在芯片市场，大家是习惯了内存价格的周期波，涨涨跌跌本身就是需求和供给匹配的结果。但进入 2025 年下半年之后，这一轮 DRAM 和 NAND 的上涨，已经明显不同于传统的“涨—跌—再平衡”模式。
这是 AI 服务器需求暴增带来的阶段性短缺，同时全球内存产能正在发生一次结构性的再分配：有限的晶圆、制造产能和资本开支，被持续转向高带宽、高容量、毛利率更高的 HBM 和服务器级 DDR5，而智能手机和 PC 所依赖的通用型内存，正在被系统性“挤出”，而像汽车和各种智能设备的需求也被挤压了。
目前内存供给增速明显低于历史水平，半导体产能仍在增长，但分配到消费电子的 DRAM 和 NAND 增量有限，在需求并未明显下滑的情况下，价格上涨几乎不可避免。
对终端厂商来说，这不是可以通过短期去库存或推迟采购来化解的问题，而是一个持续至少 1–2 年的成本环境变化。
从终端结构来看，内存价格上涨对智能手机的冲击尤为直接。
内存通常**端机型 BOM 成本的 15%–20%，在高端旗舰中也有 10%–15% 左右，只要 DRAM 和 NAND 出现连续上涨，消费电子厂商几乎不可能完全消化成本压力。
过去十年，安卓阵营通过快速下放大内存规格，把“旗舰配置”带入中低端市场，但这一趋势正在被迫逆转。
2026 年开始，厂商面临的选择无非三种：提价、压缩规格，或牺牲利润，而在本就以薄利为核心的中低端市场，第三种选择几乎不存在。
以规模和议价能力为核心竞争力的头部厂商，尤其是拥有长期采购协议和充足现金流的企业，仍然可以提前锁定部分内存资源，控制供应节奏。
但即便如此，也更倾向于“冻结规格”而非继续上探，比如高端机型维持在 12GB RAM，而不再顺理成章地升级到 16GB。
对大量依赖性价比、走量和快速周转的厂商来说，内存涨价会更直接地体现在零售价上，最终由消费者承担。这不仅推高了整机 ASP，也会拉长换机周期，尤其是在价格敏感的新兴市场。
PC 市场的情况更为复杂，也更具冲击性，AI PC 的市场叙事正在推动新一轮换机需求，内存短缺恰恰击中了 PC 成本结构中最难规避的一环。
PC 厂商已经开始向渠道和客户释放明确的涨价信号，15%–20% 的价格调整不再是个别案例，而是行业性的预期变化。
在这种环境下，规模效应和供应链话语权变得尤为关键，大型 OEM 更有能力在紧张周期，货源、稳定交付，而中小品牌、本地白牌厂商以及 DIY 市场，则承受更大的挤压。
AI PC 本应是推动行业向上升级的重要抓手，但内存价格的快速上行，使得AI PC快速增长也比较困难，AI PC 对内存的需求天然更高，16GB 成为起步，32GB 正在成为高端标配，是在“需要加内存”的时点，内存变得既贵又难买。
结果很是产品定价进一步抬升、利润被侵蚀，甚至在部分机型上被迫回调配置节奏，从而拖慢 AI PC 的普及速度。
目前汽车每辆车的平均存储容量（RAM + NAND）约90GB，一般的车机的规格顶配是24GB+256GB，少一些是16GB+128GB。
存储器在车辆中的主要应用场景可归纳为三大支柱：智能座舱、辅助驾驶和中央网关。
当然由于整体的价格增加量是按照千来算，对于车辆的价格情况影响不会特别大。
小结
内存价格上涨对消费电子终端市场的影响是很大的，智能手机和 PC 市场很可能同时面临销量承压与 ASP 上行的局面，对汽车的智能车机和辅助驾驶都有影响。
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