虎友，你好~从周三开始，美股就要正式迎来财报的密集披露期，加之下周一是特朗普的正式上台日期，本周我们应该如何布局呢？下面三位大佬，今晚7点会告诉你今年科技选股的方向！直播链接：AI投资转入软硬件交替期，如何抓住AI牛股下面我将从近期机会和风险着手帮你分析布局策略：一、近期机会1、银行股财报密集披露美股Q4财报季拉开序幕，花旗集团、高盛 、 美国银行等银行股将率先放榜， 台积电亦将公布财报。美国银行业的表现在每个财报季伊始就被投资者广泛关注，本季度的银行业财报或将揭示出华尔街大行在业务回暖、利润增长等方面的新动向。此外，随着特朗普即将于2025年1月20日宣誓就任美国第47任总统，银行业有望成为重要的投资机会。市场预期特朗普可能会恢复放宽金融监管的政策，这将有助于提高银行的杠杆率、盈利能力和股息支付。2、台积电公布财报台湾半导体制造公司 ( TSM ) 将于周四公布其第四季度业绩。该公司最近宣布，受人工智能应用需求增长的推动，2024 年 12 月营收同比增长 57.8% 至约 2781.6 亿新台币。据彭博社报道，第四季度营收同比增长 39% 至 8684.6 亿新台币，超过分析师普遍预期的 8547 亿新台币。SA 作者 Hataf Capital 强调，台积电是一项有吸引力的投资，因为它在先进半导体制造领域占据主导地位，在尖端节点（3nm、5nm、7nm）方面处于领先地位，并且战略扩张推动了增长和利润率的提高。分析师表示，尽管存在地缘政治风险和市场周期性，但台积电的战略举措和多元化的收入来源有效地缓解了这些担忧，从而证明了其强力买入评级的合理性。

上周美债极限反弹， 但仍然是在相对高位迎接Trump的就职。 $美国10年期国债收益率(US10Y.BOND)$ 在触碰到4.8%以后回落。目前的位置可能是右侧投资者比较适合进场的机会。期限溢价是本轮美债上行的主力9 月份降息之前，10 年期国债利率最低，达到了 3.62% 。从那以后10 年期国债利率一路上涨，到1月14号涨到了最高，达到了 4.8% 。这么算下来，利率总共上涨了 118 个基点（bps）。在这期间，因为美联储降息，3 个月期国债利率下降了大概 55 个基点。而同一时间段里，10 年期国债和 3 个月期国债之间的期限溢价上升了 173 个基点。你看，173 个基点减去 55 个基点，正好就是 118 个基点。这就说明，从 9 月份开始，10 年期国债利率之所以快速攀升，主要原因就是期限溢价在不断上升。因此，当Trump正式就任之后，市场会开始交易其政策不确定性的“变现”。大行的观点也类似： $摩根士丹利(MS)$ 的观点是：预计2025年美联储将在3月首次降息（25个基点），6月或再次降息。通胀回落趋势：预计 1 月核心 PCE 通胀同比增速从 12 月的 2.8% 降至 2.6%。一方面，美联储官员对通胀下行信心增强，多位官员表态通胀将持续下降。另一方面，11 月和 12 月美国通胀持续放缓，房租等相关数据下降，12 月 CPI 通胀和 PPI 数据进一步降温。此外，2025 年 1 月金融服务通胀增幅预计小于 2024 年 1 月 ，因 2024 年同期金融服务通胀加速与美股收益相关，而 2024 年 11 - 12 月美股月均回报率低于 2023 年同期。风险因素：从现在到 3 月美联

大盘 川普 11 月 5 日宣布当选后，美股急速上涨，来了一波特朗普行情，30 个交易日QQQ 涨了 10 个点。这种大涨之后市场需要回调，12 月发生了三次大的回调，抹平特朗普行情，还好现在内心比较平静，要不然这个月心情会很差。 这种急涨📈之后切记最高。如果看好后市每次回调可以适量加仓，或者大涨之后开一些保护性看跌期权。 几次回调： 12月 18 日：美联储宣布降息 25 bp，但是经济向好，就业强劲，市场担忧通胀死灰复燃，未来降息缩窄 12 月 27 日：美联储暗示 25 年减少降息，热门科技股遭到抛售 1 月 10 日：就业数据超预期，担忧降息预期放缓（又不是第一次知道 25 年将要放缓降息，原谅我把 1 月份的回调也算进来） 综上，大涨之后需要回调，赶在川普 20 日上台之前，回调好之后才好重新上涨。 做的比较好的 期权 sell put 交易为主，聚焦在高胜率的标的，比如 tsla，nvda，tsm，coin，共性是愿意接盘，也知道他们的底在哪，比较有底气。 低点加仓了 AMD 平仓了没时间管理的 smmt 平仓了 TLT，对宏观相关的标的真的是把握不好 平仓了 ADBE，趁回调赚个均值回归的钱 除了定投，在几次回调后坚持加了 tsla 和 qqq，还有 amd（暂时有点尴尬的标的） 做的不好的 12 月 11 日，谷歌受新一代量子芯片willow推出大涨5.59%，止盈了一部分谷歌。其实不应该止盈，或者后续跌的时候再买回来。因为自从谷歌有追赶上 openai 的趋势之后看好谷歌，谷歌不惜重金重新挖回顶级 ai 人才代表谷歌的态度，新推出的 gemini flash thinking2.0 等也受市场和开发者好评。加上强大的市场份额，以及在 TPU 上的领先，可以在接下来AI 应用阶段占据成本优势。 MDB 财报12 月 6 日卖出280 的 put，此时股价34

12月CPI数据公布后，市场迎来全面反弹。数据显示，名义CPI环比上涨0.4%，略高于市场预期的0.3%，全年同比增长2.9%，符合预期，但高于上个月的2.7%。初看这组数据，市场似乎会承压下行。然而，核心CPI的意外降温带来了惊喜。 核心CPI环比仅上涨0.2%，低于预期的0.3%；全年同比增长3.2%，不仅低于市场预期的3.3%，也低于上月数据。作为美联储关注的关键通胀指标，这一意外利好迅速提振市场情绪，美股三大指数全线走高，美债收益率显著下跌。 降息预期升温 CPI数据公布后，CME的联邦基金期货显示，投资者对降息的预期进一步提前至6月，而在本周初市场普遍认为降息最快也要等到9月。受此影响，华尔街各大投行纷纷向客户发布评论。 高盛资管部门固定收益主管表示，偏软的核心CPI数据减轻了市场对通胀反复的担忧。尽管不足以将1月降息的可能性重新摆上台面，但强化了“美联储降息周期尚未结束”的市场预期。他进一步指出，未来需要更多数据支撑通胀持续好转，才能推动美联储政策进一步宽松。 前美联储副主席观点 前美联储副主席的分析尤为引人注目。他认为，美联储更关注经济趋势，而市场往往反应过度。他指出，当前经济状况稳健，劳动力市场健康，通胀也在逐步接近2%的目标。虽然通胀数据有波动，但整体趋势为美联储提供了观望的信心。他预计1月会议上美联储将按兵不动，等待更多经济数据出炉。 图片 核心通胀数据的细分分析 此次核心CPI下滑的背后有哪些推动因素？从大类数据来看，核心商品环比仅上涨0.1%，显著低于上月的0.3%。其中，二手车价格环比上涨1.2%，较上月的2%明显回落；新车价格环比上涨0.5%，也低于上月增速。 整体来看，核心通胀数据的改善为市场重新点燃了年内降息的希望，同时驳斥了“美联储是否还有降息必要”的质疑。然而，未来美联储政策是否进一步宽松仍取决于后续通胀数据和经济趋势的发展。

老妖婆Pelosi在Trump就任前一天（可能是巧合）公布了新持仓，其中大部分持仓风格与之前类似，主要布局还是在AI，但是又有些风格变化：增加了AI应用层的持仓：增加 $谷歌A(GOOGL)$ 和 $亚马逊(AMZN)$ ，以及网络安全公司 $Palo Alto Networks(PANW)$ 少量开仓了医疗AI公司 $Tempus AI(TEM)$ 看涨期权少许降低了硬件类仓位：降低了 $苹果(AAPL)$ 的仓位（卖了31600股）保持了 $英伟达(NVDA)$ 的持仓（卖掉10000股，同时买了50万的期权）增加AI公共事业持仓：增持已经新高的电力股 $Vistra Energy Corp.(VST)$ 其中，对NVDA仓位也是大家关注的焦点之一，此次在行权的同时又购买了新的期权。她的期权仓位大多保持在价内，也是以行权为目标，因此可以说是“保持仓位”。不过要注意的是：期权本身是非对称的底层标的，如果出现大跌，损失有限；另外，为何她采用“行权后再出售”，而不是“直接卖掉期权”来进行获利了结？可能有以下两个原因，也非常值得leap Call的交易者参考：避税。一定程度上可以降低成本，减少Capital Gain Tax降低摩

难道真的要等特朗普上台，来个大的？[疑问] PPI数据发布后，标普虽有超跌修复之势，但Bloomberg的最新报道，CPI数据仍将高于美联储的目标水平，美股短期下跌风险继续加码：开年以来虽然市场情绪高涨，但美股走势却没跟上，上周五收盘后， $标普500(.SPX)$ 相比11月5日大选以来，仅上涨了0.8%。美股几乎回吐今年来的全部涨幅！看到市场有人表示，下班舍不得买车厘子，结果一看股市，一天亏了起码好几斤！[抠鼻]但还是那句话，信心比黄金更重要，调整结束又会是下一个新高，加之银行股、台积电即将陆续放榜，普遍来说美股巨头的财报好消息是多于坏消息的。[安慰]市场还在等待1月20号特朗普上台，不如先来复盘一下今年开年至今的收益吧！评论区大家一句话复盘开年至今的账户表现，共同赢取1000虎币奖励！🎁🎁

$SPY $QQQ 我是一个基于事实的交易员，同时本质上也是一个反向思考者  目前，我们的上涨趋势正接近临时震荡指标阻力，市场略有超买。 但我注意到，有人预测就职典礼当天将出现大幅下跌。 特朗普的政治故事中，他视里根为偶像，几乎在全力模仿里根的政治遗产。 如果他与里根最为相似，那么我会参考1985年里根第二次就职典礼时的市场表现，结果如下 👇