----------------------------------2023年5月26日，主要由中国人发起，管理团队以中国人为主的，定向于小型医疗保健业务的空白支票公司Aimei Health Technology，周五向美国证券交易委员会（SEC）提交文件，计划通过首次公开募股（IPO）筹集最高5000万美元。这家位于纽约的公司计划通过提供500万个单位以10美元的价格筹集5000万美元。每个单位包括一股普通股，一次权利以收到首次业务合并完成后的十分之一股份，以及购买四分之三股份的认购权，可以11.50美元的价格执行。按照拟议的交易规模，Aimei Health Technology将拥有6600万美元的市场价值。该公司由首席执行官兼董事Juan Fernandez领导，他目前在SPAC Genesis Unicorn Capital（GENQ；与ESGL Holdings待定）担任首席运营官，并曾在Chassis Brakes International Spain担任过总经理。与他一同的还有首席财务官兼董事Heung Ming Wong，他是公开交易公司Meten EdtechX（现为Meten Holding Group）和Frontier Services Group的前CFO。Aimei Health Technology成立于2023年，计划在纳斯达克交易所上市，股票代码为AFJKU。Spartan Capital Securities是这笔交易的唯一账簿管理人。此次发行的 units、ordinary shares、rights、warrants 代码分别为：AFJKU、AFJK、AFJKR、AFJKW。Spartan Capital Securities, LLC参与此次的承销发行。此SPAC上市主体Aimei Health Technology Co.,

随着去年中美相关部门签订审计监管合作协议并消除了中概股退市风险，中国企业赴美上市再度活跃。但是，这次众多中国企业选择了借道SPAC上市模式。所谓SPAC(特殊目的收购公司)，又称“空白支票公司”，是近年全新的企业曲线上市方式。具体而言，SPAC公司发起人先设立空壳公司在纳斯达克或纽交所上市募资，并在约定时间1-2年内寻找企业收购完成资产注入，如此SPAC公司将随着资产注入而出现股价上涨，令各方参与者共同获利。数据显示，去年共有30家中国企业登陆美国资本市场，其中借道SPAC上市的中国企业数量达到12家，包括复星旗下的复朗集团（LANV）、吉利集团旗下的极星汽车(PSNY)、亿咖通科技(ECX)、咖啡连锁品牌Tims中国、美妆科技公司玩美移动、盟云全息、微易芯科技、纽顿汽车等。今年以来，多家中国企业与美国SPAC公司完成合并上市，包括前途汽车母公司长城华冠、元宇宙控股(MMV)等，此外，还有10多家中国企业拟通过借壳美国SPAC公司完成赴美上市。一位中国创投机构投资总监向记者分析说，当前不少中国企业都将借道SPAC视为赴美上市的捷径。目前他们正运作一些美国SPAC公司发起人与国内高科技初创企业主见面，磋商相关企业注入SPAC公司实现赴美上市的资本运作机会。“毕竟，借道SPAC赴美上市的操作成本较低且运作时间较短，颇受中国企业主青睐。”他指出。记者多方了解到，中国企业之所以青睐SPAC方式借壳赴美上市，还有另外两大因素考量，一是受外部环境影响，不少华尔街二级市场投资基金仍选择低配中概股，导致不少中国企业担心直接IPO未必能实现预期募资额，相比而言，不少美国SPAC公司前些年募集了数亿美元资金，或令中国企业与SPAC公司合并上市所获得的实际募资额高于IPO募资额，实现更大的赴美上市募资额效果；二是不少中国企业与创投股东签订了IPO对赌协议，令企业主需尽早上市避免IPO对赌失败，因

----------------------------------2023年7月11日，Oklo Inc.，一家先进的裂变技术和核燃料回收公司，以及AltC Acquisition Corp.（纽约证券交易所股票代码：ALCC），一家特殊目的收购公司，今天宣布，他们已经达成了一项最终的商业合并协议。交易完成后，合并后的公司将以Oklo的名字运营，并预计将在纽约证券交易所上市，股票代码为“OKLO”。Oklo 的使命是通过设计和部署下一代快堆技术，在全球范围内提供清洁、可靠、负担得起的能源。Oklo 正在推行一种所有者-运营商模式，旨在根据长期合同直接向客户出售电力，从而提供经常性收入。Oklo 拥有一个嵌入的机会，可以通过潜在的先进燃料回收技术将废燃料转化为清洁能源来增强其使命。Oklo 得到了领先技术和脱碳投资者的支持，其中包括自 2015 年以来一直担任 Oklo 董事长的 Sam Altman。Altman 先生也是 AltC 的联合创始人兼首席执行官。此次交易预计将提供高达 5 亿美元的总资本，净收益将用于加速 Oklo 的业务计划并为 Aurora 发电站的首次部署提供资金。此次交易对 Oklo 的投资前股权价值为 8.5 亿美元，为 AltC 股东提供了一个有吸引力的切入点，该价值大约是同类清洁能源上市交易价值的一半。现有 Oklo 股东将把其现有股权 100% 转入合并后的公司，而 AltC 的发起人将对其保留的创始人股权 100% 进行绩效限制。AltC 由 Sam Altman 和 Churchill Capital 于 2021 年 7 月共同创立，将 Altman 先生的技术思想领导力和深厚的行业关系与 Churchill Capital 的公开市场专业知识相结合，为公共投资者提供引人注目的“硬科技”机会。 Altman 先生担任 AltC 首席执行

----------------------------------2023年3月31日生效的境内企业境外上市备案新规，明确将境内企业直接和间接境外发行上市全面纳入中国证监会监管，实行统一的备案制管理。    1月2日，中国证监会国际合作部发布关于Autozi Internet Technology (Global) Ltd.（中驰车福互联科技（全球）有限公司）境外发行上市备案通知书(国合函〔2024〕10号)。根据中国证监会发布的境外上市备案情况表，中驰车福的申报类型为间接境外上市，备案申报主体为中驰车福互联科技有限公司，备案接收日期为2023年6月8日，目前处于补充材料的备案状态。老虎证券为其承销商，汉坤为其境内律师。备案通知书具体如下：Autozi Internet Technology (Global) Ltd.（中驰车福互联科技（全球）有限公司）：你公司通过境内运营主体中驰车福互联科技有限公司提交的境外首次公开发行备案材料收悉。根据《中华人民共和国证券法》《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等规定，我会对备案事项通知如下：    一、你公司拟发行不超过2,875,000股普通股并在美国纳斯达克证券交易所上市。二、自本备案通知书出具之日起至本次境外发行上市结束前，你公司如发生重大事项，应根据境内企业境外发行上市有关规定，通过中国证监会备案管理信息系统报告。三、你公司完成境外发行上市后15个工作日内，应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。你公司在境外发行上市过程中应严格遵守境内外有关法律、法规和规则。四、你公司自本备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市，拟继续推进的，应当更新备案材料。          本备案通知书仅对企业境外发行上市备案信息予以确认

据财联社报道，2023年8月14日，在美国纳斯达克上市的SPAC壳公司ATMV（AlphaVest Acquisition Corp）公告与万顺科技产业集团，即万顺叫车签署De-SPAC合并协议。这次合并协议签署的万顺叫车的初始估值3亿美元，如果万顺叫车能够达成如下两个条件其中之一的话，则估值会从3亿美元调整到43亿美元。    条件一是万顺叫车2023年营业收入达到45亿人民币，条件二是交割前万顺叫车获得金额至少为2.5亿美元的融资。近期陆续有很多人在后台咨询，万顺叫车SPAC上市怎么又没有动静了？究竟现在到了哪一步了？为了回应这些咨询，结合SPAC上市的专业流程与路径，我们在这里做一个汇总解答。

2023年11月17日，总部位于纽约的空白支票公司Bayview Acquisition已向美国证券交易委员会提交申请，计划通过首次公开发行筹集高达5000万美元。Bayview Acquisition公司计划以每股10美元的价格发行500万单位，筹资5000万美元。每个单位包括一股普通股和一项权利，该权利在完成首次业务组合后有权收到十分之一股。按照拟议的交易规模，Bayview Acquisition的市值将达到6500万美元。    Bayview Acquisition公司由首席执行官兼董事王鑫（Xin Wang）领导，他目前担任渤海丰收RST股权投资管理有限合伙企业的董事总经理，主席刘玉敏（Yuk Man Lau）是国兴资本的合伙人。Bayview Acquisition 公司计划以强大管理团队和增长潜力等特征为目标，寻找亚洲地区的企业。Bayview Acquisition成立于2023年，计划在纳斯达克上市，股票代码为BAYAU。Chardan Capital Markets是该交易的唯一包销商。

-------------------------------2023年8月21日，公开上市的特殊目的收购公司Finnovate Acquisition Corp. (Nasdaq: FNVT)以及Scage International Limited今天宣布，他们已经签署了一份确定性的业务组合协议。在完成合并后，新成立的控股公司Scage Future（Pubco）将寻求在Nasdaq股票市场上市。该交易对Scage在业务组合完成后的估值为10亿美元（$1,000,000,000），但此估值可能会有所调整。关于今天的公告，Scage的创始人兼主席，高超表示：“我在汽车行业做工程师已经近18年了。在我的职业生涯中，我做了很多创新工作，但这是对我来说最令人兴奋的一个。我们可以看到新能源、智能重型卡车在全球各地飞驰的近期未来。这不仅仅是一个清洁能源革命，而且是人工智能的绚烂表现，我们已经让它成为现实。我非常感谢我的团队，他们的不懈努力使公司达到了这个历史性的时刻。我还想特别感谢Finnovate对我们的信任。这一拟议的合并将让更多人知道Scage，并为我们对未来充满了信心。作为我们的下一步，我们计划在各个地点建立精益生产工厂，将Scage的产品推向更广泛的受众。”Scage和Finnovate的董事会或类似的治理机构已经批准了拟议的业务组合，这取决于，其中包括Scage和Finnovate的股东对拟议的业务组合的批准，满足业务组合协议中规定的条件和其他惯例的交割条件，包括美国证券交易委员会（“SEC”）完成对与拟议的业务组合相关的代理声明/招股说明书的审查，获得某些监管批准，以及Nasdaq股票市场对Pubco的证券的批准。预计Scage的创始人兼主席，高超，将在业务组合完成后继续领导Pubco。Ellenoff Grossman & Schole LLP 担任 Fin

 ----------------------------------对于广大关心万顺叫车上市进度的人来说，过去这一年时间可以说是非常煎熬了。谁都有过等待的体验，所以我们对于公号后台每天大量咨询万顺叫车上市进度的人的心情是非常能够理解的。应大家的要求，就万顺叫车上市进度，我们过去发过多篇文章，其中比较强烈的提示了了解万顺叫车上市进度的一些关键指标，比如网信办的安全审查。有朋友反馈，网信办的这个审查当然是关键指标，也非常好，能够判断万顺叫车什么时候上市。但也有明显的缺点，缺点就是网信办并不公布审查名单与进度，所以这个指标不直观。今天给大家开示一个更直观的指标，那就是中国证监会国际部的信息披露。SPAC上市一般有两类，一类是SPAC的壳上市，二是De-SPAC，即SPAC壳公司收购资产。SPAC壳公司上市是不需要到证监会备案的，原因很简单，境外注册的公司在境外资本市场挂牌，不涉及境内资产与业务，自然也就没有必要在证监会备案了。SPAC上市的第二步，即De-SPAC的这个过程，因为境外的SPAC壳要与境内资产发生关系，无论是直接上市，还是通过协议控制的间接上市，都要去证监会备案。截止7月27日报道的首家美股SPAC上市企业即车车科技已经在证监会备案，并且收到了证监会的反馈意见。我们上期做了相应报道，具体可参见。中国证监会：极兔、Soul、优必选、声通、趣丸、山友医疗、车车科技、泓盈服务等8家企业境外上市备案补充材料要求(反馈意见)我们今年年初曾对车车科技上市做过相关报道，具体可参见。中国领先的车险独立科技平台车车科技拟借道SPAC在纳斯达克上市过去有一种说法，说是走SPAC方式上市的企业，可以不去证监会备案。现在通过实践情况看来，这种说法是不成立的，不管是什么方式去境外上市，只要是境内资产，去证监会做备案是必经的流程。更关键的是，只要是去证监会做备案，证监会就会公示出来

----------------------------------据自媒体36氪最新消息，来自福建福州的冷链食材供应链一站式服务商福建冻品在线网络科技有限公司Fujian Frozen Goods Online Network Technology Co., Ltd (“FG Online”或“冻品在线”)已完成亿元级C轮战略融资。    冻品在线，曾于2023年8月20日在中国预制菜产业资本峰会上宣布正式启动上市，预期2024年6月登陆美国资本市场，同时宣布开展了Pre IPO前的融资，是次融资据说逾1.2亿人民币。早前曾有报道，冻品在线拟借壳SPAC公司，预计最快将于2023年第一季度左右在纳斯达克挂牌上市，估值预计为10亿美元。冻品在线，成立于2015年8月18日，作为一家专注冷冻食品供应链的B2B电商平台，专门为小食品企业主(中小型餐厅、社区便利店、农贸市场等)提供冷冻食品、预制食品和供应链服务。目前公司业务已覆盖中国10多个城市，拥有约1,000家上游供应商、逾40万下游餐厅、食品企业主，每月服务近亿消费者。冻品在线，历经数轮融资，其投资者包括创业邦天使投资、隆领资本、顺为资本、汇信资本、创新工场、厦门创投、雄牛基金等。    冻品在线创始人林志勇，1981年出生，福建莆田人，先后毕业于杭州电子科技大学工商管理专业、清华大学经济管理学院EMBA，曾就职于康师傅、百事可乐、海欣食品等。

氢燃料电池汽车研发与制造商小氢汽车，于2024年7月12日与SPAC公司Aquaron Acquisition(AQUNU)签订合并协议，拟通过借壳SPAC在美国纳斯达克挂牌上市，合并后新公司估值拟为10亿美金，交易完成后，小氢汽车的现有股东将保留合并业务的大部分流通股份。值得注意的是，在2023年3月，小氢汽车当时持股100%的股东轻程(上海)物联网科技有限公司（以下简称“轻程物联”）也曾与AQUNU签订合并协议，计划通过借壳实现在纳斯达克上市。但由于轻程物联为整合业务进行重组，导致前次合并协议失效。如今，小氢汽车将代替轻程物联上市。8月5日中国证监会接收其上市备案申请，备案补充材料要求如下(2024年8月23日—2024年8月29日)：    小氢汽车请你公司补充说明以下事项，请律师进行核查并出具明确的法律意见:一、你公司主要境内运营实体方氢易氢收购小氢汽车股权的定价依据、支付完成情况及税费缴纳情况。二、你公司本次合并交易是否涉及同步定向发行。三、你公司与境外特殊目的并购公司的合并交易按照《关于非居民企业间接转让财产企业所得税若干问题的公告》的相关规定进行税务申报缴纳情况。近期热文：宝绿特 BoReTech，拟台湾证券交易所上市，在中国证监会备案鼎立保险经纪/Leading Group，拟借壳SPAC在美国上市来自上海的SPAC今晚将在纳斯达克上市，募集5000万美金贵之言医药，拟借壳SPAC在美国上市中国证监会：小菜园餐饮赴香港上市获境外发行上市备案通知书SPAC回归，9家公司筹集了20亿美元，交易量创2022年来新高中国证监会：新吉奥房车，赴香港上市获备案通知书小圈子交流创造最大化价值，现在扫描如下二维码，加入专业SPAC投资交流社群。        

2022年大半的时间段，互联网板块几乎都在下跌。在这个过程中，段永平不止一次提到自己“又买了点腾讯”。而自去年11月以来，伴随港股的反弹，腾讯涨幅也非常明显。段永平曾说：“苹果跌得多的时候我一定会买的，茅台经常会，腾讯有时候也会买一点。”这也是他公开提到最多的几家公司。段永平被认为是中国最早、最著名的价值投资者之一，也是一个幽默直率的人，一直活跃在互联网上。实际上，如果回过头看他过去这些年的所有言论，反复说的都是一样的道理。比如，买股票就是买公司；要投资自己看得懂能理解的东西。我们根据段永平2022年以来公开分享的内容，整理出了值得回味咀嚼的一些观点和分享，涉及茅台、苹果、腾讯、新能源车、商业模式和企业文化等话题，希望对你有所启发：谈茅台001.i茅台这个主意非常好，用户至少知道上哪里去买真酒，应该给管理层一点掌声！！！道理上来说，供求平衡的价格是比较接近合理的，目前这种中签率说明茅台零售价不是很合理。002.你可以拿着现金等贬值，也可以买别的“涨得更快”的票？我了解的公司有限，觉得从未来10年的角度看，目前拿着茅台或买入茅台大概率应该比拿着现金好。当然，如果你发现有更好的机会，你自然会去选择更好的机会的。003.做固定收益是一定会输给通胀的，所以长期而言是错的。但是，如果你实在是找不到愿意投的公司，那投固定收益也是一个选择，肯定比拿着现金放在保险柜里好。004.如果茅台冰激凌能达到茅台营业额的10%以上，产品上就可以叫做成功。我不评价茅台冰激凌，事实上我自己也很好奇，有机会一定要试一下。005.对一个公司而言，去找到（开发）能够长期满足用户需求的产品就是做正确的事情。如何找到是如何把事情做对的范畴。我对茅台冰激凌没看法，我（只是）喜欢香草冰激凌，直觉上觉得这个产品不是个好产品，而且感觉太发散了。茅台有实力做任何尝试，但希望一旦发现不对，要能尽快收手。006.不回购其实也不

2022年12月7日来自纳斯达克消息，AlphaTime Acquisition Corp (下文简称“ATMC”)于当日向美国证监会递交了IPO注册文件S-1 (拟定代码: ATMCU)，计划在纳斯达克挂牌IPO融资5000万美元。AlphaTime计划瞄准具有强大管理团队和增长潜力等特点的亚洲业务。它可能会寻求在中国的业务，但不包括那些通过VIE结构整合了中国业务的业务。据悉，后续该项目准备收购的标的企业还没披露，但大概率与高新技术有关。ATMC是一家设立于开曼群岛的SPAC，目标为实现与一家或多家企业的合并、换股、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合。ATMC 的管理团队包括国旺鑫投资（深圳）有限公司的创始合伙人封新凤女士担任ATMC的董事长，以及曾在花旗银行，中信证券等知名机构任职资深华尔街精英过大江先生担任CEO，和曾任职巴克莱银行，花旗银行曾于陆金所控股等知名金融科技机构担任高管的杨冀川先生担任CFO。ATMC首次公开募股的发行价为10美元/单元股，每单元股包含一份普通股和一份可赎回的认股权证（warrant），每一整份认股权证持有者有权以11.50的价格认购一份普通股。按照拟议的交易规模，AlphaTime收购公司的市值将达到7900万美元。ATMC的认股权证在会计上作为权益（equity），而不是负债（liability）来处理。美国证监委在今年4月中旬宣布关于SPAC发行的具有某些特征的认股权证必须作为负债处理，新规导致很多SPAC需要对其认股权证的会计处理做更正，将之前作为权益处理的认股权证更正为负债，并在季度审阅和年度审计时对认股权证的公允价值做评估。截止到2021年11月22日，已有555宗SPAC IPO完成，已募集超过1508亿美元的资金，打破了以往的所有纪录。整个2020年，美国证券市场共完成248个SPAC上市项目，融资额达到创纪录的833