mala小龙虾
09-22
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@Option_Lab：【横盘不是“垃圾时间”，靠跨式期权照样赚钱】 “非涨既跌”是股票的二元思维。这也意味着，如果股价不涨不跌，多空头就进入了“垃圾时间”，无法赚到钱。 暴涨暴跌并非美股市场常态，在大多数方向不明朗的交易时段里，我们可以“以时间为武器”，用一些中性策略来持续赚钱，比如：卖出跨式和宽跨式策略。这样以来，只要股价在设定的区间内，你就可以赚到钱。 在《期权通关手册》里，是这样介绍跨式和宽跨式期权的—— ▶卖出跨式（Short Straddle） 适用情况：预期股价稳定，波动率极低。 结构：卖出行权价和到期日都相同的 Call 和 Put 。 盈亏计算： 1. 假设卖出一张行权价 $100 的Call，每股收取 $5 权利金。再卖出一张行权价同样为 $100 的Put，每股收取 $5 权利金。两张合约到期日相同。 2. 只要股价维持在$95-$105之间，组合就能盈利。如果股价刚好在$100，获得最大盈利。 3. 如果股价突破 $110（100+5+5），或者跌破 $90（100-5-5），此时权利金收入也无法覆盖亏损。离开该区间越远，亏损越大。 ▶卖出宽跨式（Short Strangle） 适用情况：股价横盘震荡，波动率略高，但仍在可控范围。 结构：卖出不同行权价、到期日相同的Call和Put。 盈亏计算： 1. 假设卖出一张行权价 $105 的Call，每股收取 $3 权利金。再卖出一张行权价 $95 的Put，每股收取 $3 权利金。两张合约到期日相同。 2. 只要股价维持在 $95-$105 之间，到期即可获得最大收益。 3. 如果股价突破 $111（105+3+3），或者跌破 $89（95-3-3），此时权利金收入也无法覆盖亏损。离开该区间越远，亏损越大。 ▶ 总结：跨式和宽跨式，通常在市场处于盘整或观望阶段用，股价波动不大，我们就可以赚取时间价值。 这本《期权通关手册》里，也已经分别画好跨式和宽跨式的损益图啦，盈亏一目了然！现已上架虎币商城，>>点击这里立即兑换<< ！
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