大家好，我是刀哥。
最近最火的其实还是龙虾。这已经衍生出各个产业了。而且最重要的是这一波有政府直接支持，我们看到深圳、无锡都有支持，最新佛山也在支持了。其中以无锡的支持最大，最高500万的补贴，最低也有12万的生活补贴。看来各地政府为了推广龙虾应该都拼了。
大家自己稍微打开下短视频平台，你会发现，几乎都是在教你怎么装龙虾。以及你看看你的微信群，包括很多做知识付费的，都已经全部过来转型做龙虾教学了。可见龙虾这一波已经持续的跃进了。
其中几个典型的事件我们做下梳理，大家可以看看：
1）各地ZF对龙虾的支持，这个我们已经说过了。深圳、无锡、佛山之后，估计其他各地也会迅速的跟进进来。这才是最根本的。而且，很多ZF不仅说，还在做。3 月10日，深圳首批 “政务龙虾” 上线，我们看到，福田区落地政务场景 AI 智能体，适配政务外网环境，支持无人干预、自动审计，开启政务数字化新范式。
未来估计会有更多的ZF跟进进来。
2）大家都在谈的OPC。各位OPC是什么意思呢？简单说就是one person company，一人公司。
OPC是AI 时代的新型创业 / 生产模式，核心是 “一个人 + OpenClaw（龙虾）+ 数字工具”，实现个人独立完成产品研发、生产、运营、营销全链路闭环。
今年开始，其实长三角都在推这个东西，各城市密集发布 OPC 重磅政策，江苏省出台省级支持文件，苏州、南京等多地发布市级刺激政策，徐州、盐城等启动 OPC 社区，上海、杭州、深圳等顶级城市也加入其中。背后的核心考虑还是，工业时代公司的存在是为降低交易成本，而 2026 年的技术底座重构了科斯定律，AI 的发展让个人杠杆率被无限放大，OPC 模式下个人不再是打工者，而是指挥数字军队的主导者，从根本上解决了生产价值剩余等资方和劳方的核心矛盾。
龙虾的爆火完美的匹配了OPC，符合各地ZF的需求。
3）3月6号，腾讯总部“排队装龙虾”事件。腾讯云工程师在楼下设立临时站点，免费为员工和开发者现场安装开源AI Agent工具“OpenClaw”（被戏称为“龙虾”）。现场排起长龙，数百个预约号在一小时内被抢光，近千名开发者和AI爱好者到场。甚至出现了付费500元一次的“上门安装服务”。
很多评论区都在说，一代人有一代人的鸡蛋要领。果然现在大家都去养自己的龙虾去了。
4）之后就是大厂集体下场，掀起“部署直播潮”。火山引擎、扣子（Coze）、飞书等主流平台都在参与。大家都不再观望，而是连续进行直播，手把手教用户如何部署和使用“龙虾”类工具。飞书甚至将相关使用经验制作成工作日晚间直播课程。这标志着竞争从单纯的模型研发转向了AI Agent（智能体）入口的争夺。大厂希望通过降低部署门槛，让用户在自己的生态中使用AI。
现在飞书都还在直播，你们都可以去看看。
5）昨天，3月9号，腾讯全面拥抱龙虾。WorkBuddy（企业版 “龙虾”）全量上线腾讯推出免部署 AI 智能体，1 分钟绑定企业微信，兼容 OpenClaw 全技能，内置 20 + 办公技能包，打通飞书 / 钉钉生态。
腾讯在本地部署方面，启动了QClaw。内测启动腾讯电脑管家打造 Mac/Windows 双端本地助手，支持微信直连远程控机、本地数据存储，解决隐私安全顾虑。
你看看腾讯今天涨了多少？
这事儿直接就是龙虾催化了腾讯的大涨。你说没有关系是不可能的。当前腾讯还没看到任何的利好。作为对比，同样的其他大厂，阿里，就没有动静。阿里今天上涨的幅度就比如腾讯。所以阿里的股东们都在催，阿里你的动静呢？
另外还有一个比较有意思的是，有同学问说是腾讯钱花在哪里去了。好家伙，你看看：
正如几年之前腾讯裁员之后，股价大涨的效果一样，当前腾讯如果能通过让员工全面拥抱AI，进而裁员一部分以后，腾讯的股价估计也要大涨。毕竟这个AI的时代，只要配置得当，配置好AI，有一半的人真的是多余的。之前我们提到的Block(北美的支付公司）就是裁员40%以后股价大涨的。
不管怎样，今天腾讯大涨了。
对了，腾讯3月18号也要发财报了，这次是年报。我估摸着年报之后腾讯要继续回购，这对跌跌不休的腾讯来说也是利好。
随着腾讯的反弹，中概互联终于开始止住了。这一波，中概互联最大的问题还是在几个大厂都在跌，腾讯其实跌的最多，是最大的问题所在。当前的腾讯稳住以后，我认为长期的腾讯问题不大，特别是视频号，我估计财报更新以后，视频号应该还是现象级的。正如我们提到的一样，视频号跟抖音是完全2个类型，差异化竞争，这才让视频号发展的如此快速。这点不得不说，腾讯做的很好。
我问了豆包，注意还不是问的元宝：
大家可以看到，视频号当前的用户年龄结构，30-50岁的居多。事实上，大家想想，到底是哪部分群体消费能力最高？大家琢磨琢磨。我是个主播，我可太清楚了，抖音我都放弃了。
从用户规模、时长、月活等各个维度，视频号都已经快追上抖音了，但是商业化还差了很多：
现在电商GMV只有抖音的1/10，这也侧面证明视频还还有巨大的空间可以增长，未来2-3年，视频号的电商GMV的增速应该没啥问题。这点张小龙其实一直很克制。
总之，这一波腾讯稳住了以后，我们看到中概互联也稳住了。这是好消息，大家都喘了一口气。希望这一波龙虾能带领腾讯继续往前走。
另外，还是要说下，龙虾其实本身是个中台，昨天晚上我们也提了，这个中台背后还是需要很多大模型的。背后要对接诸如minimax、Kimi、豆包、千问等大模型，因此，龙虾本身最消耗的是token，如果不太了解这个，你要注意下你的钱包，token其实很贵。如果你啥都不懂，我是不建议你去养龙虾的，这钱花起来哗哗的。
不过这也侧面带来了大模型商业化的预期，你看最近都在涨，好事情。Minimax市值已经超过百度了，这也强化了这一点。
总之这一波，从投资的链路去思考，是这样的： “大模型→算力→云→应用→安全” 。
而决定这个传导过程中哪些标的能涨的，核心还是看龙虾能火多久，以及是否真的可以走进OPC，是否真的大幅的提高模型的商业化能力。
其他：
1. 今天一早，原油大幅下跌。当前原油价格在91左右。
这2天，原油价格过山车一样。之前涨到119的核心原油是伊朗持续要反击美国。这场战争，伊朗的决心非常大。懂王反而被架起来了，想TACO都不知道找谁。毕竟战争持续下去，美国就会通胀，通胀就会带来老百姓水深火热，懂王没有任何动机想持续这个战争。
但伊朗的角度是：你不能打完拍拍屁股就走人了，你不能炸了伊朗的小学，死了这么多小学生，拍拍屁股就走人了。所以伊朗是死磕到底。
这就是当前懂王的问题。最后怎么收场不好说，但懂王一定是自己给自己找台阶下的。
总之，懂王态度已经完全硬不起来了，只想尽快结束这场战争。所以金融市场很快反应，原油价格下跌。
今天一早，相关的标的：中海油、石化ETF、煤化工、铝等投资标的下跌，特别是中海油跌幅巨大。但另一方面，全球科技大反弹，日经今天大涨，韩国KOSPI也大涨，三星今天也是大涨。都收复了昨天的下跌。
所以我们一直说这是一对pair，用于对冲。
至于说未来如何，谁也说不准，但金融机构整体的判断是，估计1个月左右会结束。至于说如何收场，大家拭目以待吧。
另外，我特别说下这个石化ETF（159731），实际上这个标的我们在1月中旬就跟大家说过，不少会员也都买过这个标的，不过是在之前买的，现在看还是有利润的，但是这一波有下跌。
这个标的里面这几个肯定是受益油价上涨的：
整体现在机构对油价的预判是未来很难保持在低位，即使战争结束。通胀的抬头，布伦特原油估计会在70-75的位置。如果是这样，其实我认为石化ETF，159731，是值得大家做一个中长期的配置的。只是短期大家可可能还需要稍微等一等。不过如果要是油跌下来，其实中国石化、恒力石化等也是受益的。在全球经济从硬件到化工到石油的通胀阶段，未来石化ETF，值得各位做一些配置。
我自己个人也配置了一些，但我配置的是场外的石化ETF联接C(代码是：017856）。
我认为是可以拿个中期的。特别是在复苏的周期中，这些其实都是资源类相关的标的，也属于HALO重资产、低替代率的投资标的，在这个时代会受益。
基金从业编号:A20250314003695。风险提示:本文如涉个股，仅为市场描述，所有内容均不构成任何投资建议，请务必独立判断。市场有风险，投资须谨慎。
其他：
1. 昨天美股的闪迪，以及今天的三星都大涨。跟黄仁勋的喊话有一定的关系：
只能说，AI算力还是紧缺，存储还是紧缺。我们一直说的几个做存储的，今年都赚的盆满钵满，你看看这些公司：三星、海力士、铠侠、闪迪、美光等等，A股对应的其实也有，有一家做存储的是澜起科技，但是我们不是推荐标的，大家自己去分析。公开内容不做任何的标的推荐，大家理解。
2. 铝的逻辑其实我们也一直说。铝的逻辑还是可以的。虽然这一波跟着油走，但铝的另外一层逻辑还是我们一直说的，缺电的逻辑。国内则是铝限产的问题，海外是缺电。总之，铝的价格虽然是高位，但是这个周期大概率没走完。这个我们需要持续的观察。
3. 美股的中概互联也在反弹了。美股也在反弹，都是好事。
4. 宁德时代昨天晚上的财报出来了。
我给一些要点大家看看。
宁德时代是少见的A股比港股要便宜的标的，所以我们会员内部也一直在分析这个标的，希望大家可以客观的认识这个标的价值。
我认为宁德最大的价值在于稀缺性，全球就只有一个宁德时代，其他的没有能跟宁德竞争的。这就是宁德独特的价值，这就是宁德为什么港股更贵的原因。我还是继续认可宁德的。
5. 关于美股我想多说几句。表面上看，市场经历了一轮"大跌一大涨"的V型走势。但如果不考虑这次战争的影响，其实美股波动不大。
实际上当前只是反弹，市场并不乐观。导致最初恐慌的那些根本性问题，这几个，大家琢磨下这几个：
1）是AI估值冲击：开源模型对 SaaS / 软件商业模式的压制仍在，科技股盈利预期下修；
2）私募信贷风险：部分基金遭遇赎回，流动性压力未缓解，可能传导至信贷市场；
3）宏观恶化：高利率、地缘政治不确定性仍压制经济前景，企业盈利增速放缓。
这些问题还是存在的。当前我们对美股的看法还是维持之前的逻辑，基础配置，但不宜重仓配置。核心还是关注我们一直提到的几个大模型的龙头、硬件的龙头、芯片的龙头以及云厂商的几个大厂的表现。
以上。
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