$拼多多(PDD)$ 现在的自主消费、品牌渗透已经提前到更年轻的群体，这些群体的消费预算更低，所以他们认可小米、拼多多。从小米的发展来看，收益于早期渗透到年轻群体，它的受众群体越来越多，一样的拼多多或许也是如此。从这个逻辑来讲，正在重新考虑持有拼多多的时长是不是要拉长

$蜜雪集团(02097)$ 蜜雪是国内目前最强大的消费品公司之一，不要总是盯着奶茶的竞争，而低估了雪王已经和三四线城市的小朋友产生了非常强的情感联结，在别人都需要到处联名找ip的时候，蜜雪已经卖得动自己的周边了，它以后真的只能卖奶茶吗？

$蜜雪集团(02097)$ $百胜中国(YUMC)$ $海底捞(06862)$ 港股食品三巨头基本形成，茶饮巨头蜜雪集团，快餐巨头百胜中国，火锅连锁巨头海底捞，三家都是客流量很大的企业，食品行业研究，专注头部企业就行！

$拼多多(PDD)$ 说一个pdd比其他中概股有优势的地方，它更喜欢跟随纳斯达克的走势，而不是kweb和yinn，现在美股涨得很好，有利于pdd补涨。叠加估值便宜，关税谈判利好，以及未来temu可能会产生估值和利润的想象空间，现在价格还很便宜。

$蜜雪集团(02097)$ 前天趁回调买入蜜雪集团作为观察仓 虽然目前估值略贵，但饮料股里这个公司是少见的优秀。高速成长一定时间后可以消化高估值。

$亚马逊(AMZN)$ 利好跨境电商，某些to C的商家，营业额不降反升，相对于to B 拥有主动调价的优势。

$拼多多(PDD)$ 接下来的几个月temu美国的销量额会加速增长，90天的暂停期会激起他们囤货的欲望

$蜜雪集团(02097)$ 2块钱的冰淇淋，7块钱的冰拿铁，全国已经卖爆，现在全球快速扩张中

$拼多多(PDD)$ 拼多多还行，虽然是震荡，多头趋势还没被破坏

$拼多多(PDD)$ 无论中国应对贸易战成败如何，拼多多都被低估了。很高兴自己在压力下拿住了拼多多

$蜜雪集团(02097)$ 结构的机会大于总量的机会，且结构会决定总量，因为决定总量的关键因素是经过24年的出清后，现在的单店店效是重新回到健康水平了，甚至偏高了（又有进一步开店空间），还是仍然偏低，还要继续出清，这三种情况分别对应总量的是趋稳、增长、还是减少市场普遍给总量拍十几的增速，基于24年近40%的闭店率，我不是很能理解这种刻舟求剑的行为，但我确实暂时找不到23年、22年同一口径（窄门餐眼）的统计量24年为什么闭店这么多也是一个很值得思考的问题我的判断，茶饮本身的需求逻辑没有问题，茶饮是有成瘾性的，只要没有新的替代品，经济下行无非是让大家喝更便宜的茶饮，还是开店空间的问题，开店越多，分布越密，越会稀释茶饮的品牌竞争壁垒

$拼多多(PDD)$ 按照108+的价格加仓了一点拼多多，如果目标市盈率15倍，预计拼多多有15%的净利润增长率，那么似乎每次价格回调都是好的加仓时机。

$蜜雪集团(02097)$ 市值2000亿，超过很多科技公司，或者知名公司，看来还是消费潜力大。

$蜜雪集团(02097)$ $古茗(01364)$ 现在流通股太少了，交易量太少了，估值有些高，利润增速肯定不会超过百分之五十，可能就二三十吧！因为利润大多来源于新增店铺数量，现在开店密度已经很高了，再加密的空间变小了！等估值降下来或者解禁后看看，也可等等中报，因为上市的时候为了买个好价，财报都会开美颜的，可能不是最真实的盈利能力！预计五一之后的蜜雪正式进入热销阶段

$拼多多(PDD)$ Temu是不是盈利倒不是那么关心，重要的是过几年离岸账户有2000亿元以上的美元，那回购分红，子弹管够。不像阿里巴巴，京东，想回购没外币，就算人民币一大把，还得发CB借美元，要么支付大量利息，要么转股后增加大量普通股，结果是一边回购一边增发。跨境电商的一个意义是创造了大量可自由兑换的离岸外币，为将来的股东回报的可操作性提供保障。那么剩下的就是一个问题，公司将来会不会回报股东，这就是一个信则有，不信则无的问题了。最大的难点也就在此处。我选择相信。

$亚马逊(AMZN)$ 这个价位的亚马逊仍然是最被明显低估的巨头。周五期权双杀之后，该进场的还是会进场，该回升的还得回升。下周突破193年均线，开始逆转熊市转牛震荡上升

$拼多多(PDD)$ 关税在降温，向着重启关税的方向前进（至少川普是这么表现的），当然是利好temu了

$亚马逊(AMZN)$ 亚马逊指引不好 就是因为关税 现在如果关税谈判有进展 亚马逊分分钟上200 财报这么好。一点问题都没有。现在是200以下买进的好机会 不像appl 已经江郎才尽 没有创新 再这样下去 当年怎么打败诺基亚 下场就跟诺基亚一样了

$亚马逊(AMZN)$ 冲！ 关税一定会搞定。美国人有钱，买买买。AWS会是华尔街重点关注的点，只要retail 不大崩。

$拼多多(PDD)$ 减少美国的投放，这一季度的利润必定又大升了，回购及派息在路上了！