FOMC和甲骨文财报的反转

    因为这几天在外地出差有点忙，简单说几点，过几天给各位补上详细解读。

    1.美联储鹰派降息，分裂加大，但SEP下调通胀预期，鲍威尔暗示支持劳动力市场，市场解读为整体鸽派。市场明年美联储转鹰风险仍是计价不足，和2021年底有些类似。

    2.甲骨文财报再次miss，资本开支起飞，自由现金流-100亿美元（by CFO），PRO增加营收指引没有增加......转化率确实存疑。这个财报几乎是完美踩雷，在meeting上高层说了句“市场夸大债务问题”后股价跌幅加大，算是反向实锤问题了。

    甲骨文和openAI算是最脆弱的两个环节了，AI要是后面几年大回撤这两个“作用”可能比英伟达还大。当然，四季度科技巨头开始的硬件折旧也值得期待。

    3.盘后博通财报，可能比英伟达还重要，明年的AI semi营收增速很关键，很多买方都给了160%甚至更高的预期，这就得看台积电产能了。