$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 上周的行情实在是让人有些无奈，总共五个交易日，就只有一天是上涨的，剩下四天全都是下跌。尤其是周五那天，三大指数几乎没有任何抵抗，市场上多达4700多家股票都收了绿盘。这可把不少朋友给打击到了，好多人连过周末的心情都没了，毕竟一整周下来账户资金都是回撤状态，任谁遇到这种情况，心里都不会好受。

不过呢，我觉得本周情况应该会有所好转，咱们或许能回点血。因为周末消息面整体来看还是比较积极的。周六上午，两边进行了通话，隔壁的态度明显缓和了许多，而且双方已经对接好要重启会谈。不仅如此，月底的APEC峰会也确定双方会见面。受这些消息影响，周五晚上原本岌岌可危的美股顽强地上涨了，A50指数在盘后也悄悄反弹了将近1%。所以啊，今天市场至少会有一个修复的动作。

但是呢，大家也别期望太高，市场想要彻底摆脱当前这种震荡调整的态势，还得等三大关键因素落地，只有这样，大资金才敢放心大胆地入场操作。

🌈第一个因素是三季报业绩的“排雷”工作结束。企业的业绩表现对市场影响很大，如果业绩不佳，就像隐藏的地雷，随时可能引发市场的波动。只有当所有业绩情况都清晰明了，市场才能更稳定地发展。

🌈第二个因素是从今天开始为期三天的会议。这次会议会持续释放关于“十五五”规划的一些方向以及细节。这些政策导向对于市场来说至关重要，它会为资金指明投资的方向，引导市场的走势。

🌈第三个因素就是月底APEC峰会上双方见面会谈的情况。双方会谈的结果会对市场的预期产生重大影响，关乎着市场的信心和未来走向。

所以说，在这三大关键因素落地之前，市场大概率还是会延续震荡的走势。那咱们就还得继续维持震荡操作的策略：要是股票反弹冲高了，就适当减持一些；要是跌到支撑位了，就可以考虑适当低吸。当然啦，本周既有会议带来的政策预期，又有前期急跌后的修复需求，整体形势还是比较乐观的。从长远来看，慢牛行情依然是存在的。

下面咱们再来看看题材方面的情况：

1. 存储芯片

存储芯片目前一直处于涨价的状态。从相关的研究数据来看，OpenAI的“星际之门”项目每个月竟然需要采购90万片DRAM晶圆，这几乎占到了全球产量的40%。要知道，这还仅仅只是一个项目的需求量，除此之外，还有其他大厂也有需求，更何况咱们国内市场对存储芯片的需求也不小呢。短期内，存储芯片的产能扩张能力有限，可需求却这么大，这就意味着涨价的趋势在短期内不会停止。

除了涨价这个因素之外，一些海外厂商逐渐退出咱们国内市场，这就给国内相关厂商带来了机会，不仅出货量会增加，还能加快国产化的进程。所以对于存储芯片这一块，大家可以留意那些回踩均线的股票，说不定会有不错的机会。

2. 储能电池

储能电池方面，六氟磷酸锂的价格从年初的4.7万/吨，到10月份已经涨到了7.5万/吨，而且还有继续涨价的趋势。六氟磷酸锂可是用于锂电池电解液的关键材料，主要作用是传导锂离子。上周五市场整体在持续调整，但储能电池这个方向的表现却非常坚挺。所以说，储能这个细分领域大家可以多关注关注。

除了储能，新能源海上风电行业也迎来了利好消息。而且海上风电相关的核心企业三季报有高增长的预期，大家也可以留意一下这个板块。

3. 国产替代

最近，咱们成功破获了一起重大网络攻击案。这也让大家意识到，在各个方面实现自主可控已经是迫在眉睫的事情，而且是必然的发展趋势。像自主可控的操作系统、国产软件等等，这些都是保障信息安全、网络安全的关键所在。

随着本周逐渐步入月末，之前提到的各种关键因素也都将陆续落地，说不定资金就开始陆续回流到以国产替代为代表的大科技方向了，毕竟在这种情况下，国产替代的预期相对来说会更高一些。