OpenClaw产业链影响及其利好标的（全梳理）

OpenClaw（昵称“龙虾”）作为2026年AI领域最火爆的开源智能体框架，已从技术圈小众项目走向商业化落地，推动AI行业进入Agent智能体时代，带动大模型、算力、硬件适配等全产业链需求爆发，国内政策与企业快速跟进，国产相关产业链迎来发展机遇。

OpenClaw于2025年11月由奥地利程序员发起，4个多月内以24.8万GitHub星标超越Linux，成为平台最受欢迎开源项目；小红书、抖音等平台涌现大量安装教程，甚至出现付费上门安装服务，标志其从“技术观赏”进入“实际部署”阶段。版本迭代极速，3.7版本发布次日即推出3.8-beta.1版本，围绕数据安全、模型兼容、跨端优化升级，新增本地备份校验机制、修复12+安全漏洞，支持GPT-5.4百万级Token上下文窗口，完成多端瘦身与权限优化，强化底层安全能力。

国产大模型深度融入其生态，据OpenRouter数据，近30天OpenClaw全球调用量第一，消耗8.69T Tokens，涉及344个大模型；国产模型占据调用量前五3席、前十4席，Kimi K2.5、阶跃星辰Step3.5Flash、MiniMax M2.5位列前五，DeepSeekV3.2位列第八。政策与企业双跟进，深圳龙岗推出“龙虾十条”，给予最高200万元补贴；拓维信息将其预集成至开源鸿蒙系统，推出AI BOX降低中小企业使用门槛。商业化价值初显，MiniMax作为核心受益方，2026年开年2个月ARR从1亿美元升至1.5亿美元，增幅超50%，M2模型Token用量暴增6倍，推理成本下降超50%。

一、OpenClaw爆火的核心原因

1. 技术层面：填补AI“执行层”空白，实现从“思考”到“行动”的跨越。此前大模型仅停留在对话建议阶段，OpenClaw可直接操作本地系统，具备渠道适配器、智能决策核心、技能插件系统、双模记忆系统四大模块，让大模型成为“能动手的数字员工”，真正转化为生产力工具。

2. 生态层面：开源属性+高兼容性，降低使用与接入门槛。支持344个大模型灵活调用，允许自由开发插件；国内企业快速完成国产化适配，拓维信息实现鸿蒙集成、**中科完成CPU平台部署，形成全民参与的生态效应。

3. 需求层面：解决效率痛点，适配“一人公司”趋势。可通过简单提示词完成自动化办公、软件开发等复杂任务，降低个人与中小企业成本，本地部署特性满足数据隐私需求，成为To B、To C双重刚需。

4. 行业层面：打破AI商业化瓶颈，验证“模型+智能体”落地逻辑。带动Token消耗量激增约1000倍，激活大模型商业化需求，行业巨头认可与布局进一步强化市场信心。

二、OpenClaw对AI产业链的全方位影响

OpenClaw推动AI从“模型单打独斗”向“全产业链协同”变革，对上下游各环节产生颠覆性影响：

1. 上游算力：制造“算力真空”，拉动需求暴涨。黄仁勋指出，Token消耗量激增导致算力长期受限，带动算力服务器、GPU/AI芯片需求，强化算力云服务定价逻辑，行业进入“AI应用算力大时代”，算力链条通胀趋势长期维持。

2. 中游核心层：大模型价值重估，智能体框架成新赛道。大模型从“比能力”转向“比适配”，国产模型凭借快速适配优势迎来需求与出海机遇；智能体框架成为核心赛道，二次开发、插件开发、安全加固成竞争焦点。

3. 下游应用与硬件：适配性成核心竞争力，新型硬件需求爆发。硬件适配需求激增，鸿蒙、**CPU等国产化平台适配需求突出；NAS因解决OpenClaw安全痛点，渗透率加速提升；智能制造、智慧政务等场景解决方案商迎来订单爆发。

4. 配套服务：安全加固、部署服务成新刚需。OpenClaw存在安全隐患，工信部提示相关风险，安全加固、权限管理等服务需求迫切；中小企业部署服务、插件开发形成新商业化赛道。

三、OpenClaw产业链核心利好股票

核心利好标的分为直接受益与间接受益两大阵营，覆盖港A两市：

（一）直接受益标的：深度绑定、核心适配企业

1. 大模型厂商：

MiniMax-WP（00100.HK）：与OpenClaw深度绑定，M2.5模型位列调用量前五，2个月ARR增长50%，Token用量暴增6倍，大摩增持，目标价990港元，M3模型可期。

阶跃星辰/DeepSeek：相关上市公司间接持股，模型位列调用量前列，受益于国产大模型需求提升。

2. 生态适配企业：

拓维信息（002261.SZ）：将OpenClaw预集成至鸿蒙OS 3.0，推出AI BOX，依托兆瀚AI服务器提供算力支撑，是生态适配核心标的。

**中科（688047.SH）：完成**CPU平台本地化部署，国产化适配率100%，为国产化硬件核心标的。

（二）间接受益标的：算力/硬件/安全/存储等环节

1. 算力板块：

AI芯片/算力服务器：中科曙光（603019.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、工业富联（601138.SH）、****产业链（神州数码、拓维信息）；港股汇川技术、舜宇光学受益。

算力云服务：阿里云、腾讯云、百度智能云相关上市公司，及光环新网（300383.SZ）、宝信软件（600845.SH）等IDC企业。

2. 存储硬件（NAS相关）：

核心芯片与模组：兆易创新（603986.SH）、江波龙（301308.SZ）、朗科科技（300042.SZ）。

设备合作企业：群晖、威联通相关A股配件与渠道商。

3. 安全板块：

网络/数据安全：奇安信（688561.SH）、深信服（300454.SZ）、启明星辰（002439.SZ），提供安全加固服务。

终端安全：安恒信息（688023.SH）、天融信（002212.SZ），解决本地部署安全问题。

4. 鸿蒙生态：润和软件（300339.SZ）、常山北明（000158.SZ），协同拓维信息受益于平台普及。

（三）其他潜在受益标的

办公自动化：金山办公（688111.SH）、致远互联（688369.SH），受益于办公自动化升级。

插件开发：宝兰德（688058.SH）、东方通（300379.SH），受益于插件生态爆发。

$MINIMAX-WP(00100)$  $**中科(688047)$  $拓维信息(002261)$  $兆易创新(03986)$  $中科曙光(603019)$