看好国泰君安国际后续增长和估值修复潜力

 最近看了国泰君安国际2025年的业务动态，整体看下来传统板块根基稳固，创新业务突破明显，看来今年是有望交出一份亮眼的成绩单。从核心业绩看，上半年净利润同比飙升182%至5.5亿港元，派息比率高达87%，增长动能相当强劲。

投行方面今年动作也不少，作为独家全球协调人帮蒙古国家银行发行首笔境外美元债，中资离岸债主承销数量全市场第一，承销规模在中资券商中排名首位。港股这边的佣金收入涨势很喜人，企业融资的承销业务也做得有声有色，配售项目数量在市场上也是排在前面的。

最值得说道的是业务协同效应，母公司国泰海通的资源支持让国际业务底气十足。跨境理财通2.0产品池不断扩容，君弘全球通APP持续升级，港股IPO项目覆盖新能源、机器人、智能驾驶等前沿赛道，宁德时代港股IPO就是他们参与的标杆项目。MSCI ESG评级维持A级，标普全球ESG评分领先全球84%同业，这种综合实力在中资券商里确实少见。

虽然全球市场还在波动，但国泰君安国际2025年预计净利润将达11亿港元，三年利润增长14倍。目前动态PE仍低于盈利增速，估值修复空间不小。前沿赛道IPO项目储备充足。从长期来说，看好国泰君安国际的增长和估值以及分红，期待传统优势业务和创新业务形成合力，做好逢低买入布局正合适，完全符合价值投资思路$国泰君安国际(01788)$