最近看一圈银行的业绩，你会发现一个扎眼的趋势。不少城商行、农商行的净息差，又下来了。
金融监管总局的数据显示，2025年第三季度，全国城商行的净息差，只有1.37%。
对城商行来说，这不是“利润薄一点”的问题。这是传统打法开始失灵的信号。
靠息差吃饭，吃不饱了。靠同质化竞争，更卷不过大行。靠跟风做业务，只会越做越难。
所以行业里越来越多人开始认同一句话：“城商行没有退路，只有差异化。”
不是为了好看，是为了活下去。
为什么差异化是唯一的路？
因为现在的银行环境，对城商行真的很不友好。
大行体量大、品牌强、成本低，存款自然往它们那里流。优质客户、低风险客户，也倾向选它们。同样一笔贷款，大行做得更便宜、更稳、更容易。
城商行怎么卷？卷不过。
更麻烦的是企业端。贷款增得快，利润却没有跟上。钱放出去，经营没改善，风险却压在城商行的表内。
大行能靠分散对冲。城商行没有这个条件。
所以行业很快看明白：城商行不是不行，而是不能和别人一样行。
你要活下来，只能做大行做不了的那部分。做你自己城市、你自己客户、你自己生态最懂的那部分。
这就是差异化。
而这一点，有银行已经跑通了。
谁把差异化做成了护城河？
我们先看宁波银行。它的逻辑特别简单：不是比产品，而是比谁更懂客户的生活和经营。
所以它做了“波波知了”。这是什么？一句话说清楚：小微企业的“经营记录器”。帮老板把每天的销售、库存、账款都理清楚。企业更透明，银行也更懂风险。
它做了“设备之家”。一句话概括：企业的“设备管家”。帮你找机器、比价格、砍折扣、做融资。企业省钱，采购透明，银行更懂你的经营节奏。
它做了“美好生活”。一句话总结：居民生活的一站式入口。吃喝玩乐、缴费出行、生活服务全接进来。 银行不再是“存贷款工具”，而是“生活助手”。
这就是宁波银行的差异化。
它不等客户来借钱。
它主动走进客户的日常和经营。所以它比别人更稳、更黏客户、更能穿透风险。
再看坚持小微路线的这些银行：泰隆银行、台州银行、常熟农商行、张家港行。
它们的打法非常朴素：不碰开发贷。不玩大项目。按揭做得也很克制。就做小微，做到骨子里。
小微真的难吗？难。
但小微也最真实、最贴地、最能看见经营逻辑。
越深耕，客户越稳。越稳，风险越低。风险越低，利润越好。这几家银行用十几年的长期主义证明：越懂客户，越好做银行。
然后是日照银行。它走的是一条特别干净的“产业链差异化”。它不学别人走全国市场。它盯住自己的地盘，盯住港口。
港口就是它的资源禀赋。货在这儿。贸易在这儿。订单流也在这儿。它把港口金融做到“本地化+场景化+特色化”。
银行知道货在哪，就知道钱去哪。知道货动没动，就知道生意真不真。这是最典型的“城市基因型银行”。
你在哪儿，你的业务就长成什么样。
做深了，就是壁垒。
差异化怎么做？到底做什么？
第一，解决真问题。客户不是来“买产品”的。客户是来“解决麻烦”的。你能帮他省成本、省时间、省心，他就选你。银行越懂经营，客户越愿意合作。
第二，走进经营现场。你不在现场，就看不清现金流。你不在现场，就判断不了风险。你不在现场，就理解不了客户的钱从哪来、花到哪去。宁波银行和小微路线银行之所以风险低，靠的就是“在现场”。
第三，把关系做成长期。不是“一笔贷款的关系”。是“一段时间、一段生意、一段成长”的关系。越长期，越稳健。越稳健，越降风险。
银行未来拼的不是利率，而是谁更像客户的“合伙人”。
宁波银行、小微银行们、日照银行都证明了：差异化不是创新项目，是经营哲学。
净息差在掉。风险在变。竞争在卷。客户越来越挑。
这看似是坏消息。但对城商行来说，是一次真正的重新选择。
你不能再做别人做的事。你必须做只有你能做的事。
宁波走出来了。泰隆、台州、常熟、张家港走出来了。日照也走出来了。
它们都告诉我们：差异化，不是战略，是活法。
谁能回答那句话——“客户为什么一定要选我？”
谁就能在下一轮银行业竞争里，站得更稳、走得更远。
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