将小额借款包装成年化利率超300%的贷款套路。
以“30天短周期+超高担保费”为特征，“月系融担”最常见的标志就是一笔借款一个月分两期或三期还款，同时每一期都有额外的担保费。
（图源：网络）
近日，一位不愿具名的行业人士对「互金圈」表示，“去年就有人开始干这个了，今年怕了就收手了，但后面还是有胆子大的在干。”关于“月系融担”，该人士还表示“36没了，以后这类产品会更多的。”
从网上的用户投诉来看，“月系融担”存在涉嫌自动强制下款、隐匿贷款合同和还款明细、收取高额担保费、没有联系方式等套路。此外，这些平台在放款时普遍强制开通银行卡自动扣款功能，同时会获取用户通讯录等隐私信息，为日后的暴力催收埋下伏笔。
借款时看不到完整合同，逾期后遭“短信轰炸”“爆通讯录”，且资金通过私人账户流转，举证困难。
例如，“刺猬钱包快接里借了2笔钱一笔6000一笔5000一个月还款7000一个6000高额担保费。”“向刺猬钱包爱小花借款8000，一个月，分两期，还款要还10000多。”
近期有媒体报道称，“刺猬钱包前段时间被河南卫视曝光后，老板害怕出事已经偷偷注销了这个马甲。”
用户投诉：森森花“借款1次，总金额3000元：借款周期只有一个月需要在一个月内分两次还清，除了基本的本金和利息，总结还款了900元的担保费，然后商家也未能提供借款合同协议。”
芸豆花“刚开始没注意看借款周期，借款3000，10天让我还4260，到期了不让手动还款，第二天早上直接让我连本带息的还6060。”
恒享花“2025年7月9号借款4000元还款日为2025年7月18日，之后设置电话拦截了。没有接到电话，7月29日已经还款8000元，还需要在还款25000元，而且不还款还会在涨还款金额，还款是转的私人账户。”
投诉编号 17384552102 显示「雪融花平台……借3000一个月要900担保费，借4000一个月1200担保费，年化综合利率达到恐怖的360%。」
投诉编号 17385586052 显示「我于2025年7月份在此平台申请借钱，共计2.8万元，显示分期12个月，其实总共六个放款方都是月系(半个月还一半）这些放款方担保费一个月达到10150，综合年化率超几百%。」
投诉编号 17384134705 显示「在雪融花平台申请3笔贷款，其中1笔三千元由榕呗下发，周期一个月，分两笔还款，每半个月需要还款本金加利息1530元，担保费490元，总计借款3000一个月合计还款4040，年化率416.04%，还有两次由优薪分期下面旺旺钱包和快米到分别下款3000元，周期一个月，分两笔还款，其中旺旺钱包每半个月需要还款本金加利息2055，总计还款4110，年化率444%……」
综合用户投诉显示，“雪融花”为“如愿花”、“闪用”、“新一花”、“三支花”、“禹宝通”、“速用”、“优秒通”、“森森花”、“天小花”、“拍拍用”、“小蛇钱包”（更名为：小蛇灵伴）、“榕呗”、“旺旺钱包”、“快米”、“如愿花”、“禹宝通”等网贷平台导流，后者收取高额的担保费。
以“雪融花”为例，仅在**和小米应用商店，“雪融花APP”就有超120万次下载/安装。应用商店显示：“雪融花APP”由苏州暴风雪网络科技有限公司发布。
企查查显示：苏州暴风雪网络科技有限公司（下称“暴风雪科技”），注册资本200万元，该公司股东为苏州市吴门科技小额贷款有限公司（持股51%）、雪融花（上海）科技有限公司（持股30%）、胡已伟（持股19%）。“暴风雪科技”公司法人为胡已伟，实控人为章晨（总持股比例：22.51%）。
苏州市吴门科技小额贷款有限公司成立于2016年，法定代表人为章青晏，注册资本为10000万元，实际控制人章晨（总持股比例：44.1372%）。
业内人士还透露 ：做“月系融担”模式的，“担保公司可能是平台的”。这与另一业内人士（笔名：二草）观点不谋而合，二草向「互金圈」表示：“许多情况下，提供担保的公司与放贷平台本身存在隐蔽的股权关联，实质上就是‘自己担保自己’，形成违规的业务闭环，进一步推高了借款人的成本。”月系融担平台的背后，往往通过股权结构层层嵌套，甚至通过“法人代持”等方式模糊实际控制人。
据《消金财经》报道，像“锋火钱包”平台旗下的森森花、吉事借、小如花、天小花，均采用30天分两期还款的模式；零花罐罐、久丰臻享、怡人管家、禹通宝、应应急、小鹿管家、哆咪钱包、有钱用等平台，也同样以“30天分两期”的方式运营。
用户投诉显示，除“烽火钱包”“刺猬钱包”“雪融花”外，“璃火兑庄”也是月系融担产品。
根据用户投诉显示：“在璃火兑庄借款4000元，为期一个月，半月收700担保费。”
投诉还显示：“璃火兑庄”或与河源市江东新区前商小额贷款有限公司的下属公司有关，“璃火兑庄”为满享用，好享来，小如花，零小花等多个借款APP导流。
当前处于助贷行业被监管的关键时期，然而不少瑕疵平台/产品，依然存在换个马甲或换个壳，重新上的现象，这不仅侵害消费者权益，更为监管的识别与穿透设置了巨大障碍。
例如，早在今年3月，《澎湃新闻》发布报道《315调查丨强制放款的“黑网贷”：借款1560元17天利息13764元》「在app上填写个人信息就被平台强制放贷1560元，17天后需还款15324元，借款年利率高达18943.5%，日利率高达51.9%。」该报道直指安心借、易分期、小花分期等平台。
（图源：《澎湃新闻》）
报道中提到“澎湃新闻记者搜索看到，在手机应用商店里均无法检索到安心借、小花分期等app。”然而，8月7日，查看苹果 APP Store 发现“安心借APP”已再次上架，由南京酉锡科技有限公司发布。
虽未搜寻到“小花分期APP”。但从用户投诉来看，有用户于6月8日/7月26日申请小花分期被强制下款，说明“小花分期”产品仍然存活。
投诉编号 17384848833 显示「我于6月8号申请小花分期，看看多少额度，但是小花分期看不出来申请多少，结果后面自动下款了5000元，到期还款7000元，利息2000周期是10天！
在《澎湃新闻》的报道中，对相关平台进行了深度剖析，报道原文指出「一些用户遭遇“黑网贷”，不仅被强制放贷承担高额利息，逾期还款还被“短信轰炸”“爆通讯录”。」「据记者了解，这类网贷平台往往在手机应用商店无法查找，会通过短信的方式向目标用户推送借贷短信及链接，并以高额度吸引用户下载app。用户一旦在app内填写了详细的个人资料，就会遭遇强制下款，且无法原路返还。存在该情况的平台包括安心借、易分期、小花分期等。」
上述部分“月系融担”平台也存在类似套路。
业内人士二草表示 ：“‘月系融担’这一助贷模式在下沉市场肆意收割着不明所以的借款人。借款人往往在借款过程中看不到清晰的总费用明细，直到放款后才发现被扣除了一大笔担保费。利用短期借款与高额担保费的“双重结构”，表面低息实则暴利，并通过频繁更换“马甲”、设置维权障碍等手段规避监管。
为了逃避监管打击，‘月系融担’操盘方采取‘打一枪换一个地方’的策略。他们注册大量空壳公司，频繁更换APP名称和马甲。一个平台运营几个月后可能就主动下架，换个新名字又重出江湖，与过去‘714高炮’的套路如出一辙。
借款人信息被不同‘马甲’平台共享，遭遇‘联合围猎’。该产品模式破坏市场秩序，凭借超高利润的野蛮生长，它无形中挤压了合规经营者的生存空间，导致‘劣币驱逐良币’的恶性循环。
从昔日赤裸裸的‘714高炮’高息掠夺，到如今披上‘融资担保’的合规外衣；从明目张胆的高额利息，到将成本巧妙拆解为担保费、会员费、商品礼包费等隐性负担；从单一平台单打独斗，到编织多马甲APP矩阵、灵活跳转规避打击——它们的每一次‘进化’，都精准卡位在监管政策的边缘，其速度之快、伪装之巧，让用户猝不及防。
这类平台的运作离不开持牌支付机构的资金划扣服务。支付机构为其提供通道，客观上成了高息贷款资金流动的‘帮凶’。
通过法人代持、嵌套架构刻意模糊的股权关系，利用第三方聊天工具绕开资金监控的还款‘暗道’，则无不暴露其本质——一场在法律红线边缘反复试探、精心设计的套利游戏。
平台只需更换一个马甲名称，或发明一项新的收费名目，便能轻易绕过监管红线，实现‘卷土重来’。”业内人士二草就“月系融担”对行业的危害表示担忧。
从“714 高炮”到“月系融担”，网贷行业的乱象，颇有种“道高一尺魔高一丈”的意味，高息网贷的变种速度跑在了监管前面，平台“换壳重生”的速度超乎想象。当前，以“月系融担”为代表的高风险助贷模式，正游走于金融监管的灰色地带，其惊人的“进化”能力与规避手段，对穿透式监管构成挑战。
本文综合自《澎湃新闻》、《消金财经》等媒体公开报道。
❄声明：此文不构成任何建议。
来源：互金圈
作者：欢哥
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