大家晚上好，我是刀哥。
今天智谱继续大涨，minimax作为类似的公司也是大涨。这就是我一直跟大家说的agent的巨大的机会。2026年初我就跟大家提过关于AGENT的巨大的机会，但是我也没想到会疯成这样：
之前minimax上市的时候，我建议会员朋友们都去打新。这一波，确实有不少会员朋友们中签了，我自己也中签了，然后中签以后，回调下来我又加了点minimax。那个时候正好是AI应用比较火的时候，我加了minimax，值得买，还看了一个AIDC的润泽，但是润泽没上车，值得买以及minimax都上车了。现在值得买已经止盈全部卖出了，但是minimax一直没动。我现在也忍不住了，真的忍不住了。
要知道，这俩公司，各自都是3000多亿港币的市值了！
这涨幅太离谱了。
你看看百度，也才3000多亿港币的市值。好家伙、好家伙、好家伙。
我认为当前已经到了资金纯博弈的阶段了。有会员说是韩国的投机者在博弈，是有可能的。总之我打算下周一出一些minimax仓位了。
虽然我一直说，不要卖出涨的比较好的标的去补涨的不好的标的。但是这一波我要是出了minimax，我还是觉得应该去补补阿里，或者干脆就空点仓位出来。我认为这些大模型的AGENT的公司，有商业价值，但是需要依赖算力，依赖云服务，依赖技术人员，长期看，我认为构建护城河的难度是很大的。所以他们不可能对阿里、对百度、对腾讯持续构成影响。或者简单的说，这些公司想构建自己的护城河，除非是有王炸级别的东西持续带来现金流，且断崖式领先，否则这个估值，肯定是高了。
另外，阿里今天港股跌，包括最近跌这么多我都觉得离谱。阿里的大模型一直做的都很好，今年云服务估计营收也会发力，阿里不应该这样。
但是阿里港股的阿里跌了快5%：
真的是一口老血喷出来了。
论大模型的能力，千问是顶级的。
我只能说，现在有些资金已经完全不管不顾了。哪个盘子小就干哪个。
另外，其实阿里这一波调整，跟美股几个大型互联网公司的调整有点共振了。你去看谷歌、微软、亚马逊，这一波也都在调整。特别是云服务都担心资本开支巨大有压力。
现在对于大型互联网公司，问题是：一方面担心这些大型互联网公司不投入资金，不做资本开支去做AI，担心不做AI就落后了；另一方面，又担心大量的AI的投资会摊薄未来的利润，影响公司未来的现金流。
所以资金也比较扑朔迷离。
总之，作为全球的大模型、芯片、云服务的龙头公司，谷歌，前段时间从349回调到了300左右了，调整幅度也不小的。
好消息是，今天谷歌大反弹了，反弹了4%。终于不调整了。
另一方面，AI硬件还是强势。比如最强的台积电。这一波没调整，我感觉很快又要新高了。
我们会员内部一直让各位去买那些有台积电持仓比较高的QDII基金，大家该配置的都还是要配置，拿着就好了。台子还是可以的。
所以，过去的2个月的会员内部直播，我们反复跟大家说，要顺着AI的主线，从硬件（GPU/CPU/存储），到设备，到材料，到电网，到燃油机，到大宗，到铜铝，到能源，到化工，等等各行各业。这个策略是没问题的，也是大家应该持续思考的。
以及大家除了主线配置以外，要找高股息，或者石油相关的也可以，去做对冲。然后保险也是大家可以去看，可以去配置的。还有再去配置一些防守型的仓位，也是这个思路。
总之，做投资，配置的策略大于趋势的策略。任何趋势都有可能终结，或者出现风险，只要做好配置，做好仓位管理，做好对冲策略，做好主线逻辑，投资才能赚到相对概率高、确定性机会强的财富。
其他：
1. 今天看布伦特原油这个价格，感觉美国跟伊朗之间要打起来了。我之前会员内部跟大家截图过polymarket的关于美国伊朗之间打起来的概率。大概是在60%多。
目前看，布油在交易打起来的事儿了。
所以西方石油涨了，今天港股的中海油也在涨。但这样的标的，我们反复说，不宜追。未来有机会。具体的可以看下上上上周的关于石油、化工等的内部直播。
2. 纳指全面反弹。中概互联也都红了，拼多多大涨3%以上，阿里也收红了。挺好。争取下周一，港股有一波反弹，迎来A股开市。
希望大家开盘能有个红包收。
3. 黄金、白银、铜、铝的价格都企稳了，趋势上在往上走，挺好。节前布局的有色金属，节后应该也不错。
4. 关于日经的问题，我们会员内部已经说了很多次。上一次是去年11月份的内部直播，按着大家的手买的。
没有任何夸张，去年这次日经加仓的时机，我觉得但凡你听了会员内部直播，你都肯定都买了。已经给了非常明确的指示了。
这一次，大家再耐心等等，还有机会。耐心等待下。因为日元很快要加息了。
你看日经，每年总有几次调整的时刻。等这这样的时刻稳妥点。
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