$微软(MSFT)$微软的纳德拉对于AI的思考似乎始终在分发而不是拥有和创造顶尖模型,有种感觉微软错过了移动互联网时代,将再次错过AI时代! 鲍尔默最出名的话是:我们是软件人,我们在软件上大把赚钱,我们不需要移动互联网;看纳德拉最新的访谈有种重回微软20年前的感觉!

$希捷科技(STX)$stx这季财报太强了，毛利率47%历史新高，FCF接近10亿美金，直接把AI从“训练周期”转到“持续推理”的逻辑讲透了

$闪迪(SNDK)$sndk目标价base case 是1400-1700。hbf的故事会很快开始 取代hbm的故事也会很快开始。这周财报看点一个是超出预期多少。第二就是hbf原型进度

$英特尔(INTC)$intc这50亿投资回报已经超过255%，老特早半个月，美国政府成本比达子还低，债转股，老bd栽下的树，老特把果子摘了

$微软(MSFT)$微软将向美国7%的员工提供自愿离职计划。 裁掉美国，雇佣印度，纳德拉的印度转移计划正在有条不紊地进行。这对企业是大利好啊

$特斯拉(TSLA)$特斯拉股票是不便宜，但是认真做机器人的只有特斯拉！就凭这一点特斯拉在我这里永远有仓位

$纳斯达克(.IXIC)$留给沃什的政策空间不多了，市场上不是科技反弹，就是halo交易，投资要如呼吸般简单轻盈

$联合健康(UNH)$UNH的财报大概率会超预期，如果股价在这个位置拉上去那可以确定底部已经走出来了，等回踩加仓，跌下去那必定破位

$特斯拉(TSLA)$ 特斯拉别做空，这个股有信仰，叠加无人驾驶和机器人叙事谁也说不准，马斯克总能出人意料

$美国超微公司(AMD)$聊一下AMD的几个逻辑 1，cpu 好像比存储更缺货，AI Agent 提高了 CPU 相对 GPU 的需求 2，Anthopic 正在招募懂 ROCM 的开发者， 3，rumor 亚马逊会是 Helios 的下一个大客户 今年 CPU、GPU 双线爆发，双轮驱动，涡轮增压。。

$台积电(TSM)$增量信息不算太多，也确定了需求将延续甚至超越。台积电市值已经默默超过了Meta和特斯拉了。

$药明康德(02359)$创新药的铲子公司龙头药明，业绩新高，而且美国还没说加息，今年连新高都破不了就说不过去吧，破了新高，热度起来了，也许涨到200，300都有可能

$WTI原油主连 2606(CLmain)$油价经过几次下跌后，NYMEX原油在90美元附近震荡，与布伦特原油的价差进入合理范围。说明市场定价已进入中性阶段，投机情绪正在消退。技术上也需在此进行多空换手，等待美伊形势进一步明确。油价大概率继续下行

$台积电(TSM)$ai产业革命，比互联网、移动互联网是更快的，后者本身是前者的基建。这一波浪潮里，先进制造确实站位会比过去好，算力、存储、制造。因为产业革命更快，扩产更难，周期更长。供需的瓶颈也许持续的时间比想象的长，价值链向应用的转移也会比过去慢很多，毕竟制造商也都学聪明了。台积电的基本面会越来越强，过几年再回头看看这个判断

$美光科技(MU)$Mu是涨的最少，跌的最多。给闪迪提鞋都不配，同为AI供应链，mu比其他的估值低一倍，这不具备合理性。

$WTI原油主连 2605(CLmain)$出师未捷，这几天稳定回撤。原油正套先看到70+的价差吧，一组正套赚3个，4组赚12个，还是很香的。建仓了2倍杠杠的白糖多头，原油价格维持高位的情况下，白糖中长期上涨的逻辑应该没变，白糖挂了5800止盈，止损还没想好，先拿几天先。

$美光科技(MU)$mu本身是不错，我唯一不喜欢的是，他太过于集中在高风险地区。未来美国建厂资本开支和成本都会很高，据说美国厂成本和时间是东亚两倍至少，以美国人的效率这几个美国厂延期风险很大。但从超长期来看，这是个必须的投资

$纳斯达克(.IXIC)$伊朗提出的停战条件基本都坚持了之前的立场和诉求，这和美方的开战条件和诉求相去甚远，核心矛盾可以说是不可调和，后面大概还得跌一下

$WTI原油2612(CL2612)$2026年全球性能源危机程度比1973年、1979年、2022年的能源危机三年加起来还要严重。如果4月伊朗继续封锁整个海峡，那么原油和成品油的短缺量将是3月的两倍之多，全球能源市场将面临“黑色四五月”。所谓的现代化不堪一击。

$特斯拉(TSLA)$无法容忍随机和叠加复杂因素的事件导出的结果，强行搜集大量讯息编造一个有因果逻辑的叙事版本让自己心安。这就是大部分特斯拉股东的心态