英伟达2026 GTC大会聚焦AI芯片突破，对我而言最核心的看点有三：一是Rubin平台的实际量产落地能力与大模型推理成本优化效果，其宣称将推理成本降至Blackwell的十分之一，若能兑现，将直接拉低企业AI部署门槛，推动生成式AI在千行百业的规模化商用，这是AI产业从技术落地到商业变现的关键。二是Feynman（飞漫）架构的1.6nm制程与光子互联技术细节，作为面向2028年的下一代架构，其对物理AI、具身智能的适配能力，将决定英伟达在通用人工智能时代的技术卡位。三是LPU推理芯片的能效与商用节奏，当前AI产业正从训练向推理侧爆发，该芯片Token生成效率翻4倍的性能表现，能否匹配端侧、边缘端的算力需求，直接影响推理侧算力市场的增量释放。此外，CPO光互联的商用规模也至关重要，这是支撑新一代高算力芯片落地的底层基建，其进展将决定整个AI算力产业链的升级速度。詹森的五层蛋糕理论本就是围绕算力底层到行业应用的分层价值构建，而这些技术突破正是对各层级价值的夯实，也是理论落地的核心支撑。