赛力斯是以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，业务涵盖新能源汽车及核心三电等产品的研发、制造、销售及服务。1986年，我们从弹簧和减震器业务开启了第一次创业，并扩展到摩托车业务；2003年，我们抓住自主品牌汽车崛起机遇，与东风汽车合资进入整车制造领域；2016年，我们全面转型至新能源汽车领域，于2021年发布问界品牌，树立了智慧重塑豪华的品牌定位，并推出了系列车型。
公司10月27日开始招股，招股价131.5港元，每手股数100股，最低认购13282.62港元，市值≤2279.64亿港元，发行数量1亿股，属于汽车行业，有绿鞋。
保荐人是中金公司和银河证券，中金公司近2年保荐的项目首日上涨率是61.22%，银河证券近两年只保荐过一个项目，首日是上涨的，保荐人整体业绩也算不错。
本次发行引入了22 家豪华基石投资者阵容，包括重庆产业母基金广发基金、施罗德三花智控、中升控股、林园基金、云锋基金等，三花智控、星宇香港、ichain Logistics HK等，基石合计共认购8.26亿美元，占总发行数的48.73%，基石占比很高。
于2024年，从销量来看，中国高端新能源乘用车市场排名前五的品牌中有四个为自主品牌，分别是品牌D、问界、品牌H和品牌J。问界在行业中排名第三。
公司从2022~2024年的营收分别是340.56亿、357.89亿、1451.14亿，2024年营收同比增长305.47%；2022~2024年的净利润分别是-52.21亿、-41.57亿、47.4亿，2024年的净利润同比增长214.04%。公司业绩非常好。
按发行价上限计算，2279.64亿港元市值发行131.5亿，发行比例是5.76%，基石锁定48.73%，那么流通盘是67.42亿，流通盘很大。
本次发行采用港股ipo新规的机制B，公开发售初始份额是10%，不设回拨机制。
塞力斯在A股早已上市，这次是在香港二次上市，A股股价目前是159.03人民币，换算成港元是173.71港元，而港股发行价是131.5港元，H股较A股折价有24.3%左右，折价有点少，给港股留的水位不多。
目前申购倍数是8.15倍，申购人气一般，等前面新股资金翻译后，最终应该会超过100倍。
申购策略：
赛力斯是以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，从2024年销量来看，问界在行业中排名第三。保荐人是中金公司和银河证券，保荐人整体业绩也算不错。有22 家豪华基石投资者阵容，合计共认购8.26亿美元，占总发行数的48.73%，基石占比很高。公司2024年的净利润同比增长214.04%。公司业绩非常好。流通盘是67.42亿，流通盘很大。本次采用机制B，公开发售初始份额是10%，不设回拨机制。 塞力斯在香港二次上市，H股较A股折价有24.3%左右，水位不多。目前申购倍数是8.15倍，申购人气一般。可以关注下今天上市的三一重工，如果不破发那就可以放心参与塞力斯，如果破发了就要稍等谨慎一点，本人计划还是会小资金参与下！
本人的言论仅代表个人观点，不构成任何投资依据，股市有风险，入市需谨慎！
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