$上证指数(000001.SH)$ 11月5日，A股三大指数集体收涨，市场呈现“指数稳、个股强”的格局。截至收盘，上证指数微涨0.23%，深证成指上涨0.37%，创业板指表现相对活跃，涨幅达1.03%，而北证50则小幅回调0.21%。两市成交额为18943亿元，较前一交易日略有缩量，但全市场超3300只个股上涨，显示出市场情绪整体偏暖，结构性机会持续涌现。 从板块表现来看，今日市场热点高度集中于政策驱动与产业趋势共振的领域。电网设备、光伏储能、新能源汽车等新能源相关板块成为资金主攻方向，合计吸引超400亿元主力资金净流入，其中储能板块独占近190亿元，成为当日最强主线。这背后既有全球能源转型加速的长期逻辑支撑，也受到海外储能需求预期上修的催化。东吴证券最新研报上调美国2026年储能装机预期，预示全球储能市场正进入高速扩张期，国内产业链有望深度受益。 与此同时，海南自贸区概念异军突起，成为今日政策红利兑现的典型代表。自11月1日起，海南离岛免税新政正式实施，不仅扩大免税商品种类和适用人群，还优化了“即购即提”机制，显著提升消费便利性与政策吸引力。这一举措有效激活区域经济活力，带动旅游、零售、本地消费等相关板块集体走强，反映出市场对内需提振政策的高度敏感。 煤炭开采加工板块延续近期强势，继续获得资金青睐。尽管处于传统淡季，但动力煤价格在770元/吨附近形成坚实支撑，叠加北方港口库存超预期下降、冷空气提前来袭带来的供暖需求回升，以及安全生产监管趋严对供给端的约束，共同构筑了煤价的“政策+供需”双底逻辑。在能源保供与价格稳定的平衡中，煤炭板块展现出较强的防御与进攻双重属性。 另一方面，前期热门的量子科技、半导体、AI语料、保险等板块则出现明显回调。尤其在科技主线内部，资金出现从高估值、纯题材类

$上证指数(000001.SH)$ 11月3日，A股三大指数集体收涨，市场情绪回暖，呈现普涨格局。大盘一波三折，上午走势，还是比较惨烈的，下午，缩量反弹，给人一种强势硬拉的感觉，其实，今天是有利空的，美国财长称：如果中国继续阻止稀土出口，美国可能会对华加征关税，影响贸易的事，对股市的影响很大的。这也是我为什么说，这个走势已经很不错了。下面，我们来具体分析一下今天的走势： 从板块表现来看，周期类板块强势崛起，能源与资源链表现亮眼。 受冬季供暖需求启动及安全生产监管趋严等因素影响，煤炭开采加工板块全天领涨，煤化工、煤炭概念同步走强，成为市场重要的稳定器。中泰证券研报指出，“迎峰度冬”叠加供给端“反内卷”预期强化，推动港口煤价维持在770元/吨以上的高位震荡，行业盈利稳定性增强，吸引主力资金积极布局。与此同时，油气开采及服务、机场航运等传统周期板块也出现轮动上涨，显示出资金对低估值、高股息资产的阶段性偏好。 政策驱动型主题热度升温，区域经济概念崭露头角。 海南自贸区板块在离岛免税新政落地的催化下集体爆发。自11月1日起，海南离岛免税购物新政正式实施，首日销售数据亮眼，带动相关板块情绪高涨。政策红利的释放不仅提振了消费预期，也为区域经济发展注入新动能，相关概念板块资金流入明显，成为今日市场一大亮点。 成长赛道分化中前行，AI应用与新能源方向冰火两重天。 尽管科技股整体未现全面爆发，但AI应用端的逻辑持续兑现，游戏、文化传媒等细分领域表现强势。受益于三季度游戏市场销售收入环比增长、版号发放节奏加快以及AI技术在内容生成领域的深入应用，相关板块迎来资金回流，成为成长风格中的亮点。与此同时，光伏设备板块午后拉升，显示在“双碳”目标背景下，新能源产业链仍具备长期配置价值，部分超跌品种开始吸引抄底资金关

$上证指数(000001.SH)$ 今天的盘面走势，出乎我意料，由于重阳节，外资休假，在未有外资参与的背景下，股市竟然强势上行，比前一日增量1254亿元，北证50涨超8%，成分股全部上涨，这是妥妥的牛市气息啊！大盘强势突破4000点，上涨空间已打开，后面会一路长虹吗？下面，我们先来分析一下，今天的盘面走势，留到最后再讨论这个问题。 从板块表现来看，今日行情，主线清晰，轮动有序。证券板块盘中活跃，为指数上行提供助力 光伏与储能板块强势爆发，新能源赛道重拾升势。 受龙头企业三季度业绩超预期及储能经济性拐点明确的双重利好推动，光伏设备与储能概念午后全面走强，成为今日市场最亮眼的主线之一。主力资金大举涌入，光伏概念与储能板块分别获得超180亿元的净流入，涨停个股合计近30只，产业链上下游全面开花。这一轮反弹不仅得益于基本面改善，更与全球能源转型加速、国内新能源市场化改革深化密切相关。随着容量电价机制逐步落地，储能项目的投资回报率显著提升，行业景气度进入新一轮上行周期。 有色金属集体走强，工业金属领涨市场。 在伦铜价格突破历史高点、全球大宗商品价格回暖的背景下，铜、锌、钨、锑等工业金属板块集体爆发，能源金属与小金属方向也同步上扬。该板块的走强反映出市场对全球经济复苏预期的升温，叠加供给端扰动与新能源产业链需求支撑，有色金属迎来“量价齐升”的有利局面。作为经济周期的晴雨表，有色板块的强势表现，也为后市周期类资产的估值修复打开了空间。 政策驱动题材持续发酵，海南自贸区概念异军突起。 随着海南自贸港全岛封关运作进入倒计时，相关区域政策红利加速释放，海南自贸区概念应声大涨。资金积极布局政策受益板块，旅游、物流、免税、跨境金融等方向均受到提振。这一轮行情体现了市场对重大国家战略落地的前瞻性布局，也显示出政

10月27日，A股市场延续强势格局，大盘最高点距离4000点，仅有0.93点，看来突破4000点，或成必然，但是，能不能保住，就不好说了，突破4000点，这个心理价位，应该是很多的资金的共同选择。看指数大幅放量就知道。下面，我们具体来看一下，今天的盘面走势： 从板块表现来看，今日市场主线清晰，科技、资源与周期类板块轮番发力，共同推动股指上行。 科技板块今日迎来全面反弹，其中以存储芯片最为亮眼。受全球主要厂商上调产品报价预期提振，行业景气度持续升温，板块内多只标的盘中刷新历史高点。该板块的强势不仅体现在股价表现上，更反映在资金的高度聚焦——数据中心、共封装光学（CPO）、5G等算力及通信细分方向同步走强，形成产业链共振。主力资金大举流入【5G】、【数据中心】、【CPO】三大领域，净流入额均超90亿元，显示出市场对数字经济基础设施建设的长期看好。 资源类板块同样表现抢眼。小金属板块在钨、钴等品种价格持续反弹的支撑下集体走高，叠加稀土出口政策带来的供给约束预期，板块整体呈现量价齐升格局。与此同时，钢铁板块受《钢铁行业产能置换实施办法》征求意见稿发布影响，市场对行业集中度提升和兼并重组预期升温，板块迎来估值修复行情。政策引导下的产能优化与资源整合，为传统周期行业注入新动能，增强了投资者对板块中长期发展的信心。 此外，作为前沿科技代表的可控核聚变概念盘中多次拉升，虽仍处产业化早期阶段，但在政策支持与技术突破预期下，持续吸引短线资金关注，成为市场情绪风向标之一。 值得注意的是，风电设备、游戏、文化传媒等前期活跃板块今日出现调整，反映出资金在高低切换过程中的阶段性选择。海南自贸区、深圳本地股等地域性题材也未能延续强势，市场风格更倾向于基本面改善明确或产业趋势向上的领域。 总体来看，今日A股呈现出“科技领涨、资源跟进、成交放大”的良性格局。随着增量资金入市迹象显现，市场风险偏好稳步提升。总

$上证指数(000001.SH)$ 10月24日，A股三大指数集体走强，市场情绪显著回暖。截至收盘，上证指数上涨0.71%，报3950.31点，续创十年新高；深证成指涨2.02%，创业板指大涨3.57%，北证50亦上涨1.15%。沪深京三市全天成交额达19916亿元，较前一交易日放量超3300亿元，市场交投活跃，资金做多意愿明显增强。 从板块表现来看，以半导体、电子化学品、算力硬件为代表的科技成长方向成为今日市场绝对主线。其中，存储芯片板块迎来全面爆发，整体涨幅居前。消息面上，全球存储巨头三星与SK海力士拟大幅上调产品价格，叠加人工智能驱动下对高性能存储需求的持续攀升，行业正步入新一轮“超级周期”。在此背景下，存储产业链上下游企业普遍受益，板块内多只成分股刷新历史高点，整体呈现量价齐升格局，成为推动科技板块走强的重要引擎。 与此同时，算力硬件与数据中心相关概念同步走高，主力资金大举流入。随着国产AI基建持续推进，光模块、服务器、PCB等核心环节需求持续释放。尤其在海外AI大模型加速迭代的带动下，高速率光通信技术（如CPO）应用前景广阔，相关产业链景气度维持高位。尽管外部环境仍存不确定性，但国内企业在产能布局和技术储备方面已具备较强韧性，部分领域甚至实现全球领先，支撑板块走出独立行情。 此外，商业航天、量子科技、人形机器人、光刻机等泛科技题材也集体活跃，形成强劲的板块联动效应。政策层面持续释放积极信号，工信部确认卫星物联网进入商用试验阶段，为商业航天产业化落地提供有力支持。而量子通信领域关键技术突破，进一步提升了市场对前沿科技商业化潜力的预期。这些代表未来产业方向的赛道获得资金青睐，反映出投资者风险偏好提升，市场重心正向高成长性领域倾斜。 相比之下，传统周期与消费板块表现疲软。煤炭、燃气

$上证指数(000001.SH)$ 大事件，中美将于10月24日至27日在马来西亚举行经贸磋商，能否达成一致，向好发展，将决定着资本市场的方向，这也是今天A股走出探底回升的原因之一，尾盘回升，表明资金预期不错。下面，我们来看一下今天的盘面走势： 从板块表现来看，涨幅居前的板块主要集中在深圳国企改革、煤炭开采加工、能源金属、文化传媒及量子科技等方向，而工程机械、创新药、CPO等前期活跃赛道则出现回调。 深圳国企改革概念全面爆发，成为今日市场最亮眼的主题。这一强势表现源于深圳市最新发布的《推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》。该政策明确提出支持国资战略性重组、提升对科技型企业的估值包容度，并着力打造万亿级产业基金群。政策红利显著提升了市场对地方国企资产整合与价值重估的预期，相关板块因此获得强劲催化，资金集中涌入具备改革潜力的区域性企业，形成明显的主题投资效应。 与此同时，煤炭板块延续强势，再度领涨行业。近期国内煤炭供应持续受限，多地环保督查加码，叠加大秦线检修影响运输，导致原煤产量回落、矿山库存下降。而在需求端，随着全国气温普遍走低，北方供暖预期升温，电厂日耗逐步回升，“迎峰度冬”行情提前启动。供需紧张格局推动动力煤价格快速上涨，市场对板块盈利修复的预期增强。加之当前煤炭股整体估值处于低位，具备较强防御属性，在市场风格切换背景下获得资金青睐。 能源金属板块盘中异动拉升，主要受益于锂电产业链上游原材料价格回暖。近期六氟磷酸锂价格大幅反弹，磷酸铁锂产能利用率进入“繁荣区间”，反映出新能源下游需求正在稳步复苏。在供给端扩张趋缓、库存去化加速的背景下，资源品价格弹性显现，带动锂矿及相关提锂技术板块走强，主力资金积极介入，显示出对周期底部反转的乐观预期。 此外，量子科技概念受海外

$上证指数(000001.SH)$ 老特就是个疯子，我不想提起这个人，但又不得不提，他的言行举止对资本市场的影响力太大了。一句增加关税，搞得资本市场地动山摇，如今，又抛出明年将访问中国的言论，就怕他又拿涉台言论说事，这样的话，资本市场又要地震了，但是，怕也没有用，日子还将继续，注意风险控制就行了。下面，我们来分析一下今天的板块走势： 今日主线清晰，能源、科技与消费电子多点开花，形成共振上涨格局。其中，页岩气及油气服务板块成为盘中最强风口，板块整体爆发，多只相关概念集体涨停。在“双碳”目标持续推进与能源安全战略背景下，国内天然气增产保供力度持续加大，非常规天然气开发加速推进，页岩气作为重要增量来源，正迎来政策与产业双重驱动。市场资金敏锐捕捉到这一趋势，推动相关板块集体走强，显示出对能源结构转型中新增长极的高度关注。 与此同时，科技成长主线再度发力，CPO（共封装光学）、存储芯片、5G等板块表现亮眼，成为推动创业板走高的核心动力。CPO概念午后持续拉升，背后是AI算力需求持续爆发带来的产业景气度提升。随着海外科技巨头加速部署新一代AI训练平台，1.6T光模块需求不断上调，产业链进入量产放量阶段，带动整个算力硬件板块估值重塑。存储芯片板块同样强势，受益于全球存储市场供需格局改善，DRAM与NAND价格持续上涨，叠加头部厂商业绩超预期，行业迎来周期反转预期，吸引主力资金大规模流入。 此外，苹果产业链集体走强，苹果概念板块涨幅居前。近期苹果股价创历史新高，多家机构上调其评级，认为新款iPhone市场需求强劲，换机周期有望开启。这一乐观预期传导至A股供应链，带动消费电子板块情绪回暖，成为科技主线的重要补充。 传统行业方面，工程机械与房地产板块盘中亦有异动，显示出稳增长政策预期下，市场对顺周期板块的

$上证指数(000001.SH)$ 10月17日，A股市场遭遇全面调整，三大指数集体大幅下挫，市场情绪显著降温。到底发生了什么？反正，回调总能找到理由，比如，美国区域银行出事、美国政府关门、贸易持续紧张的背景之下，全球投资者的信心开始出现问题。我觉得主要的原因还是，前期获利盘丰厚，资金获利了结的意愿很强，这应该是导致回调的主因。不过，不管怎样，日子还将继续，下面，我们来看一下盘面走势： 从板块表现来看，今日市场主线清晰：前期强势的科技与新能源赛道集体退潮，而具备避险属性的贵金属、燃气及部分公用事业类板块则表现相对坚挺，市场风格呈现明显的防御性切换。 本轮调整中，科技与新能源产业链成为重灾区。半导体板块全天震荡走低，HBM、Chiplet、存储芯片等前期热门概念悉数回调，板块整体放量下行，反映出在经历前期快速拉升后，资金获利了结意愿强烈，叠加市场风险偏好下降，高估值成长股承压明显。 与此同时，光伏、储能及电网设备板块亦大幅下挫。受行业竞争加剧、海外贸易壁垒抬升等因素影响，光伏产业链盈利预期持续承压，相关板块估值进一步下修。今日CPO（共封装光学）、可控核聚变等前沿科技概念也同步走弱，显示市场对高预期、低落地的题材类品种开始趋于谨慎。 在市场整体低迷的背景下，以燃气、贵金属、机场航运为代表的防御性板块逆势飘红，成为今日为数不多的亮点。 燃气板块受冬季供暖需求提前启动的催化，多地陆续开启供暖模式，天然气消费旺季预期升温，推动相关板块走强。叠加能源价格波动背景下，市场对传统能源的稳定性需求提升，板块具备短期景气支撑。 贵金属板块则在全球避险情绪升温的背景下持续走高。现货黄金价格今日突破4380美元/盎司，再创历史新高，年内涨幅已超60%。地缘政治紧张、美元波动及全球央行持续增持黄金储备，共同推

$上证指数(000001.SH)$ 10月15日，A股三大指数集体走强，市场迎来普涨行情。截至收盘，上证指数上涨1.22%，深证成指上涨1.73%，创业板指大幅反弹2.36%，北证50亦上涨1.62%。沪深京三市合计成交额达2.09万亿元，虽较前一交易日缩量逾5000亿元，但仍维持在活跃区间，全市场超4300只个股上涨，市场情绪明显回暖。 从板块表现来看，今日行情呈现“制造强国”主线再度强化的特征，汽车、电力设备、航空运输等板块集体走强，而前期活跃的部分科技细分领域则出现回调，资金在不同成长赛道间轮动迹象明显。 汽车产业链全面走强，整车与零部件协同发力。 汽车整车板块以超3%的涨幅领跑两市，板块内多只个股涨停，显示出市场对行业景气度回升的乐观预期。近期多地出台新一轮汽车消费刺激政策，叠加“金九银十”传统销售旺季效应显现，乘用车销量数据持续改善。与此同时，汽车零部件板块也表现不俗，受益于新能源车渗透率稳步提升及出口需求强劲，相关企业订单饱满，盈利预期向好。此外，人形机器人概念热度延续，部分具备机电一体化技术积累的零部件厂商受到资金关注，板块整体获得超百亿元主力资金净流入，成为今日市场最亮眼的主线之一。 电网设备板块强势拉升，特高压建设提速提振行业信心。 受国家电网前三季度固定资产投资同比增长8.1%、全年投资有望突破6500亿元的消息提振，电网设备板块午后加速上行，涨幅居前。今年以来，多条特高压直流与交流工程相继开工或投运，标志着新型电力系统建设进入加速期。随着新能源大规模并网需求提升，电网投资正从“补短板”转向“强骨干”，输变电设备、智能电网、储能配套等领域迎来长期发展机遇。资金对电网设备板块的集中涌入，反映出市场对“新基建”确定性增长逻辑的认可。 机场航运板块高开高走，出行链预期回暖

$上证指数(000001.SH)$ 老特一句话，资本市场大地震，上周老特加增关税的消息出来后，美股大跌，我心想本周A股危险了，毕竟当前，A股处于近十年高点，令人意外的是，今天收盘后，上证指数跌幅收窄至0.19%，下面，我们来详细看一下今天的盘面： 从整体来看走势偏弱，资金继续围绕“国家安全”和“高端制造”两大逻辑展开布局，板块分化显著，具体来讲: 今日最亮眼的板块当属稀土永磁，全天强势拉升并掀起涨停潮。这一行情的背后，是行业供需格局持续优化以及龙头企业集体调价带来的信心提振。随着国内两大稀土巨头同步上调产品价格，市场对中重稀土供应趋紧的预期进一步强化。在新能源车、风电、工业电机等高端应用需求稳步增长的背景下，稀土作为不可再生的战略性资源，其定价权和产业链话语权正逐步提升。机构普遍认为，相关企业估值体系正在从传统周期股向“资源+技术”双轮驱动转型，长期配置价值凸显。 与此同时，贵金属板块午后大幅走高，黄金、白银相关概念联袂上行。国际地缘政治不确定性加剧，叠加全球贸易环境波动，避险情绪升温推动现货黄金一度突破每盎司4050美元历史高位。在此背景下，具备抗通胀与避险双重属性的贵金属资产再度获得资金青睐，有色小金属整体表现也较为坚挺，成为市场为数不多的亮点之一。 科技方向中，半导体板块表现抢眼，芯片概念单日获主力净流入超95亿元，位居资金流入榜首。其中，设备、材料、制造等细分领域全面开花，光刻机等相关题材亦有异动。近期政策层面不断释放支持信号，叠加国内晶圆厂加快先进制程扩产步伐，存储芯片持续涨价，共同构成了半导体产业链景气度回升的基础。更重要的是，在大国科技博弈的大背景下，自主可控已成为产业发展的核心命题，国产设备与材料的替代进程明显提速，制造端迎来新一轮资本开支周期，为整个板块提供了坚实的业

$上证指数(000001.SH)$ 今日A股市场整体呈现普跌格局，三大指数集体收跌，创业板指重挫4.55%，深成指跌逾2.7%，上证指数亦失守3000点关口，跌幅达0.94%。北证50同步走弱，两市成交额回落至2.53万亿元，较前一日明显缩量，反映出市场情绪趋于谨慎。 从板块表现来看，前期强势的成长赛道遭遇集中抛压，半导体、电池、光伏设备、算力硬件等高景气方向领跌两市。受行业产能出清预期扰动及海外科技股波动影响，半导体板块整体承压，尤其存储、设备细分方向调整明显。电池板块则因下游需求增速放缓担忧加剧，叠加龙头公司业绩前瞻偏弱，引发估值回调，整个新能源产业链情绪低迷，拖累创业板指大幅走低。贵金属板块在昨日冲高后迅速降温，显示出短期资金博弈特征明显，缺乏持续基本面支撑。 与此同时，部分传统周期与稳增长相关板块逆势活跃，成为今日市场为数不多的亮点。燃气、煤炭、水泥建材、港口航运、电网设备等板块涨幅居前，体现出资金在市场不确定性上升背景下，向低估值、高股息及政策托底方向迁移的倾向。 其中，电网设备板块表现尤为突出，多只成分股盘中异动拉升。高盛最新研报指出，随着AI及非AI数据中心用电需求快速攀升，全球电网投资预期上调至7800亿美元（至2030年），重点投向配电与输电基础设施升级。在国内“双碳”目标和新型电力系统建设推进下，配网智能化、特高压建设有望加速，带动电网设备领域迎来新一轮景气周期。 水泥建材板块同样走出底部修复行情。天风证券研报显示，上半年水泥行业虽收入小幅下滑，但归母净利润同比大增近15倍，ROE触底回升，主要得益于成本端煤炭价格回落以及供给端限产控产带来的利润率改善。当前行业已现基本面拐点迹象，在基建项目持续发力、区域供需格局优化（如新疆、西藏等地）以及企业出海拓展（尤以非洲市场

$上证指数(000001.SH)$ 今日A股市场迎来普涨行情，三大指数全线飘红，上证指数上涨1.32%，深证成指涨1.47%，创业板指上涨0.73%，北证50微跌0.18%。两市成交额大幅放量至2.67万亿元，较前一交易日增加超4700亿元，市场交投活跃度明显提升，超3100只个股实现上涨，显示出资金做多意愿增强。 从板块表现来看，今日市场呈现出“资源为王、科技接力”的格局，贵金属、稀土永磁、能源金属等上游资源类板块强势领涨，同时以可控核聚变、存储芯片为代表的高端制造和前沿科技方向也同步走强，形成合力推动大盘上行。 受国际金价在节日期间突破4000美元/盎司大关的刺激，贵金属及有色金属板块集体飙升。伦敦金现与COMEX黄金价格年内涨幅已超50%，市场对美联储开启降息周期、地缘政治紧张以及美元信用体系波动的担忧持续发酵，进一步强化了黄金的避险与抗通胀属性。在此背景下，黄金产业链上下游联动走强，带动白银、铜、稀土等关联品种同步上行。叠加中国商务部近期出台稀土出口管制新政，强化了我国在全球稀土供应链中的战略主导地位，稀土永磁板块应声而起，成为午后拉升的重要力量。政策护航叠加供需格局优化，资源类板块短期有望维持高景气。 今日最具话题性的板块当属可控核聚变概念。随着国内紧凑型聚变能需要验装置（BEST）关键部件成功交付，项目建设进入新阶段，行业迎来实质性进展。与此同时，国内外巨头加速布局、国际大会临近等因素共同构成板块催化剂。资本市场迅速反应，相关技术路径下的核心设备、材料与系统集成方向集体走强，反映出投资者对能源革命长期前景的高度关注。该领域虽仍处产业化早期，但政策支持明确、技术迭代加快，未来或将持续吸引资金聚焦。 尽管部分消费板块如影视院线、旅游酒店、白酒等出现回调，但科技成长风格依旧占据主

$上证指数(000001.SH)$ 今日A股市场整体呈现弱势震荡格局，三大指数集体收跌，创业板指领跌逾2.6%，深成指跌幅超1.7%，上证指数亦下跌0.65%。北证50同步下挫1.81%。两市成交额回落至2.17万亿元，较前一交易日明显缩量，市场情绪趋于谨慎，超3400只个股下跌，反映出当前资金避险意愿增强。 从板块表现来看，市场风格出现明显分化，前期活跃的科技成长主线全面回调，而部分具备基本面支撑和政策预期的传统制造与周期类板块则走出独立行情，成为今日市场为数不多的亮点。 受外围科技股波动及短期获利盘回吐影响，以算力硬件、AI应用为代表的科技成长方向全线走弱。CPO、液冷服务器、铜缆高速连接等高热度概念板块大幅回调，反映出市场对相关领域估值溢价的重新审视。同时，光刻机、半导体设备等国产替代逻辑较强的细分领域也未能幸免，显示当前资金对技术突破节奏和产业落地进度仍存疑虑。此外，游戏板块在前期快速拉升后迎来深度调整，消费电子产业链亦表现疲软，整体科技链的低迷进一步压制了市场风险偏好。 与科技板块的颓势形成鲜明对比的是，风电设备板块全天强势领涨。消息面上，宁夏海原百万千瓦级“以大代小”风电项目正式进入建设阶段，标志着老旧风场改造升级进程加速推进。此类项目不仅有助于提升发电效率、优化能源结构，也在一定程度上打开了设备更新换代的市场空间。在此背景下，风电整机、铸件及相关零部件制造环节迎来资金关注，板块整体呈现出较强的基本面韧性与政策驱动特征。 化纤板块今日表现亮眼，主要受益于行业龙头企业在年度会议上释放出维稳盈利、推动良性竞争的积极信号。随着行业逐步走出低谷期，企业更加注重全产业链协同与可持续发展，增强了投资者对板块长期价值的认同。与此同时，农化制品板块因孟加拉国大规模进口化肥的消息刺激而走强，

$上证指数(000001.SH)$ A股市场今日延续强劲反弹势头，三大指数全线收红，创业板指涨幅突破2%，深成指涨近1.8%，沪指也录得0.83%的涨幅，北证50同步走强。自去年“924行情”启动以来，市场底部修复动能持续释放，主要指数累计涨幅显著，其中创业板指累计涨幅已超108%，彰显成长风格的强劲弹性。两市全天成交额达2.35万亿元，虽较前一日有所缩量，但仍维持在高位水平，显示出当前市场交投活跃、资金参与意愿较强。全市场超4400只个股上涨，普涨格局明显。 从板块表现来看，今日市场主线清晰，以半导体、光伏储能、人工智能为代表的科技成长方向全面爆发，成为推动指数上行的核心动力；与此同时，房地产板块局部回暖，亦对市场情绪形成积极支撑。相比之下，旅游酒店、银行、煤炭等前期相对抗跌的防御性板块则表现滞后，出现一定回调。 今日最受瞩目的莫过于半导体板块的全面爆发，尤其是半导体设备方向大面积涨停，带动整个芯片概念获得逾247亿元主力资金净流入，高居行业榜首。这一轮上涨不仅体现为情绪驱动，更深层次反映的是产业趋势与政策支持的共振。随着全球人工智能基础设施建设加速推进，高端算力需求激增，带动对先进制程、HBM存储、电源管理芯片等关键环节测试设备的需求快速上升。在此背景下，国内半导体设备企业迎来前所未有的发展机遇，国产替代进程进一步提速。叠加近期多地加码集成电路产业扶持政策，产业链信心持续增强，板块整体进入业绩与估值双升的通道。 光伏及储能板块午后集体走高，硅料、组件、逆变器等多个细分领域联动上涨。消息面上，2025遂宁国际锂电产业大会召开，工信部明确将研究编制《“十五五”新型电池产业发展规划》，并强调防范低水平重复建设，引导各地差异化布局锂电池产业。这一表态释放出强烈的政策导向信号——国家正从战略

$上证指数(000001.SH)$ 9月22日，A股三大指数集体收涨，市场情绪明显回暖。截至收盘，上证指数上涨0.22%，深证成指上涨0.67%，创业板指上涨0.55%，北证50上涨0.71%，而代表科技创新方向的科创50指数则大幅拉升3.38%，成为全场最亮眼的指数。沪深京三市全天成交额达2.14万亿元，虽较前一日有所缩量，但仍维持在高位水平，显示市场交投依然活跃。 从板块表现来看，今日市场呈现出鲜明的“科技+避险”双主线格局。以半导体、消费电子、算力为代表的科技成长板块全面走强，成为推动指数上行的核心动力；与此同时，贵金属板块尾盘加速拉升，反映出在全球宏观不确定性加剧背景下，资金对避险资产的配置需求显著上升。 在多重利好催化下，半导体板块延续强势表现，整体放量上攻。行业龙头公司纷纷创出历史新高，带动全产业链情绪高涨。近期国内科技巨头加速布局自研芯片，叠加产业链传出订单持续增长的积极信号，市场对半导体行业景气度回升的信心进一步增强。尤其在高端计算芯片、GPU等领域，国产化进程不断提速，相关企业迎来估值与业绩的双重修复预期。科创50指数的大涨，正是这一趋势的集中体现。 消费电子板块同样表现抢眼，早盘即开启强势上涨行情。消息面上，海外AI巨头加快与国内供应链合作的消息持续发酵，引发市场对新一轮AI硬件创新周期的强烈预期。随着人工智能技术向终端设备渗透，智能穿戴、AI PC、AR/VR等新兴产品有望迎来放量增长，产业链将迎来新一轮发展机遇。此外，三季度为传统备货旺季，叠加下半年多款新品发布计划，行业基本面改善趋势明确。 算力基础设施相关概念也同步活跃，液冷服务器、东数西算等方向涨幅居前。在大模型训练和推理需求持续攀升的背景下，数据中心能耗问题日益突出，高效散热方案成为刚需，液冷技术渗透率有

$上证指数(000001.SH)$ 9月19日，A股市场延续震荡调整态势，三大指数集体收跌。截至收盘，上证指数下跌0.3%，深证成指微幅下挫0.04%，创业板指跌0.16%，北证50指数跌幅达0.83%。沪深京三市成交额约为2.35万亿元，较前一交易日大幅缩量超8000亿元，反映出节前资金趋于谨慎，交投活跃度有所回落。全市场超3400只个股下跌，市场整体呈现“跌多涨少”的格局，但局部热点仍表现活跃，结构性行情特征显著。 从板块表现来看，今日市场主线清晰，资金在多个景气赛道中有序轮动，形成鲜明的“冰火两重天”局面。 以光刻机为代表的半导体上游设备板块再度领涨两市，成为科技方向的核心亮点。该板块的强势表现，源于政策层面对高端制造与核心技术自主可控的持续支持，叠加国内半导体产业链扩产需求回暖，设备端迎来国产替代加速期。资金积极布局具备高技术壁垒的细分领域，推动相关板块连续多日走强，市场情绪较为积极。 临近国庆黄金周，大消费板块迎来催化。旅游及酒店板块午后集体冲高，受益于出行需求回暖预期。与此同时，影视院线概念同步走强，背后逻辑在于2025年电影票房已突破400亿元，较去年提前76天达成，行业景气度显著回升。爆款影片上映首日即刷新多项影史纪录，极大提振市场对内容消费的信心，影视、文旅等关联板块联动上涨，显示出节庆效应对消费主题的带动作用。 能源金属板块延续强势，盘中高位震荡后仍录得可观涨幅。近期储能、固态电池等领域热度不减，带动锂、钴等关键金属材料需求预期升温。多家龙头企业加码固态电池研发，并拓展至低空经济等新兴应用场景，进一步打开了产业想象空间。此外，煤炭板块受季节性需求回升及供给偏紧支撑，也位居涨幅前列，体现出传统能源在当前阶段的防御性与稳定性优势。 相比之下，人形机器人、创新药、多元金融

$上证指数(000001.SH)$ 9月15日，A股市场延续震荡分化格局，三大指数涨跌不一。截至收盘，上证指数小幅回调0.26%，深证成指上涨0.63%，创业板指表现强势，收涨1.52%，北证50亦微幅上扬0.38%。两市合计成交额约为2.3万亿元，较前一交易日有所缩量，市场呈现“量缩价涨”的结构性特征，全市场超3300只个股收跌，反映出热点集中、分化加剧的盘面特点。 从板块表现来看，今日市场主线清晰，成长与消费类题材轮番活跃，而贵金属、军工等防御性板块则遭遇资金流出，整体呈现“风险偏好回升”下的结构性行情。 游戏及相关概念成为今日市场最亮眼的主线之一。手机游戏、网络游戏板块双双跻身主力资金净流入前三，合计吸金近50亿元。板块整体高位震荡走强，背后逻辑在于行业基本面持续改善。随着AI技术赋能内容生产、降本增效成果显现，叠加出海战略持续推进，国内游戏企业盈利能力显著增强。公募基金二季度持仓数据显示，传媒板块配置重心明显向游戏赛道倾斜，机构资金持续加码，推动板块走出集体性估值修复行情。 影视院线板块同步走强，受益于票房数据回暖与档期催化。2025年国内电影大盘票房已突破400亿元，较去年提前近两个半月达成，反映出居民文化消费需求稳步复苏。随着国庆档多部重磅影片陆续定档，涵盖主旋律、动画、奇幻等多种类型，市场对票房表现抱有较高期待，影视制作与发行、院线运营等产业链环节迎来情绪与业绩的双重提振。 汽车零部件板块表现抢眼，多股涨停，成为市场另一大热点。驱动因素主要来自政策面利好频出。中国汽车工业协会发布账款支付规范倡议，明确最长60天账期，有助于改善产业链上下游资金流转效率，缓解中小供应商压力。与此同时，《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》提出推进L3级智能网联汽车试点落地，进一步

$上证指数(000001.SH)$ 9月12日，A股三大指数集体走弱，市场情绪有所降温。截至收盘，上证指数下跌0.12%，深证成指跌0.43%，创业板指跌幅扩大至1.09%，北证50表现更弱，单日下挫2.11%。尽管指数整体调整，但市场交投活跃度不降反升，沪深京三市全天成交额达2.55万亿元，较前一交易日放量逾800亿元，显示出资金在震荡中仍积极调仓换股，结构性机会成为当前行情主线。 从板块表现来看，今日市场呈现明显的“冰火两重天”格局。一方面，以存储芯片、有色金属、影视院线、房地产、钢铁为代表的板块逆势走强，成为支撑市场人气的主要力量；另一方面，前期强势的金融权重及消费白马则集体回调，拖累指数表现。 科技成长方向迎来资金回流，半导体产业链表现亮眼。其中，存储芯片板块全天强势，午后进一步拉升，成为今日主力资金净流入最多的领域。这一轮上涨既有行业基本面回暖的支撑，也受到国际巨头合作消息的催化。全球存储大厂铠侠宣布与英伟达联手开发新一代高速固态硬盘，引发市场对AI驱动下存储需求爆发的强烈预期。叠加美光科技即将发布超预期财报指引的消息，进一步强化了存储周期复苏的逻辑。在此背景下，汽车芯片、先进封装等细分领域也同步走高，形成板块联动效应，彰显科技成长赛道的阶段性回暖趋势。 与此同时，有色金属板块全面走强，贵金属领涨，工业金属亦表现不俗。白银价格盘中突破历史高点，刺激贵金属相关概念大幅拉升。而铜、锌等基本金属受全球经济预期改善及供给端扰动影响，价格维持高位震荡，推动有色板块整体上行。此外，钢铁行业在产能优化和基建政策预期支撑下，也出现阶段性反弹，显示出周期类资产在当前宏观环境下的韧性。 地产链今日同样表现活跃，房地产板块在政策宽松预期持续释放的背景下再度活跃，二手房市场成交量回暖信号增强，尤其是

$上证指数(000001.SH)$ 9月10日，A股市场延续震荡反弹态势，三大指数集体收红。截至收盘，上证指数上涨0.13%，深证成指上涨0.38%，创业板指强势领涨，涨幅达1.27%。沪深京三市合计成交额为20040亿元，较前一交易日缩量约1481亿元，其中沪深两市成交额时隔21个交易日再度回落至2万亿元下方，市场情绪由前期极度活跃转向温和修复。 从板块表现来看，今日市场呈现“科技搭台、消费唱戏”的结构性行情，超2400只个股上涨，市场赚钱效应较为明显。 在经历前期调整后，以AI算力硬件为代表的科技成长板块迎来集体反弹，成为今日市场主要做多力量之一。受海外科技巨头持续加码云计算与人工智能基础设施的利好催化，CPO（共封装光学）、光模块、服务器等细分方向表现强势。市场对全球算力需求长期增长的预期再度升温，叠加国内相关政策支持力度不减，板块基本面与情绪面同步修复。同时，5G通信与卫星通信概念亦表现活跃，尤其在工信部正式向中国联通颁发卫星移动通信业务牌照的政策推动下，通信服务板块迎来主题性机会，相关技术应用落地节奏加快，为板块注入新动能。 随着国庆、中秋双节临近，大消费板块迎来季节性景气上行周期。今日影视院线、旅游酒店、游戏等板块集体走强，反映出市场对假期消费复苏的乐观预期。灯塔专业版数据显示，9月定档影片数量已达40部，头部影片预售热度高涨，票房预期强劲，极大提振了影视产业链信心。与此同时，旅游市场同样呈现“供需两旺”格局，众信旅游数据显示“十一”出游人数及消费金额同比大幅增长，部分热门线路提前售罄，预示假期出行需求有望集中释放，进一步支撑板块估值修复。 相较之下，前期强势的新能源赛道今日普遍回调。光伏、风电、锂电材料及固态电池等相关板块跌幅居前，能源金属领跌。在行业产能持续释放、需求增