$英伟达(NVDA)$ 财报已经出了，业绩还是那么硬，股价有点小波动，整体影响不大。AI算力需求根本挡不住，科技巨头们还在拼命砸钱。拿着英伟达的，今天应该都挺舒服。

$标普500(.SPX)$ 离历史新高就差一口气，但涨得太急，市场广度在变差，机构也在悄悄出货。五月历来不好做，这位置追高性价比不高，等回踩再进更踏实。

总体来看， $ServiceNow(NOW)$ 确实比CRM、ADBE这类公司更受益于AI。明天是个上车机会，先开仓再说。

海力士刚开了电话会，说得直白：未来三年客户对HBM的需求远远超过我们能供的。DRAM和NAND供应增速都在掉，价格上行周期会比以前长得多。三星那边还掉链子了，下一代HBM量产推迟。对手拉胯，剩下几家更抢手。

$特斯拉(TSLA)$ 今年花钱太猛了，比去年翻了好几倍。钱全砸进AI、无人出租车和机器人，烧钱换故事。赌对了封神，赌输了就惨了

美股涨得猛，我不敢一把梭，只敢慢慢来。巴菲特手里捏着那么多现金，洛克菲勒1929年抛股票，李嘉诚卖地产，当时都没人理解。大佬都懂提前撤，普通人总想赚完最后一个铜板。

中东一紧张油价就往上蹿， $道琼斯(.DJI)$ 里那些工业、运输、原材料公司成本全上来了。零售数据好也没用，市场不认。停火虽然延长了，但封锁还在，船还是过不去。

美伊谈判没谈拢，伊朗直接不去，市场尾盘跳水。 $纳斯达克(.IXIC)$ 这波涨得最多，一有风吹草动砸得也最快。后面几家科技巨头要发财报，那才是真考验，地缘的事先放一边。

$Quantum Computing Inc.(QUBT)$ 这波涨就是纯跟风，英伟达出个模型，板块集体嗨，QUBT跟着喝汤。它自己的Dirac-3部署消息是3月底的，现在才拿出来炒，说明就是借势。这种票的持续性看成交量和情绪，哪天量缩了赶紧跑。反正我是玩短线，赚了就走，不贪。

每次 $特斯拉(TSLA)$ 出点消息，散户就嗷嗷冲。车还没卖赢丰田，机器人去年也没交付几台，股价全靠信仰撑着。AI故事确实好听，但别把全部家当押进去。悠着点玩。 涨归涨，别上头。

$摩根大通(JPM)$ 业绩是真硬，降息预期压着净息收入还能涨9%，交易和投行扛起了大旗。私募信贷这颗雷短期爆不了，银行自己也留了后手。但戴蒙警告的那些东西:地缘冲突、油价、AI冲击——确实都在那摆着。

原油跌到94了，看着挺吓人。但霍尔木兹海峡还封着，伊朗那边也没松口，谈判八字没一撇。IEA下调需求是事实，可供应缺口更大。这波跌我更愿意当回调看，真砸到90以下我就捞一点。

$美光科技(MU)$ 涨归涨，但资本开支太吓人，每年砸那么多钱，自由现金流扛不住。存储是强周期，现在涨得多嗨，周期反转时跌得就有多惨。想追的悠着点，别把反弹当反转。

$标普500(.SPX)$ 离历史新高就差一哆嗦了，Tom Lee和Yardeni两大多头都在喊“底部已确认”。谈判有戏，油价也跌了，这波冲新高的概率不小。手里有货的拿稳。

美国宣布封锁伊朗港口，油价冲上100美元。霍尔木兹海峡一有问题，全球油运命脉被掐，供应恐慌来了。高盛都喊可能冲120。手里有能源仓位的拿住，这条线还长。

$阿斯麦(ASML)$ 才是AI军备竞赛里最硬的那个环节。台积电三星想扩产，都得先找它买光刻机。现在钱都往硬件挤，谁卡住产能谁说了算。不过老美那边又要收紧出口限制，荷兰还在犹豫，股价跌了点。等季报出来看看，现在拿着还行，追高就算了。

纳指八连涨，道指却跌了。芯片股疯涨，能源股被抛弃，资金在悄悄换赛道。美伊谈崩了，油价可能还要冲，这分化还得继续。

$美团-W(03690)$ 今天突然大涨，打工人看了都想笑。之前外卖价格战卷疯了，美团亏得惨，股价一路跌。现在监管出来降温，不用再疯狂烧钱补贴，内卷总算要缓一缓，利空出尽就是利好，超跌之后直接暴力反弹。看来不光我们不想卷，平台也不想卷了，皆大欢喜～

别盯着那些烧钱的发射公司看。SpaceX上市，最确定受益的是产业链上游，这些公司已经实打实在给星链供货，订单摆在那，业绩能兑现。至于 $Rocket Lab USA, Inc.(RKLB)$ 这些竞争对手，长期是利空还是利好还两说呢。

存储看着热闹，花旗可是直接把 $美光科技(MU)$ 目标价从510砍到425美元，理由是现货价已经撑不住了。DDR5报价在往下走，合约价和现货价严重背离。闪迪今年涨了快两倍，美光也翻倍不止，估值早就把预期打满了。现在进去容易接飞刀，等真跌透了再说。