$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 当下的A股市场，那可真是热闹得像一场盛大的烟火晚会，各种数据简直就是最好的证明：上个月单月非银存款一下子就激增了2.14万亿，新开户数量也突破了200万！新发权益基金首发规模普遍都站上了10亿元的台阶，一片暖意洋洋的景象。各大机构也都纷纷对市场唱起了赞歌，看样子场外的活跃资金还会继续往市场里涌。

总的来说啊，种种迹象都表明，市场后期突破4000点这个整数大关，真不是啥空想。不过呢，路要一步一步走，饭得一口一口吃，咱们稳住心态，别太激进，相信市场会越来越好的！

不过呢，这场盛宴到现在还不是人人都能满载而归。场内的结构性分化特别明显，“冰火两重天”的情况太突出了。但我们觉得这也不完全是坏事，尤其是在指数稳步攀升的时候，通过板块轮动能慢慢消化风险，让低估值和高估值的品种接好棒。

当然啦，有些事情还是得注意。就像我不止一次跟大家说的，现在处在月末中报预告的末期，对于那些高位的股票、业绩差的股票，大家可得保持清醒和冷静。就说周五的市场吧，虽然指数又大涨了，可场内还有2300多家股票是绿盘下跌的，所以想让所有股票都涨起来，难度可不小，把握好时机、选对股票才是关键。

随着周末消息的传播，下周有三个方向值得咱们重点关注：

一、AI芯片的突围赛。FP8技术就像一道曙光，点燃了国产算力的希望。最近DS - V3.1带着FP8技术惊艳亮相，能看出来国产芯片在努力追赶国际巨头呢！这里面有两个核心方向得重点留意：生态黏着力和算力经济学。

二、设备更新及消费升级。政策的春风吹得暖乎乎的，GC会又给“两新”政策加了把劲。这个政策礼包正从汽车、家电领域往智能制造领域扩展，在政策的推动下，设备租赁和二手交易平台说不定会成为悄悄崛起的黑马。

三、钙钛矿光伏。华能5MW实验基地投产了，这意味着钙钛矿技术开启了新的篇章。它的产业链正在经历大变革，不过得知道，现在它的成本可是晶硅组件的1.8倍，商业化还得慢慢来，得有点耐心。