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建银国际予Mirxes“跑赢大市”评级，目标价100港元

2025年9月18日，新加坡生物科技公司Mirxes Holding Company Limited（港交所股票代码：2629.HK）近日获建银国际证券（CCB International Securities Limited）给予“跑赢大市”（Outperform）评级，目标价定为100港元，较当前股价存在约84%的潜在上行空间。

Mirxes是一家专注于基于血液microRNA（miRNA）检测技术的癌症早筛公司，旗下核心产品GASTROClear（用于胃癌筛查）和LUNGClear（用于肺癌筛查）已在东南亚市场实现商业化，并正积极推进在中国、日本等市场的注册与上市进程。

报告预计，若GASTROClear能在2025年底前获得中国国家药监局（NMPA）批准上市，公司2026年收入有望实现爆发式增长，预计同比增幅达155%，达到6500万美元。此外，公司另一产品LUNGClear作为全球首个基于miRNA的肺癌实验室自建检测（LDT）服务，也已显示出良好的临床性能。

建银国际采用分类加总估值法（SOTP），主要基于十年期现金流折现（DCF）模型，得出目标价100港元，对应2026年预测销售额的54.2倍，与港股生物科技板块同业平均估值相比处于合理区间。

不过，报告也提示了若干风险，包括中国市场审批进度不及预期、产品定价压力等。

Mirxes于2025年5月23日在港交所主板上市，发行价为每股27.05港元。截至9月17日收盘，其股价报54.30港元，市值约150亿港币。

分析人士认为，随着全球癌症早筛市场的持续扩张及公司产品线的逐步落地，Mirxes有望在细分领域中占据一席之地，尤其在中国等高发市场的拓展值得关注。