随着大模型、AI智能体持续落地，算力需求持续扩张，散热已经成为数据中心建设的核心瓶颈，液冷IDC行业迎来成长窗口期。AI高功耗服务器推动传统风冷方案加速迭代，液冷技术可以有效降低PUE值，契合国内算力基础设施绿色低碳建设要求。 赛道层面可以重点留意：飞龙股份（002536.SZ）和高澜股份（300499.SZ）。飞龙股份（002536.SZ）在加速布局AI服务器液冷赛道，产品涵盖冷循环泵等。高澜股份（300499.SZ）是国内液冷散热领域的中坚企业，具备冷板式和浸没式液冷技术。 后续随着AI相关产业会议陆续召开，算力基建、液冷方案有望持续获得市场讨论。我会持续跟踪行业订单与产业政策变化，及时同步板块轮动思路。感兴趣的朋友们可以点点关注哦。