$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 中东那边终于吹来暖风，全球市场也迎来回暖修复。

就算冲突还没完全结束，对我们的影响也在逐步淡化。从上周五到昨天，A股明显比外围更强，基本可以确认：市场已经完成脱敏。

后面外围消息的影响只会越来越小，接下来一段时间，基本可以淡化指数，安心做板块节奏。

唯一美中不足的是昨天量能萎缩，主流题材没能延续强势，市场还处在混沌期，没那么顺畅。

今明两天又是会议落幕的关键节点，资金会偏谨慎，真正顺畅的机会，大概率要等到下周。

题材方向：

1、原油

昨晚原油期货走得最惊险，盘中大跌超18%，黄金白银大涨。

主要原因是美国宣称成功护送油轮通过霍尔木兹海峡，但伊朗直接否认，美方消息也被删除，更像是单方面放风。最终原油收跌超8%。

对A股来说，今天石油相关板块还有承压，但这个板块已经提前走弱，再次大跌的概率不大，后面多留意消息面就行。

2、算力

龙虾AI火爆出圈，但昨天算力反而分化，没达预期。

一方面是大科技复苏分流了资金，另一方面一致性太高，资金借机兑现。

但我依旧坚定看好：就算没有龙虾AI，也会有其他新东西出来。

今年就是AI应用元年，大模型、智能体爆发是不可逆的趋势。

而且催化不断：英伟达GTC大会3月16—19日召开，作为全球AI算力风向标，会公布新一代GPU、CPO、液冷、电源架构等重磅进展。

3、电力

今天同样被科技股分流，出现冲高回落。

板块已经连续上涨多日，像中国西电这种大盘股，不可能天天大阳线。

缺电逻辑没变，继续趋势看好。