一些关于机器人的思考：
特斯拉股价大涨，市值达到1.28万亿美元。这两天并没有发生足够强的事件催化，更像是多头逻辑理顺之后的自然加速。也可理解为牛市背景下的补涨，同时特斯拉的基本面也在改善，all in AI的决心，和Robotaxi、人形机器人的进步。
作为最大的AI应用赛道，行业老二是累计融资几十亿美金的Figure，其他大厂还没fomo，空间大。
国内自动驾驶被打压了大半年，底部转暖，八部委明确提出有条件批准L3级车型准入和上路。
除了各家对T的机器人积极，更有不少指引小米学习特斯拉（直线方案），有望超预期，叠加11-12月国内机器人本体上市催化，形成了特斯拉- 宇树- 小米机器人的持续催化。
上半年，机器人大票主业承压，表现好的都是50-60亿起步的小票；Q3起，机器人大票业绩反转，有望持续获得超额。
关于T链：优选四个，浙江荣泰、拓普、科达利 & 安培龙（卡位六维力）；
关于宇树链：嵘泰股份、众辰科技；
关于小米链，震裕科技、浙江荣泰；
关于新技术：
摆线减速器：豪能、福达、科达利；
轴向磁通模组：科达利、云意电气、东睦、铂科。