$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 伊朗那边的战火还没停，全球市场继续被折腾。

前天指数虽然差，但战争线的投机情绪还在；昨天连投机情绪都跟着石油一起熄火了。

 

对比下来，大A其实还算坚挺，盘中一度有拉升迹象，可惜隔壁韩国股市，连续两天熔断，两天跌掉快20%，对我们情绪面也有明显拖累。

 

昨天最明显的信号：成交量直接缩了8000亿。

这说明大部分资金已经躺平不动了，恐慌盘没了，市场也就跌不动了。

 

另外，战火已经烧了5天，最坏的情况也就是封锁霍尔木兹海峡，接下来影响还会有，但力度肯定会减弱，更多只影响几条航线相关的分支。

加上咱们这边会议正式开幕，市场焦点也会慢慢往国内政策上转。

 

所以接下来耐心等反弹就行，本周后两天大概率能看到阳线。

 

下面再来看看题材方向：

 

1. 战争线

连续几天都是投机主战场，但昨天明显疲软，油气后排已经掉队，前排顶多再撑一两天。

港口航运退得更快，我们已经暂停波斯湾相关航线新订舱，暂时不用看了。

后面可以留意一下煤炭，油价继续涨，对煤炭是变相利好。

2. 电力（电网/特高压）

昨天早上市场修复最主动的方向，虽然盘中被指数带下来，但早上的强度明显是大资金在进场。

逻辑很顺：伊朗那边封锁海峡，油气运输受影响，资金会去找替代能源，最直接受益的就是电力、风光储这块。

再加上海外电网大扩容，变压器、SST这些核心分支最吃香，感兴趣继续看特工。

3. 算力

板块逻辑一直没问题，就是最近资金都跑去避险，常规科技起不来。

昨天已经有止跌迹象，尾盘还有资金偷偷吸筹。

今天情绪如果能回暖，有硬逻辑的算力肯定会被资金关注，优先看国产算力。