英伟达（NVDA）：全球 AI 算力绝对龙头，高端 AI 芯片出货量占全球市场 80%，数据中心业务营收占比提升至 70%。H100、H200 芯片主导 AI 训练市场，2026 年二季度量产的 B100 芯片算力达 H100 的 3 倍，将直接受益于全球大模型训练与算力中心建设需求。CUDA 平台开发者数量突破 500 万，构建 “芯片 + 软件” 闭环生态，竞争对手难以打破技术壁垒。不过 AMD 的 MI300X 芯片市占率提升至 10%，高端市场竞争加剧可能影响毛利率。