前两天OpenAI传闻把AI链条带崩了， $闪迪(SNDK)$ 跟着恐慌盘砸下来，希捷财报一出立刻修复反弹。存储的基本面根本没变，闪迪产能缺口摆在那、企业订单排到明年甚至后年。如果这次财报能超预期，这块金子反而会洗得更干净。

$博通(AVGO)$ 跟着谷歌TPU涨疯了，签了长期大单，不光设计芯片，还包了整机网络组件。这股拿着稳稳的。

AI焦点从训练转向推理，CPU从配角变主角。以前一个CPU拖8个GPU，以后可能只拖2-4个，数据中心CPU权重被重估。 $英特尔(INTC)$ 的估值逻辑变了。

$甲骨文(ORCL)$ 烧钱也厉害，自由现金流都是负的。这波下跌是情绪带的，但万一继续恐慌，还能跌。我先看看。

$纳斯达克(.IXIC)$ 小跌一下，但大方向没问题，科技股继续冲。最近的GPT确实有点东西。

$谷歌(GOOG)$ 花钱太狠了，资本开支翻着倍往上涨，股价都吓跌了。虽然钱砸进去是为将来赚钱，但短期看账本压力不小。想追的得有个心理准备。

$特斯拉(TSLA)$ Q1交付35.8万辆，比预期少了7000多辆，产量比交付多出来5万辆，库存堆得有点高了。储能也不及预期。车卖得一般，竞争压力也在加剧，这大概是盘后电话会上绕不开的问题。

停火协议周三到期，周六伊朗宣布恢复海峡管控，周日美军直接扣船。美方说伊朗没谈拢，伊朗那边说封锁不解除就没得谈。两边各说各话，条件差得远。这周油价怕是消停不了。

美股不管怎么看，成分股、技术指标、基本面、情绪，都觉得太离谱了，真是叹为观止。这样的涨幅和速度，到底怎么收场啊，涨得让人害怕。

$微软(MSFT)$ 这次没加多少就涨起来了，有机会还会多买点。我觉得未来十年利润肯定比现在高不少，不认同AI会取代微软，这也是我买入的逻辑之一。说实话微软的确定性不低。  

$英特尔(INTC)$ 去年门可罗雀，现在离历史新高就差一步。老陈不愧是芯片教父、点金圣手，川普也功不可没，一年前就说英特尔会成为MAGA的标志性公司，现在真成了。

$阿里巴巴(BABA)$ 现在的估值，还是按老电商给的，完全没算上芯片、云、蚂蚁这几张硬牌。平头哥真武芯片大批量出货，阿里云国内第一，AI算力猛增，蚂蚁三成股权也没定价。说白了，市场还在用旧眼光看它。  

$阿里巴巴(BABA)$ 今天又涨了点，AI这块确实硬，千问、视频模型都是全球第一。但电商主业太拉胯了，一个季度赚的钱比去年还少一大截，下滑速度还在加快。拿着阿里就跟坐过山车似的，永远睡不踏实。

创新药这一阶段还是游资主导，炒的很多都是乱七八糟的小医药股。业绩不错的医药反而没怎么涨，文件出来直接砸了，反而是低吸机会。后面机构入场才是主升浪，看好整个二季度的医药。

$甲骨文(ORCL)$ 从300多跌到140，跌了够久了。今天和Bloom Energy扩大合作，双方股价都大涨。加上换了新CFO、AI产品在推、手里还有大把订单，看着真要反弹了。

$台积电(TSM)$ 股价又创新高了，法说会还没开呢，市场已经嗨了。AI这碗饭真香，3nm产能抢破头。明天要是指引再超预期，怕是要接着飞。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 核心社交业务其实挺能赚的，只是元宇宙那块亏得太厉害，把账面数据拉低了。如果把亏损剥离掉，主业利润相当可观，利润率也很高。扎克伯格就是拿社交业务赚的钱去投未来，成了赚大的，不成收手也能活得好。拿着Meta，相当于主业稳，顺便赌个未来。

我觉得油价这次是真回不去了。霍尔木兹海峡这么一封，以后运费和保费里都得多算一笔账，这就是长期溢价。就算后面停战，油价也得在80-100美元晃悠很久，不可能再回到以前了。

这次 $标普500(.SPX)$ 回撤，我直接打满。场内ETF溢价杀到底，恐慌盘基本出清。美股向来跌得快涨得也快，之前仓位一直轻，这次不等了，直接干进去。

美股光通信太疯狂了。 $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 涨这么疯肯定不是当期业绩的事，就是未来高增长太确定了。国内相关公司很快会跟上，快慢无所谓，方向对就行。