祖国人
10-14
@TSLA马上发财报了,可以搞一波
@格雷期权:
【格雷期权战绩】巧用日历价差,精准布局英伟达财报周,12天斩获37%收益!
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP,发表看法
APP内打开
发表看法
1
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":488961655198592,"tweetId":"488961655198592","gmtCreate":1760402794333,"gmtModify":1760402796698,"author":{"id":4190598127151662,"idStr":"4190598127151662","authorId":4190598127151662,"authorIdStr":"4190598127151662","name":"祖国人","avatar":"https://static.tigerbbs.com/804a2e4cc89a142aea9e4035f0a21c59","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":7,"crmLevelSwitch":1,"currentWearingBadge":{"badgeId":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d-2","templateUuid":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d","name":"投资总监虎","description":"证券账户累计交易金额达到30万美元","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/9d20b23f1b6335407f882bc5c2ad12c0","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/ada3b4533518ace8404a3f6dd192bd29","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/177f283ba21d1c077054dac07f88f3bd","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2025.07.15","exceedPercentage":"80.82%","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":0,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body><p>@TSLA马上发财报了,可以搞一波</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>@TSLA马上发财报了,可以搞一波</p></body></html>","text":"@TSLA马上发财报了,可以搞一波","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/488961655198592","repostId":477467534397472,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":477467534397472,"tweetId":"477467534397472","gmtCreate":1757578958357,"gmtModify":1757579716932,"author":{"id":3542789455088315,"idStr":"3542789455088315","authorId":3542789455088315,"authorIdStr":"3542789455088315","name":"格雷期权","avatar":"https://static.tigerbbs.com/adcf81d1875e2495a36355f80d90e22d","vip":2,"userType":2,"introduction":"格雷期权公众号主理人,美股期权20倍挑战;量化策略,连续10年收益率达110%。","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"累计发表精华帖>=3(或有料帖>=10),且30天内发表过至少一篇精华帖(或4篇有料帖)并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2025.07.18","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":1225,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"title":"【格雷期权战绩】巧用日历价差,精准布局英伟达财报周,12天斩获37%收益!","html":"<html><head></head><body><p>2025年8月13日,在英伟达(NVDA)财报公布前,精准利用日历价差(Calendar Spread)策略,在短短12天内获得了37%的账面浮盈!这里跟大家一起探讨一下他的盈利秘籍,并深入解析这一精妙的期权策略。</p>\n<h2>交易复盘:财报前的精准伏击</h2>\n<p>一切都源于对2025年8月27日NVDA财报的预期。我们并没有去赌财报后股价的涨跌,而是选择在财报前稳稳地赚取市场的“预期差”。</p>\n<ul>\n <li>\n <p><strong>建仓时机</strong>:2025年8月13日。</p></li>\n <li>\n <p><strong>核心策略</strong>:构建NVDA的看跌期权日历价差 (Put Calendar Spread)。</p></li>\n <li>\n <p><strong>具体操作</strong>:<strong>卖出</strong>一张行权价为185美元、2025年8月29日到期的看跌期权 (Sell 2025/8/29 185 Put)。<strong>同时买入</strong>一张行权价同样为185美元、但到期日更远的2025年9月19日的看跌期权 (Buy 2025/9/19 185 Put)。</p></li>\n <li>\n <p></p></li>\n <li>\n <p><strong>建仓成本</strong>:整个策略的净投入为1.58美元(即每手158美元)。</p></li>\n <li>\n <p><strong>平仓离场</strong>:在2025年8月25日,即财报发布前两天,以2.17美元的价格平仓。</p></li>\n <li>\n <p></p></li>\n <li>\n <p>通过这次操作,在12天内实现了 <strong>(2.17 - 1.58) / 1.58 ≈ 37.34%</strong> 的投资回报率。</p>\n <p></p>\n <p>盈利秘籍:钱从哪里来?</p>\n <p>这次成功的交易,盈利并非来自预测股价的单边走势,而是同时赚取了两部分的钱:<strong>时间价值的衰减 (Θ)</strong> 和 <strong>引申波动力 (IV) 的上升</strong>。</p></li>\n <li>\n <p><strong>赚时间衰减的钱 (Positive Theta, Θ > 0)</strong>期权的核心价值之一是时间价值,它会随着到期日的临近而不断流失。日历价差策略的精髓就在于,我们卖出的近期期权(8月29日到期)其时间价值的衰减速度,要远远快于我们买入的远期期权(9月19日到期)。这就像我们卖出了一块正在快速融化的冰块,同时买入了一块融化得很慢的冰块。随着时间一天天过去,两者之间的价值差会自然扩大,为我们贡献利润。</p></li>\n <li>\n <p><strong>赚波动率的钱 (Positive Vega, υ > 0)</strong>通常在财报等重大事件公布前,市场的不确定性会急剧增加,导致期权的引申波动力(Implied Volatility, IV)持续攀升。由于远期期权对波动率的变化更敏感(即拥有更高的Vega, υ),当IV上涨时,我们持有的远期期权(9月合约)的价值增长会超过我们卖出的近期期权(8月合约)的价值增长。因此,整个价差组合的价值也会随之提升,进一步增厚了我们的利润。</p></li>\n <li>\n <p>最关键的一步是,我们在财报公布前就果断获利了结。这成功规避了财报公布后,因不确定性消除而导致的引申波动力骤降(俗称“IV Crush”),将浮动盈利稳稳地锁入囊中。</p>\n <p>策略科普:什么是日历价差 (Calendar Spread)?</p>\n <p>日历价差是一种风险有限、收益有限的期权策略,非常适合在预期股价盘整或引申波动力即将上升时使用。</p></li>\n <li>\n <p><strong>策略构成</strong>:买入一手远月(到期日较远)的期权,同时卖出一手相同行权价、相同类型(同为看涨或看跌)的近月(到期日较近)期权。</p></li>\n <li>\n <p><strong>核心逻辑</strong>:主要依靠近月期权比远月期权更快的时间价值(Θ)衰减来获利。</p></li>\n <li>\n <p><strong>最大盈利情景</strong>:当股价在近月合约到期日当天,恰好收在行权价的位置。此时,卖出的近月期权价值归零,而买入的远月期权仍保有大量剩余价值。</p></li>\n <li>\n <p><strong>适用场景</strong>:预期标的资产价格在短期内将保持稳定或小幅波动。预期引申波动力(IV)将会上升,例如财报发布前、公司重要会议前等。</p></li>\n <li>\n <p><strong>主要风险</strong>:标的股价在短期内出现大幅上涨或下跌,超出策略的盈亏平衡点。引申波动力意外下降,导致策略价值缩水。</p></li>\n <li>\n <p>总而言之,我们对NVDA的日历价差操作,是一次将理论与实践完美结合的精彩案例。它充分利用了期权的多维度定价特性,在不预测股价方向的情况下,通过赚取时间流逝和市场情绪的钱实现了稳健收益。</p></li>\n</ul></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>2025年8月13日,在英伟达(NVDA)财报公布前,精准利用日历价差(Calendar Spread)策略,在短短12天内获得了37%的账面浮盈!这里跟大家一起探讨一下他的盈利秘籍,并深入解析这一精妙的期权策略。</p>\n<h2>交易复盘:财报前的精准伏击</h2>\n<p>一切都源于对2025年8月27日NVDA财报的预期。我们并没有去赌财报后股价的涨跌,而是选择在财报前稳稳地赚取市场的“预期差”。</p>\n<ul>\n <li>\n <p><strong>建仓时机</strong>:2025年8月13日。</p></li>\n <li>\n <p><strong>核心策略</strong>:构建NVDA的看跌期权日历价差 (Put Calendar Spread)。</p></li>\n <li>\n <p><strong>具体操作</strong>:<strong>卖出</strong>一张行权价为185美元、2025年8月29日到期的看跌期权 (Sell 2025/8/29 185 Put)。<strong>同时买入</strong>一张行权价同样为185美元、但到期日更远的2025年9月19日的看跌期权 (Buy 2025/9/19 185 Put)。</p></li>\n <li>\n <p></p></li>\n <li>\n <p><strong>建仓成本</strong>:整个策略的净投入为1.58美元(即每手158美元)。</p></li>\n <li>\n <p><strong>平仓离场</strong>:在2025年8月25日,即财报发布前两天,以2.17美元的价格平仓。</p></li>\n <li>\n <p></p></li>\n <li>\n <p>通过这次操作,在12天内实现了 <strong>(2.17 - 1.58) / 1.58 ≈ 37.34%</strong> 的投资回报率。</p>\n <p></p>\n <p>盈利秘籍:钱从哪里来?</p>\n <p>这次成功的交易,盈利并非来自预测股价的单边走势,而是同时赚取了两部分的钱:<strong>时间价值的衰减 (Θ)</strong> 和 <strong>引申波动力 (IV) 的上升</strong>。</p></li>\n <li>\n <p><strong>赚时间衰减的钱 (Positive Theta, Θ > 0)</strong>期权的核心价值之一是时间价值,它会随着到期日的临近而不断流失。日历价差策略的精髓就在于,我们卖出的近期期权(8月29日到期)其时间价值的衰减速度,要远远快于我们买入的远期期权(9月19日到期)。这就像我们卖出了一块正在快速融化的冰块,同时买入了一块融化得很慢的冰块。随着时间一天天过去,两者之间的价值差会自然扩大,为我们贡献利润。</p></li>\n <li>\n <p><strong>赚波动率的钱 (Positive Vega, υ > 0)</strong>通常在财报等重大事件公布前,市场的不确定性会急剧增加,导致期权的引申波动力(Implied Volatility, IV)持续攀升。由于远期期权对波动率的变化更敏感(即拥有更高的Vega, υ),当IV上涨时,我们持有的远期期权(9月合约)的价值增长会超过我们卖出的近期期权(8月合约)的价值增长。因此,整个价差组合的价值也会随之提升,进一步增厚了我们的利润。</p></li>\n <li>\n <p>最关键的一步是,我们在财报公布前就果断获利了结。这成功规避了财报公布后,因不确定性消除而导致的引申波动力骤降(俗称“IV Crush”),将浮动盈利稳稳地锁入囊中。</p>\n <p>策略科普:什么是日历价差 (Calendar Spread)?</p>\n <p>日历价差是一种风险有限、收益有限的期权策略,非常适合在预期股价盘整或引申波动力即将上升时使用。</p></li>\n <li>\n <p><strong>策略构成</strong>:买入一手远月(到期日较远)的期权,同时卖出一手相同行权价、相同类型(同为看涨或看跌)的近月(到期日较近)期权。</p></li>\n <li>\n <p><strong>核心逻辑</strong>:主要依靠近月期权比远月期权更快的时间价值(Θ)衰减来获利。</p></li>\n <li>\n <p><strong>最大盈利情景</strong>:当股价在近月合约到期日当天,恰好收在行权价的位置。此时,卖出的近月期权价值归零,而买入的远月期权仍保有大量剩余价值。</p></li>\n <li>\n <p><strong>适用场景</strong>:预期标的资产价格在短期内将保持稳定或小幅波动。预期引申波动力(IV)将会上升,例如财报发布前、公司重要会议前等。</p></li>\n <li>\n <p><strong>主要风险</strong>:标的股价在短期内出现大幅上涨或下跌,超出策略的盈亏平衡点。引申波动力意外下降,导致策略价值缩水。</p></li>\n <li>\n <p>总而言之,我们对NVDA的日历价差操作,是一次将理论与实践完美结合的精彩案例。它充分利用了期权的多维度定价特性,在不预测股价方向的情况下,通过赚取时间流逝和市场情绪的钱实现了稳健收益。</p></li>\n</ul></body></html>","text":"2025年8月13日,在英伟达(NVDA)财报公布前,精准利用日历价差(Calendar Spread)策略,在短短12天内获得了37%的账面浮盈!这里跟大家一起探讨一下他的盈利秘籍,并深入解析这一精妙的期权策略。 交易复盘:财报前的精准伏击 一切都源于对2025年8月27日NVDA财报的预期。我们并没有去赌财报后股价的涨跌,而是选择在财报前稳稳地赚取市场的“预期差”。 建仓时机:2025年8月13日。 核心策略:构建NVDA的看跌期权日历价差 (Put Calendar Spread)。 具体操作:卖出一张行权价为185美元、2025年8月29日到期的看跌期权 (Sell 2025/8/29 185 Put)。同时买入一张行权价同样为185美元、但到期日更远的2025年9月19日的看跌期权 (Buy 2025/9/19 185 Put)。 建仓成本:整个策略的净投入为1.58美元(即每手158美元)。 平仓离场:在2025年8月25日,即财报发布前两天,以2.17美元的价格平仓。 通过这次操作,在12天内实现了 (2.17 - 1.58) / 1.58 ≈ 37.34% 的投资回报率。 盈利秘籍:钱从哪里来? 这次成功的交易,盈利并非来自预测股价的单边走势,而是同时赚取了两部分的钱:时间价值的衰减 (Θ) 和 引申波动力 (IV) 的上升。 赚时间衰减的钱 (Positive Theta, Θ > 0)期权的核心价值之一是时间价值,它会随着到期日的临近而不断流失。日历价差策略的精髓就在于,我们卖出的近期期权(8月29日到期)其时间价值的衰减速度,要远远快于我们买入的远期期权(9月19日到期)。这就像我们卖出了一块正在快速融化的冰块,同时买入了一块融化得很慢的冰块。随着时间一天天过去,两者之间的价值差会自然扩大,为我们贡献利润。 赚波动率的钱 (Positive Vega, υ > 0)通常在财报等重大事件公布前,市场的不确定性会急剧增加,导致期权的引申波动力(Implied Volatility, IV)持续攀升。由于远期期权对波动率的变化更敏感(即拥有更高的Vega, υ),当IV上涨时,我们持有的远期期权(9月合约)的价值增长会超过我们卖出的近期期权(8月合约)的价值增长。因此,整个价差组合的价值也会随之提升,进一步增厚了我们的利润。 最关键的一步是,我们在财报公布前就果断获利了结。这成功规避了财报公布后,因不确定性消除而导致的引申波动力骤降(俗称“IV Crush”),将浮动盈利稳稳地锁入囊中。 策略科普:什么是日历价差 (Calendar Spread)? 日历价差是一种风险有限、收益有限的期权策略,非常适合在预期股价盘整或引申波动力即将上升时使用。 策略构成:买入一手远月(到期日较远)的期权,同时卖出一手相同行权价、相同类型(同为看涨或看跌)的近月(到期日较近)期权。 核心逻辑:主要依靠近月期权比远月期权更快的时间价值(Θ)衰减来获利。 最大盈利情景:当股价在近月合约到期日当天,恰好收在行权价的位置。此时,卖出的近月期权价值归零,而买入的远月期权仍保有大量剩余价值。 适用场景:预期标的资产价格在短期内将保持稳定或小幅波动。预期引申波动力(IV)将会上升,例如财报发布前、公司重要会议前等。 主要风险:标的股价在短期内出现大幅上涨或下跌,超出策略的盈亏平衡点。引申波动力意外下降,导致策略价值缩水。 总而言之,我们对NVDA的日历价差操作,是一次将理论与实践完美结合的精彩案例。它充分利用了期权的多维度定价特性,在不预测股价方向的情况下,通过赚取时间流逝和市场情绪的钱实现了稳健收益。","highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/477467534397472","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["NVDA"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":true,"length":2509,"optionInvolvedFlag":true,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":171,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":28,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/488961655198592"}
精彩评论