$上证指数(000001.SH)$ 老特一句话，资本市场大地震，上周老特加增关税的消息出来后，美股大跌，我心想本周A股危险了，毕竟当前，A股处于近十年高点，令人意外的是，今天收盘后，上证指数跌幅收窄至0.19%，下面，我们来详细看一下今天的盘面：
从整体来看走势偏弱，资金继续围绕“国家安全”和“高端制造”两大逻辑展开布局，板块分化显著，具体来讲:
今日最亮眼的板块当属稀土永磁，全天强势拉升并掀起涨停潮。这一行情的背后，是行业供需格局持续优化以及龙头企业集体调价带来的信心提振。随着国内两大稀土巨头同步上调产品价格，市场对中重稀土供应趋紧的预期进一步强化。在新能源车、风电、工业电机等高端应用需求稳步增长的背景下，稀土作为不可再生的战略性资源，其定价权和产业链话语权正逐步提升。机构普遍认为，相关企业估值体系正在从传统周期股向“资源+技术”双轮驱动转型，长期配置价值凸显。
与此同时，贵金属板块午后大幅走高，黄金、白银相关概念联袂上行。国际地缘政治不确定性加剧，叠加全球贸易环境波动，避险情绪升温推动现货黄金一度突破每盎司4050美元历史高位。在此背景下，具备抗通胀与避险双重属性的贵金属资产再度获得资金青睐，有色小金属整体表现也较为坚挺，成为市场为数不多的亮点之一。
科技方向中，半导体板块表现抢眼，芯片概念单日获主力净流入超95亿元，位居资金流入榜首。其中，设备、材料、制造等细分领域全面开花，光刻机等相关题材亦有异动。近期政策层面不断释放支持信号，叠加国内晶圆厂加快先进制程扩产步伐，存储芯片持续涨价，共同构成了半导体产业链景气度回升的基础。更重要的是，在大国科技博弈的大背景下，自主可控已成为产业发展的核心命题，国产设备与材料的替代进程明显提速，制造端迎来新一轮资本开支周期，为整个板块提供了坚实的业绩支撑与发展空间。
军工装备板块同样获得主力资金积极介入，净流入接近59亿元，多只标的涨停。该板块兼具战略安全属性与高端制造特征，受益于装备升级换代和国企改革预期，中期成长路径清晰。此外，港口航运板块盘中异动，反映市场对全球供应链重构及航运运价回暖的关注，或预示着外部需求边际改善的信号正在酝酿。
相比之下，前期表现较强的汽车零部件、消费电子、游戏及白酒等板块集体回调，显示出在市场风险偏好切换过程中，资金正从纯消费驱动型赛道向更具政策确定性和产业趋势支撑的方向迁移。尤其在经济复苏动能尚待巩固的背景下，缺乏基本面支撑的题材股面临较大抛压。
总体来看，虽然指数震荡回落，但主线清晰、结构有序。当前市场正由普涨转向深度分化，投资者应更加注重行业景气度与国家战略导向的匹配度。消息面的影响固然重要，也不要忘记自己的操作理念以及紧跟板块走势的节奏。
温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！
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