本来我还在分析老美其实是不想打的，而且对比中美去年10月的贸易战和这次美伊的谈判，有很多相同之处，但只有一个例外，就是这次有以色列。
结果我公众号文章还没写完，以色列那边已经开始空袭了，这是真的怕美伊谈妥了不打了，着急忙慌地把老美拖下水。
其实从美伊双方表态来看，都是想谈不想打。
但以色列不一样，内塔尼亚胡可能是要上军事法庭的人，为了自己活，发动战争是他最好的保命手段。而且以色列大选在即，没什么比让以色列陷入战争更容易赢得连任的。
现在对比一下去年6月的美伊12日战争，看看这次可能的结果吧。
爆发阶段：突袭与“真实承诺-3” (6月13日 – 6月14日)
6月13日（凌晨）： 以色列出动超过 200架战机 对伊朗全境百余个目标发动五波次空袭。
核心目标： 炸死伊朗武装部队总参谋长穆罕默德·巴盖里、革命卫队总司令侯赛因·萨拉米等多名高级将领。
战果： 福尔道（Fordow）等核设施遭初步破坏，德黑兰革命卫队总部起火。
6月13日（当晚）： 伊朗发起“真实承诺-3”行动，向以色列发射了数百枚弹道导弹和上千架无人机。尽管大部分被拦截，但特拉维夫多处建筑受损，造成数十人受伤。
6月14日： 以色列空袭伊朗炼油厂，宣称炸死 20 多名指挥官和 9 名核专家。
激战阶段：目标清除与设施破坏 (6月15日 – 6月20日)
6月15-17日： 冲突进入全线拉锯。以色列摧毁了伊朗约三分之一的导弹发射装置，打死情报机构负责人。伊朗则反击海法、特拉维夫的发电厂和炼油厂。
6月18-19日： 伊朗首次向以色列发射“泥石”（Sejjil）弹道导弹。以色列回击，重点打击阿拉克重水反应堆及纳坦兹核设施。
6月20日： 以色列宣布伊朗的核能力已由于打击被延后至少 2 至 3 年。
转折阶段：美国“午夜之锤”行动 (6月21日 – 6月23日)
6月21日： 美国总统特朗普在外交斡旋失败后宣布介入，发起“午夜之锤”（Midnight Hammer）打击行动。美军 B-2 隐形轰炸机使用 GBU-57 钻地弹直接摧毁了伊朗最隐蔽、坚固的核设施核心区。
6月23日： 伊朗为了报复美军，向美国驻卡塔尔的乌代德（Al-Udeid）空军基地发射导弹，虽然提前发出预警减少了伤亡，但这标志着局势即将滑向全面地区战争。
终结阶段：“特朗普停火” (6月24日)
6月23日晚间： 特朗普在社交媒体上突然宣布，以伊已就“全面彻底停火”达成一致。
6月24日： 停火正式生效。伊朗总统佩泽希齐扬宣布战争结束并启动重建；内塔尼亚胡称以色列实现了所有战争目标（摧毁阿拉克、纳坦兹和伊斯法罕的关键设施）。
原油价格从5月底企稳随着伊朗战争局势升温开始上涨，到6月22日川普宣布停火油价快速下跌，战争对市场的扰动告一段落。
但去年纳指在这个期间非常强势，只有6月13日开战的时候跌了一下，然后股市和油价就没有任何联动了。
最后说说我的观点。
看科技股唯一的风险是美国陷入长期战争，伊朗封锁霍尔木兹海峡导致油价持续维持在高位，引发美国通胀上涨，影响降息路径。
不过从这两天川普和万斯的表态来看，都在极力承诺不会让美国陷入长期战争。而且从即将到来的中期选举来说，如果通胀起来了，选举估计也就没戏了。
如果是能在一个月内完事的短期战争，并不会影响后续降息路径，也不会影响ai产业景气度，我们就不准备交易这种短期波动了。
风险提示：本文发布的所有内容，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
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