[财迷]小虎们，你们好~
截至周三（美东时间）收盘，美国股市表现分化，$标普500(.SPX)$上涨约0.81%，收于6,946.13点；$道琼斯(.DJI)$上涨约0.63%，接近49,482.15点；$纳斯达克(.IXIC)$跳涨约1.26%，收于23,152.08点。根据TradingView数据的统计分析，标普500指数中有42家市值超过200亿美元的公司创下历史新高。[你懂的]
市场驱动因素概览：
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科技与AI势头：受人工智能与芯片需求的推动，市场反弹，帮助扭转了早前的下跌。Nvidia和其他科技领军企业在即将发布的财报前出现上涨，软件股在近期承压后显示出恢复的力量。投资者对AI长期增长前景的看法支持了市场情绪。
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早期抛售后的反弹：反弹发生在本周初因关税与AI行业扰动担忧导致的下跌之后。周三的反弹表明，交易员愿意逢低买入，特别是在科技与软件板块中。
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宏观经济与政策背景：除了股市，广泛的经济话题——如通胀趋势、劳动力市场的韧性以及美联储的货币政策——继续影响市场情绪。尽管强劲的GDP与就业数据曾使短期降息预期蒙上阴影，但市场仍然关注数据与政策信号，以指导未来的走势。
从数据拆解显示：
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15家公司EPS同比增速超过 30%： $MasTec Inc(MTZ)$ $GE Vernova Inc.(GEV)$ $康宁(GLW)$ $江森自控(JCI)$ $美国舒适系统(FIX)$ $强生(JNJ)$ $安进(AMGN)$ $亚德诺(ADI)$ $菲利普莫里斯(PM)$ $Keysight Technologies Inc(KEYS)$ $拉姆研究(LRCX)$ $可口可乐欧洲合伙(CCEP)$ $芝加哥期权交易所(CBOE)$ $GE航空航天(GE)$ $Howmet Aerospace Inc.(HWM)$
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6家公司每股收益EPS同比为负增长： $Monolithic Power Systems(MPWR)$ $Bloom Energy Corp(BE)$ $捷普科技(JBL)$ $NRG能源(NRG)$ $新纪元能源(NEE)$ $CSX运输(CSX)$
本文我们将针对对市值排名前10的公司进行股价新高背后的关键驱动因素进行具体拆解。[龇牙]
小虎老师提示，信息及数据来自公开市场，观点仅供讨论与交流参考，不构成任何投资建议。
1. $强生(JNJ)$
核心业务：强生是一家领先的医疗健康公司，业务涵盖三大核心板块：制药、医疗器械和消费健康。其制药部门专注于肿瘤学、免疫学和神经科学等领域；医疗器械板块提供外科手术、骨科及眼科护理相关产品；消费健康板块则拥有多个知名品牌，涵盖护肤、婴儿护理及非处方药产品。
财务亮点：2025财年，JNJ实现营收912亿美元（同比增长2.5%），净利润158亿美元（每股收益6.20美元，调整后每股收益8.15美元）；经营现金流达248亿美元；通过85亿美元股息和57亿美元股票回购，向股东返还共计142亿美元；毛利率为68.5%；当前预期市盈率约为17倍，股息率约3.0%，同时持有185亿美元现金。
2. $GE航空航天(GE)$
核心业务：GE Aerospace 是航空航天领域的领先企业，专注于喷气发动机、推进系统的设计和制造，以及为商业和军用航空提供一体化服务。公司产品包括商业客机、军用飞机及航空航天系统的先进发动机。GE Aerospace在开发提高燃油效率、减少排放和提升性能的技术方面处于前沿。
财务亮点：2025财年，GE Aerospace收入为326亿美元，同比增长9%。公司在商业和军用领域均实现了强劲增长，得益于航空发动机交付量的增加以及对维护和备件需求的提升。GE Aerospace的净利润为51亿美元，反映了服务业务较高的利润率。公司对2026年保持乐观，预计飞机交付量将增长，防务业务将继续强劲。
3. $应用材料(AMAT)$
核心业务：Applied Materials 是全球领先的半导体、显示器和太阳能产业设备、服务和软件供应商。公司专注于晶圆制造、沉积、刻蚀和计量技术，推动集成电路的生产，这些集成电路广泛应用于人工智能、5G和物联网等领域。
近期财务亮点：2025财年，Applied Materials报告收入265亿美元，同比增长12%。公司在半导体系统业务领域表现强劲，尤其是在内存和逻辑市场中对晶圆制造设备需求增加。公司的净利润为76亿美元，每股收益6.85美元，反映了稳健的盈利能力和运营效率。公司对2026年的展望保持积极，预计半导体设备和服务业务将继续增长。
4. $拉姆研究(LRCX)$
核心业务：Lam Research 是半导体制造设备和服务的领先供应商，专注于刻蚀、沉积和清洁技术，这些技术对生产集成电路至关重要。公司为半导体制造商提供解决方案，帮助提高芯片性能、改善产量并降低生产成本。Lam Research在内存、逻辑和3D NAND等先进半导体技术的增长中发挥着重要作用。
近期财务亮点：2025财年，Lam Research收入为175亿美元，同比增长15%，主要受半导体设备需求强劲的推动。公司净利润为48亿美元，每股收益33.75美元，超出分析师预期。增长主要源自内存和逻辑市场的强劲需求以及向先进节点技术的持续发展。Lam Research的强劲表现使公司在2026财年保持乐观，预计半导体技术的持续投资将支撑其长期增长。
5. $菲利普莫里斯(PM)$
核心业务：Philip Morris International (PM) 是全球领先的烟草公司，主要生产和销售香烟及尼古丁产品。公司正朝着无烟未来转型，专注于降低风险的替代产品，如电子烟和加热烟草产品（如IQOS）。尽管传统香烟仍然是其业务的重要组成部分，Philip Morris正在大力投资创新，以通过无烟产品推动增长。公司致力于创造一个可持续的无烟未来，扩大其以成人吸烟者为目标的健康替代品产品组合。
近期财务亮点：2025财年，Philip Morris报告收入334亿美元，同比增长8%，得益于无烟产品的强劲销售。公司净利润为93亿美元，每股收益6.00美元，反映了强劲的盈利能力。增长主要受到IQOS和其他非燃烧产品在主要市场持续扩展的推动。Philip Morris对其转型持乐观态度，预计无烟产品将继续增长，全球消费者对其减少风险的替代产品的采用将进一步提升。
6. $林德气体(LIN)$
核心业务： Linde PLC 是全球领先的工业气体和工程解决方案公司，提供广泛的产品和服务，覆盖医疗、化工、电子和能源等行业。公司核心产品包括氧气、氮气、氢气、二氧化碳及特种气体，这些气体广泛应用于制造、生产和科研。Linde还在可持续能源解决方案的开发中扮演着重要角色，特别是在氢能源领域。
近期财务亮点： 2025财年，Linde PLC报告收入391亿美元，同比增长9%，主要得益于工业气体需求的增长，尤其是在医疗和电子行业。公司净利润为62亿美元，每股收益10.25美元，反映了强劲的运营效率和高利润率。Linde继续受益于其在可持续发展领域的投资，尤其是在氢能源和清洁能源解决方案方面的扩展。公司预计在未来一年将继续增长，特别是在亚洲和北美市场。
7. $GE Vernova Inc.(GEV)$
核心业务：GE Vernova 是一家领先的能源公司，2024年4月从通用电气分拆出来，专注于能源领域的电气化与脱碳转型。公司分为三个板块：电力（燃气轮机、蒸汽轮机和发电服务）、风能（陆上和海上风电机组）、电气化（电网解决方案、变压器和电力转换技术）。
近期财务亮点： 2025财年，GE Vernova报告收入385亿美元，同比增长12%；净利润18亿美元（每股收益3.25美元，调整后每股收益3.85美元）；自由现金流为32亿美元；创纪录的72台燃气轮机订单；电气化部门收入增长18%。公司目前预期市盈率约25倍，订单积压达到950亿美元，并受益于电网现代化和可再生能源解决方案的强劲需求。
8. $安进(AMGN)$
核心业务：Amgen 是一家全球生物制药公司，专注于开发和提供创新疗法，用于治疗癌症、心血管疾病和自身免疫性疾病。公司的产品组合包括生物制药、仿制生物药和小分子药物，旨在解决未满足的医疗需求。Amgen致力于通过研究、开发和战略合作推进生物技术和生命科学的发展。
近期财务亮点：2025财年，Amgen报告收入282亿美元，同比增长7%，主要受癌症和心血管产品销售强劲的推动，包括其旗舰药物Repatha。公司净利润为68亿美元，每股收益12.45美元。Amgen的稳健表现归因于创新疗法的强劲需求和日益丰富的新治疗管线。公司对2026年保持积极展望，继续投资研发以支持其不断扩展的产品组合。
9. $新纪元能源(NEE)$
核心业务：NextEra Energy 是领先的清洁能源公司，主要从事风能、太阳能和能源存储技术的可再生能源发电。公司是全球最大的风能和太阳能生产商之一，同时还拥有并运营美国最大的公用事业公司之一——佛罗里达电力公司（Florida Power & Light），为数百万客户提供服务。NextEra Energy致力于通过扩大清洁能源组合和投资创新技术，推动低碳未来的转型。
近期财务亮点：2025财年，NextEra Energy报告收入191亿美元，同比增长10%，主要得益于可再生能源和公用事业业务的增长。公司净利润为32亿美元，每股收益2.70美元。NextEra的可再生能源部门表现尤其强劲，受益于更高的能源生产量和新风电和太阳能项目的开展。公司对2026年保持积极展望，计划继续投资清洁能源项目和能源存储解决方案，以应对日益增长的需求。
10. $亚德诺(ADI)$
核心业务：Analog Devices 是全球领先的模拟、混合信号和数字信号处理（DSP）半导体解决方案供应商。公司设计和制造高性能集成电路，广泛应用于通信、汽车、医疗和工业自动化等领域。其产品在推动5G、自动驾驶、工业物联网（IIoT）和医疗诊断等技术发展中发挥着至关重要的作用。
近期财务亮点：2025财年，Analog Devices报告收入138亿美元，同比增长8%，主要得益于工业和汽车部门的强劲需求。公司净利润为37亿美元，每股收益4.73美元，反映了稳健的盈利能力和利润率扩展。公司继续在汽车和工业市场中看到增长，预计2026年将保持积极展望，受益于其在5G、电动汽车等高增长领域的持续投资。
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