应用光电股价大涨的直接催化剂是其发布了远超市场预期的业绩指引。
应用光电预计2026年的营收将超过10亿美元，并预测2027年的营收将达到约40亿美元。在2026年第一季度，应用光电的业绩指引同样超出预期。
更深层次的原因在于，市场对人工智能（AI）算力基础设施的需求正在发生结构性转变，光通信从配角升级为核心环节。
随着百万卡GPU集群时代的到来，算力瓶颈已从单纯的计算能力（GPU）转向数据传输的互联能力。光模块作为数据中心内部及之间数据传输的核心组件，其重要性显著提升。
2026年以来，整个光通信板块持续走强，Lumentum、Coherent等行业龙头股价均屡创新高，显示出这是一个具备明确产业逻辑的板块性行情。
公司在关键客户认证和技术迭代上的进展，也为股价上涨提供了坚实的基本面支。
其400G单模光模块已通过亚马逊AWS的认证并开始批量出货。备受市场关注的800G光模块产品已进入客户验证的最后阶段，预计将在2026年获得大规模订单，并计划在年底将月产能提升至10万只，以应对北美主要云服务商可能增加的资本开支。 $Applied Optoelectronics Inc.(AAOI)$