$哈尔滨电气(01133)$ 耐心资本，不到15不动！

8月29日晚，在2025年6月份季度财报分析师电话会上，阿里巴巴中国电商事业群CEO蒋凡首次详解淘宝闪购战略。他表示，淘宝闪购在订单规模、用户规模、商家供给和运力等方面均超出预期，外卖到家订单已行业领先，淘宝闪购在规模和心智上的阶段性目标已经超预期实现，长期将在效率上实现行业领先。他同时介绍，闪购显著带动淘宝电商业务，用户规模和活跃度持续增长，可以在长期保持价格竞争力的前提下，对平台整体产生明显正向经济收益。他预计未来三年内随着百万品牌门店入驻，闪购和即时零售将为平台实现1万亿交易增量$阿里巴巴(BABA)$  $阿里巴巴-W(09988)$   蒋凡介绍，今年8月，淘宝闪购的日订单峰值达到1.2亿单，周日均订单量达到8000万单，带动闪购整体的月度交易买家数达到3亿，对比今年4月增长了200%。 从商家供给侧来看，随着业务规模的快速增长，大量新商户加入淘宝闪购，优质供给达到行业领先水平。在运力规模方面，闪购的日均活跃骑手已经超过200万的规模，对比4月增长3倍，“经过过去几个月的发展，我们第一阶段的目标已经超预期实现。” 闪购与电商业务产生了协同效应，拉动电商增长。蒋凡称，闪购拉动手淘8月DAU增长20%，流量上涨带来了广告和CMR上涨，并提升用户活跃度，起到拉新与减少流失作用，为平台降低了相关费用的投入。 蒋凡认为，随着淘宝闪购已经达到领先规模，平台将快速提升经营效率。效率的提升主要来自三个方面，即用户结构、订单结构、履约效率和成本的优化。 用户结构的优化方面，淘宝闪购的用户留存非常好，随着老客比例的快速提升，平台的单位经济模型（UE）会随着用户结构而优化。 订单结构方面

2025年8月27日，重塑能源宣布以1亿元战略投资制氢装备企业恩泽氢能，持股比例达到30.3%。此次投资是公司在氢能全产业链布局中的关键一环，有望通过技术、市场与资本三重协同，为公司未来发展注入新动力。对于刚交出2025年Q2成绩单的重塑来说，这一步棋，恰好踩在转折节点。 $重塑能源(02570)$ 一、深化中石化战略协同，渠道与资源优势凸显氢能正成为全球能源转型的重要支柱。我国在2020年正式提出“碳达峰”和“碳中和”目标，“双碳”战略下，氢能重要性日益清晰。更是从国家层面明确了氢能的战略定位：未来国家能源体系的重要组成部分、用能终端实现绿色低碳转型的重要载体。氢能产业已成为了战略性新兴产业和未来产业重点发展方向。而制氢装备作为产业链上游，是实现大规模氢能转型的关键环节。恩泽氢能是国内领先的电解水制氢设备企业，背靠中国石化资本、国家制造业转型升级基金等多重产业与政策资源，公司立足佛山，聚焦于PEM电解水制氢技术，通过国产化制造与灵活产能扩展，推动绿氢在工业、交通与能源领域的应用落地，以推动中国绿氢产业迈向大规模化、商业化阶段。同时，其在技术研发、生产制造、项目应用以及服务保障上的完整布局，奠定了其在国内绿氢领域的领先位置。自2023年重塑能源推出系列制氢装备以来，公司已完成在燃料电池和制氢装备领域的全产业链核心技术布局。本次通过对恩泽氢能的战略投资进一步补齐了公司在上游制氢装备的链条，为未来的产业闭环奠定基础。自2019年中石化资本战略投资重塑以来，双方已在加氢站建设、氢能推广应用、氢能供应链等领域深度合作。此次重塑能源的投资标的恩泽氢能的控股股东恩泽基金也是由中国石化资本联合国家级产业基金、地方国资共同发起设立的战略投资平台。通过本次与恩泽氢能股权层面的联动，重塑更是将与中石化的协同从下游

$南山铝业国际(02610)$ 耐心资本！

蔚来乐道L90于7月31日正式上市后，其极具竞争力的定价策略引发国际顶级金融机构的密集关注与积极评价。摩根士丹利、德意志银行、花旗、大和资本、瑞银及中金公司等机构近期发布的多份研究报告一致认为，L90有望显著提振蔚来销量。 摩根士丹利在调研报告中称，蔚来乐道L90定价策略具备竞争力，这一配置与定价方案有较大希望为预售转化率及持续订单量带来积极影响。花旗研究团队也在调研报告中表示，强烈看好蔚来乐道L90的市场潜力，认为乐道L90是当前7座纯电SUV市场中性价比最佳的产品，其定价策略与配置将推动销量超预期，并对理想i8形成压力。 全球投资机构的关注点不仅限于乐道L90产品本身，更延伸至蔚来公司的整体发展前景和盈利拐点。瑞银（UBS）预测L90上市将有效提振蔚来销量，并看好公司未来12个月股价潜在涨幅超20%。中金公司则在发布的蔚来汽车研究报告中称，乐道L90定价超市场预期，综合产品力行业领先，预计9月交付有望破万。蔚来公司有望迎来全新产品周期，期待逐步兑现改革成效，看好蔚来公司 3/4 季度交付单月逐步突破 3/4 万辆级别。在毛利率上，虽然乐道L90定价更具性价比，但考虑到其共享了蔚来 NT3.0 平台，技术采购推动降本，伴随蔚来公司整体销量增长，将逐步兑现蔚来品牌15+%、乐道品牌10+%的毛利率指引。看好蔚来公司兑现4Q25盈利转正指引。 7月31日，蔚来乐道L90正式上市，提供大6座和大7座两种座椅布局，整车购买起售价26.58万元，采用BaaS电池租用方式购买，起售价为17.98万元。8月1日，蔚来创始人、董事长、CEO李斌在媒体沟通会上表示，乐道L90和全新ES8会引领大三排SUV进入纯电时代。蔚来乐道L90已于8月1日在全国44城同步开启交付。$蔚来(NIO)$  <

$德林国际(01126)$ 潮玩概念股，泡泡玛特和迪士尼的代工厂$泡泡玛特(09992)$  $迪士尼(DIS)$  

$霸王茶姬(CHA)$ 今晚能到多少啊？大家觉得

$百德医疗(BDMD)$ 牛，大盘跌成这样了，这只竟然还涨！

快手还是很不错的，两个月前，就觉得应该到了击球区，但是当时仅仅是考虑到估值够低，有吸引力，没想到这一波港股大行情，还赶上了ai热潮，考虑到业绩和热点的双重驱动，看好快手更进一步！ $快手-W(01024)$

有信云（YAAS）交易量低迷的深度分析$有信云(YAAS)$   根据实时数据及历史指标，有信云（YAAS）交易量低迷的原因可从以下多维度解析： 一、基础数据表现 当前交易量 日成交量：4.35千股（2025-03-27），显著低于近期峰值（如2025-02-05的8.40千股）。 量比（Volume Ratio） ：0.14（<1表明交易活跃度低于近期平均水平）。 换手率：0.01%，远低于市场正常水平（通常健康换手率>1%），显示市场参与度极低。 股权结构 流通股：388.02万股，占总股本11.56%，流通盘小限制交易流动性。 大股东集中：前五大股东合计持股50.75%，控盘度高，流通筹码稀缺。 二、基本面拖累 财务指标 亏损持续：每股收益（EPS TTM）-0.04美元，ROA（资产回报率）-87.97%，反映盈利能力恶化。 估值异常：市销率（PSR）155.12倍，市净率（PBR）-29.79倍，显示市场对亏损企业的高风险定价。 投资者信心 资金流向：近5日主力资金净流出（如03-19单日流出2.29万元），散户资金流入微弱（单日净流出4.55千）。 做空比例：近期做空量骤降（03-25仅476股，较前两周峰值下降90%），空头兴趣消退。 三、市场与技术面因素 价格波动性 振幅收窄：日内振幅4.77%，处于近一年低位（52周最低价1.58美元，当前2.41美元接近底部区域）。 技术信号：股价贴近支撑位2.4美元，但缺乏突破阻力位3.56美元的动能，投资者观望情绪浓厚。 流动性风险 交易价值：单日成交额仅10,474美元，难以支撑大额交易需求，易出现价格操纵或闪崩。 四、潜在催化剂缺失 新闻事件：近期无重大业务进展或融资公告，缺乏吸引增量资金的驱动因素。 行业背景：

2025年3月11日，国内二手消费电子产品交易平台万物新生（爱回收）发布了2024年第四季度及全年财报。作为循环经济领域的标杆企业，爱回收在行业政策支持、用户习惯迁移及自身战略调整的推动下，交出了一份营收与利润双创新高的答卷。以下从核心数据、业务亮点及未来方向三方面进行深度解读。 $爱回收(RERE)$ 一、核心财务数据：营收稳健增长，盈利能力显著提升营收再创新高，增速超预期2024年Q4，爱回收实现营收48.5亿元，同比增长25.2%，超出此前业绩指引；全年总营收达163.3亿元，同比增长25.9%，连续四年保持超20%的增速。分业务来看：自营业务（1P）：Q4收入44.6亿元（占比92%），同比增长26.6%，仍是核心增长引擎。平台服务（3P）：Q4收入3.9亿元，同比增长10.7%，主要得益于严选零售和以旧换新服务的渗透。利润表现亮眼，首次实现GAAP年度盈利Q4单季non-GAAP经营利润达1.3亿元，同比增长61%，经营利润率提升至2.7%；GAAP净利润同比激增近27倍至7742万元。全年non-GAAP经营利润4.1亿元，同比增长62.8%；GAAP年度经营利润首次转正至2897万元，标志着公司盈利模式已进入成熟阶段。二、业务亮点：多品类、线下扩张与政策红利共振多品类回收业务高速扩张爱回收持续推进“多品类战略”，截至2024年末，全国673家门店开通多品类回收服务，涵盖箱包、腕表、黄金等非3C品类。全年多品类回收交易额同比增长近3倍，奢侈品回收用户中18%在30天内完成其他品类交易，显现用户黏性提升。线下门店网络与履约能力强化截至2024年底，爱回收线下门店总数达1861家，覆盖全国283座城市，其中62%为新一代多品类门店。通过“551工程”（3年内布局5000家门店、5000名

$涂鸦智能(TUYA)$  太牛了这票，涨的人头晕目眩

最近，百度智能云点亮了昆仑芯三代万卡集群，这个消息一出，马上引起了广泛关注。为什么这件事这么重要？因为这意味着中国AI行业的算力需求可以得到更加经济和高效的解决。今天我们就来聊聊这个“万卡集群”到底有啥魔力，为什么它能成为AI时代的“低成本算力引擎”。 $百度(BIDU)$ $百度集团-SW(09888)$万卡集群是啥？无奈之下的剑走偏锋万卡集群，听起来像是科幻片里的黑科技，其实就是用上万张国产计算卡（比如百度昆仑芯）拼成的“超级计算机战队”。你可以把它想象成一个超级大脑，专门用来处理那些需要海量计算的AI任务。它的起源可以追溯到AI技术的快速发展，尤其是深度学习和大模型的兴起。这玩意儿最早是被AI大模型逼出来的——AI模型越练越“胖”，单靠几块进口GPU根本喂不饱。但海外芯片贵到离谱，一块顶配GPU能买辆小轿车，训练个大模型烧掉几个亿都是常态。于是中国科技圈一拍大腿：咱自己搞个便宜大碗的算力池！万卡集群就这么成了国产AI的“救命稻草”。中国AI的“抠门经济学”：穷搞技术也能赢这几年中国公司在AI领域的布局受限，要么无法进入，要么在算力上捉襟见肘。但中国AI最擅长的就是“花小钱办大事”。当海外巨头烧钱炫技时，中国团队DeepSeek用1/10成本练出匹敌GPT-3.5的模型，惊掉硅谷下巴。这波操作直接证明：算力不够，脑洞来凑！百度这次更狠——昆仑芯三代直接把单卡成本砍到海外芯片的1/3，万卡集群规模化部署后，训练大模型的电费都能省出一套房。更重要的是，从芯片到系统全自主可控！过去企业搞AI就像氪金游戏：没几个亿别想玩大模型。现在国产万卡集群把入场费打到“白菜价”，中小公司也能用上超算级资源。某自动驾驶公司实测：同一

百德医疗是一家专注于微波消融医疗器械研发、生产和销售的企业，成立于2012年，总部位于中国苏州太仓港区。公司主要产品包括用于治疗甲状腺结节、乳腺肿块、肝癌及肺癌等疾病的微波消融系统和一次性微波消融针。 $百德医疗(BDMD)$ 公司发展历程早期发展：百德医疗最初以医疗器械经销起家，2017年和2019年通过收购南京长城医疗设备有限公司，转型为微波消融医疗器械制造商。市场拓展：2023年11月，公司获得美国FDA 510(k)批准，其微波消融系统和一次性微波消融针在美国作为II类医疗器械销售。上市历程：2024年10月2日，百德医疗通过与特殊目的收购公司（SPAC）Excel Fin Acquisition合并，在美国纳斯达克上市，股票代码为“BDMD”。市场地位根据2022年的数据，百德医疗是中国治疗甲状腺结节及乳腺肿块的微波消融医疗器械第一大供应商，同时是中国第三大微波消融医疗器械供应商。财务表现2023年，公司营收为3150万美元，同比下降10.35%；净利润为2723万美元，降幅为2.86%。2024年上半年，公司总收入同比增长13.8%，达到1310万美元；净利润同比增长85.8%，达到440万美元。股价表现上市后，公司股价曾大幅下跌，但自2024年12月31日起，股价在底部暴涨近10倍，吸引了市场的广泛关注。市场规模市场规模：2023年，全球微波消融针市场销售额达到4.2亿美元。预计到2030年，市场规模将达到30亿美元，年复合增长率为32.5%。北美（包括美国）是全球微波消融针市场的主要区域之一，2023年北美地区在全球微波消融针市场中的份额超过40%，预计在预测期内将继续占据主导地位。市场增长驱动因素：癌症发病率上升、微创手术需求增加、技术进步以及医疗支出增长是推动全球微波消融市场

$Baird Medical(BDMD)$ 牛啊，本来刚开盘看在跌，还有点心动，没下定决心上，就涨了。得仔细研究下这个股票了

$百德医疗(BDMD)$ 波动好大啊这个股票～跟玩老虎机似的[龇牙]  

CES大会（消费电子展，Consumer Electronics Show） 是全球规模最大、影响力最广泛的消费电子技术展览会之一，通常每年1月在美国拉斯维加斯举办。该展会由美国消费技术协会（CTA）主办，吸引了全球各大科技公司、创业公司、投资者、媒体和消费者参与。2025年的CES大会将于2025年1月7日至10日在美国拉斯维加斯举行。1. CES大会的主要特点：新产品发布： 众多全球科技公司会在CES上发布他们的最新产品或技术创新。展品涵盖了从智能家居、自动驾驶汽车、虚拟现实、人工智能、机器人到可穿戴设备、健康技术、5G技术等多个领域。技术趋势展示： CES不仅是一个展览平台，更是全球消费电子行业的风向标。参展的公司展示的是未来的技术趋势，许多新兴技术、创新产品都会首次亮相。跨界合作： CES也展示了不同领域、不同产业之间的合作，例如汽车产业与科技公司在自动驾驶和车联网领域的合作，医疗健康领域与科技的结合等。2. CES大会上的技术亮点（2025年的可能趋势）尽管具体展品和发布的产品要到展会举办时才能知晓，但以下是一些可能会在2025 CES大会上引起关注的趋势：人工智能与机器学习： 今年的CES可能会看到AI技术的进一步发展和应用，尤其是在自动驾驶、健康监测、智能家居、语音助手等领域的升级。量子计算： 尽管量子计算还处于早期阶段，但科技公司可能会展示如何将量子技术应用到消费电子和数据处理领域。自动驾驶与电动车： 2025年将是自动驾驶和电动车技术更加成熟的一年，汽车厂商和科技公司可能会在展会上展示新的自动驾驶技术、智能车载系统和电动汽车设计。虚拟现实与增强现实： 随着Meta（前Facebook）、Sony、Apple等公司推动VR/AR产品的商用化，这一领域在CES上的展示将会非常引人注目，特别是在游戏、娱乐、教育和远程办公等应用场景。5G与边缘计算： 5G技术的普

小米最近太强了 [得意]就是新出的那个颜色，欣赏不来