$Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$ 相比阶段性的股价高点，大部分优质矿股（MARA RIOT BITF IREN BTDR）都已经跌了50%左右了，这背后的逻辑是，当投资者意识到币价短时间冲不上去之后，面临减半来临的恐惧而逐步减仓。剩下三只优质矿股（CLSK CIFR WULF）因为他们出色的挖矿成本有相对行业比较好的表现，这也是对币价上涨乐观度衰减、对挖矿减半恐惧增加的佐证。基于这一非常粗略的类比，我倾向于认为减半对矿股的影响已经price in了，目前矿股行业的平均估值在合理区间。合理区间的意思是：如果未来一年大饼翻倍的话，挖矿行业估值能涨到4-6倍，即能享受2-3倍的经营杠杆带来的盈利改善。但短期完全有可能随着市场情绪恶化进一步下跌。这周T了一波IREN比较成功，炒了一波MARA+RIOT，RIOT为控制总仓位保本卖出，MARA微亏还持有，目前手里还有25%的现金（45%IREN和30%的MARA），接下来主要关注低价买回BITF的机会。基本上优质矿股离我想all in的价位还差1-2个跌停，不远了。

$嘉楠科技(CAN)$ 我坚信一定能涨回来，减半马上就是矿机黄金时期。没有理由在这个时候自我毁灭

$微软(MSFT)$ 听了meta，谷歌，微软的季报。微软里AI收入在云收入里占比才7%，但500强用户里60%已经开始用，后面空间很大。 $Meta Platforms(META)$ 、 $谷歌(GOOG)$ 没有披露具体AI的占比多少，肯定占比很少。现在看AI的0-1的过程，现在最多是处在1，远没有走完

$MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ 大币也可能不跌，只是盘整，我觉得这个概率大些，本身大币到74000已经是price  in了，所以前些天跌到现在盘整也已经消化。减半的影响再盘整几天，大概率大币会继续缓慢上探。所以本股MSTR，除了做空因素之外，和大币的关联性是基本稳定的，我觉得如果真的做中长线，现在入场，放三个月，大概率应该会到1900-2000，中间会有反复调整，但和大币会贴近

$Faraday Future(FFIE)$ 还不卖，还会跌回3分。你没看错，不是3毛，是3分。

$特朗普媒体科技集团(DJT)$ 后面这个股票就和川普高度绑定了，随着川普当选机率波动。要是川普输了，这股票就会跌 90%。要是赢了会大涨。现在到 11 月波动会很大。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ base链预计这轮牛市会成为以太坊最大的L2链。base链的收入尚未体现到财报上，并且很多投资者没有注意到。coinbase十倍空间可期。To The Moon Crypto GIF by Pudgy Memez