每年过春节的2月，对电池行业来说都不是一个热闹的月份。春节叠加车市淡季，车厂停线、物流减速、订单延后，产业链整体踩一脚刹车。但今年2月的数据有点不一样，终端装车在降，产量、储能和材料需求却仍在高速增长。
把产业链拆开看，会发现一个很有意思的结构：电池的产量保持在高位，储能在接棒，动力电池的需求同比下降了。是动力电池和储能电池，大哥和二哥之间的关系出现了很大的变化，大电池行业正在发生的一次结构性变化。
Part 1
淡季不淡的那一半
● 到底高在哪里？
◎ 先看最核心的数字。2026年2月，中国动力和储能电池总产量141.6GWh，同比增长41.3%；1-2月合计309.7GWh，同比增长48.8%。
电池厂并没有因为春节明显减速。但销量端就没这么乐观了。
2月总销量113.2GWh，环比下降23.9%，其中动力电池环比降27.4%，储能电池环比降16.2%。
春节期间车企停产，库存在产业链中堆积，等3-4月车企重新拉产线，这些库存会被快速消化。
动力电池同比增长11.4%，储能电池同比增长67.3%。汽车在慢增长，储能在爆发，两条曲线的分化，正是这个月最重要的信号。
◎ 动力电池销量结构：铁锂52.7GWh，占比70.7%；三元21.7GWh，占比29.2%。
储能电池更极端——铁锂占99.9%，三元几乎没有立足之地。三元电池在汽车里被铁锂挤压，在储能市场又完全没有机会。留给三元的空间，正在越来越窄。
● 储能：真正的第二增长曲线
2026年前两个月，储能电池销量84.8GWh，同比增长108.9%，已经翻倍。同期动力电池增速是36.5%——储能的增速是动力电池的三倍。
这个增长来自三个方向同时发力。
◎ 全球新能源装机持续扩大，风电光伏需要大量储能来平滑电网，欧洲、美国、中国都在密集建设储能电站；
◎ 欧洲能源危机之后家庭储能开始普及，去年排下来的订单今年还在消化；
◎ 美国IRA政策推动储能本土化，但电芯供应仍然高度依赖中国，中国电池企业的储能订单并没有因此减少。
三个方向叠加，储能已经从动力电池的"配角"，变成了整个电池行业最重要的增量市场。
● 出口：国内波动时的另一条增长线
在国内装车短期承压的同时，出口仍然是电池行业不可忽视的增量。
◎ 2026年2月，中国动力和储能电池合计出口23.9GWh，同比增长13.2%；
◎ 1-2月累计出口48.0GWh，同比增长24.6%。
动力电池出口的增速尤其值得注意——2月单月同比增长31.9%，1-2月累计同比增长44.6%，明显高于同期国内装车水平。
出口市场的技术路线和国内并不一样。2月动力电池出口中，三元电池占比54.6%，铁锂占比45.2%——而国内市场铁锂已经占到八成以上。1-2月铁锂动力电池出口同比增长62.7%，明显高于三元的32.7%。
随着中国车企出海节奏加快、全球市场成本压力上升，铁锂在海外的接受度正在持续提升。国内已经发生过的替代逻辑，正在向海外慢慢复制。
储能电池出口则出现了阶段性调整。2月出口7.0GWh，同比下降15.5%，但环比回升9.3%。
Part 2
车市降温，格局没有太大的变化
和电池产量的高增长相比，汽车端明显冷静。2月国内动力电池装车量26.3GWh，同比降24.6%，环比降37.4%。
跌幅看起来吓人，但主要是春节因素。看1-2月累计，装车量68.3GWh，同比降幅收窄至7.2%。
2月装车数据里，乘用车仍然是绝对主力。
◎ 纯电动乘用车占比58.8%，是最大的单一需求来源；
◎ 插混乘用车占比13.5%。
商用车的变化值得单独提一句。纯电货车装车占比24.6%，同比增长5.8%。
乘用车电动化是行业主线，但电动货运正在成为越来越重要的配角。
◎ 600-800公里续航车型占比45.0%，已经是市场主流区间；
◎ 500-600公里占比24.4%；
◎ 400-500公里占比17.2%；
◎ 400公里以下车型加起来不到10%；
◎ 300公里以下仅剩1%。
几年前400-500公里还是主流，现在这个区间已经滑落到第三位。
背后的驱动力是电池成本的持续下降和整车平台的迭代，车企有动力也有能力把电池做大、续航做长。600公里以上续航，正在从旗舰车型的卖点变成中高端纯电的基本门槛。
2月动力电池装车量排名：
◎ 宁德时代12.9GWh，市场份额49.1%；
◎ 比亚迪3.56GWh，13.6%；
◎ 中创新航1.58GWh；
◎ LG新能源1.42GWh；
◎ 国轩高科1.39GWh。
比亚迪份额则同比下降7.3个百分点。原因并不复杂：比亚迪电池主要自供，1-2月国内装车量比较少，所以变化就很明显。
材料需求却仍在高速增长。
◎ 2月铁锂正极需求28.7万吨，负极材料19.8万吨，隔膜28.3亿平方米；
◎ 1-2月铁锂材料累计需求62.8万吨。
小结
过去十年，大电池行业几乎完全依赖电动车。现在，储能、电网、电力系统由AI驱动正在成为新的需求来源，产业格局在慢慢改变：动力电池增长趋稳，储能高速扩张。电池行业已经从新能源车产业链，慢慢变成了能源产业链。
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