下周美股大事件08.04

2025年7月31日晚，美国总统特朗普签署最新行政命令，对来自包括欧盟、印度、巴西等在内的69个国家实施“对等关税”措施，关税率介于10%至41%之间，并将原定8月1日的生效日期推迟至8月7日  。这一推迟增加了市场的不确定性，也给对外谈判留下谈判空间。除当前关税外，特朗普Z府已启动对药品、半导体、关键矿产、工业产品等类别的独立关税调查，并表示后续数周可能出台更具体措施，意味着贸易政策的不确定性将长期存在  。而法律风险也未远离。早在5月28日，美国国际贸易法院曾裁定“Liberation Day”关税违反IEEPA授权，颁布禁令，虽随后被上诉法院暂缓执行，但7月31日的新关税是否会面临同样命运，仍充满不确定性。此外据美股投资网了解到，美国劳工部7月份新增非农就业仅73,000，远低于市场预期的11万；同时五月、六月两月数据显示被下修合计258,000职位  。这一修正部分由于季节性调整机制引发，但同时暴露出美国就业市场恢复乏力的趋势。特朗普随即通过社交媒体宣布解雇劳工统计局局长Erika McEntarfer，指责此次数据“重大错误”，称其由拜登任命，将由更“合格”的人接任，并指影响联邦政策判断的公平性与准确性  。在就业报告公布前，市场预期美联储9月降息的概率为45%；而数据发布后，降息概率飙升至75%。交易员甚至已完全计入10月及年内二次降息、共计50个基点的路径。宏观压力与政策扰动的双重打击下，美股四连跌。7月最后一个交易日，道指下跌1.23%，标普500下跌1.60%，纳指重挫2.24%。科技巨头全线走弱，苹果、微软、英伟达、谷歌、Meta承压，亚马逊更是暴跌超8%。我们其实在本周二那篇《美股亮起三大红灯》中就已经提醒过——估值太高、政策面不明朗，再加上对冲成本处于低位，这三点凑在一起，很可能成为接下来市场波动的导火索。精准

你可能想不到，美国历史上第一家把飞行器稳稳送上月球的民营公司，既不是 NASA，也不是马斯克的 SpaceX，而是一家来自德州的小型航天公司 Firefly。 2025年3月2日，Firefly用自研的Blue Ghost登月器成功完成NASA委托的任务，在月球“危海”区域实现精准软着陆，并在月面稳定运行了整整14天，成为首个完成此类任务的美国民营航天公司，正式将自己写进了现代登月史。 短短5个月，Firefly 宣布冲刺 IPO，计划于 8 月 7 日登陆纳斯达克，美股代号 $Firefly Aerospace Inc.(FLY)$ 。它正在尝试把“登月成功”这一历史性节点，变成一次面向资本市场的信任投票。 而它面对的市场环境并不友好，过去十年，SpaceX 几乎以一己之力将轨道发射的价格打到地板。 根据 Citi Research 数据，Falcon 9 的单位发射成本已降至每公斤不到 2,000 美元，相比行业曾经高达 20,000 美元的平均价格，下降幅度超过 90%。 这种由技术创新驱动的成本“地板价”效应，彻底改变了商业发射市场的竞争格局。不少火箭初创公司被迫卖身大厂，或者干脆出局。商业发射几乎成为一门低利润、难盈利的生意。 在这样的市场结构下，Firefly 选择了完全不同的打法。它不参与价格厮杀，而是向上游延伸、向下游渗透，试图建立一条完整的太空物流链——从地面发射，到轨道转运，再到月球着陆，把发射、服务、交付全都揽在自己手里。 那么问题来了： 一家曾经破产、如今仍在烧钱的民营公司，凭什么能成功登月、还能连续拿下 NASA 和五角大楼的订单？ 它的技术实力，到底是不是炒出来的“故事”，还是能反复兑现的“硬能力”？ 去年估值还只有 20 亿美元，今年 IPO 就冲到 56 亿，凭什么

特朗普佩洛西再度公开交火

在美股盘前，美国公布了多项超出市场预期的宏观经济数据。7月ADP私人就业数据显示，私企新增就业岗位达104,000个，远高于经济学家预期的75,000个，表明劳动力市场保持稳健  。与此同时，消费者支出温和反弹——第二季度消费支出同比增长约1.4%，显著高于一季度的0.5%，增强了市场对经济软着陆的信心  。此外，美国财政部宣布，本季度将按计划发行价值1250亿美元的国债以完成再融资，与市场预期基本一致，对流动性影响有限 。宏观层面的温和乐观情绪令早盘，纳指涨超0.3%，道指跌超0.1%后涨超0.1%，标普500指数涨超0.2%。美股午盘，据美股投资网了解到,美联储公布利率决议。如市场普遍预期，联储连续第五次维持利率不变。然而，会中有两位票委投票支持降息，一度，市场强化了年内可能启动降息的预期，推动美股与美债短线拉升。但美联储主席鲍威尔在随后举行的新闻发布会上并未给予任何关于9月是否降息的明确指引。他指出，美国就业市场尚未表现出实质性疲软，通胀路径存在不确定性，当前政策立场仍需“依数据而定”。这番讲话削弱了市场此前升温的降息预期，三大指数跳水。关税方面，特朗普对进口半成品铜等征50%关税，但不含最主要的精炼铜。美股铜矿概念股几乎全线溃败，由港麦克莫兰（FCX）收跌9.46%，Hudbay矿业（HBM）大跌7%，南方铜业公司（SCCO）跌幅达6.33%尾盘时段，市场在经历利率决议和关税消息的消化后，部分抄底资金涌入，尤其是对科技成长股的拉升带动纳指率先翻红。整体市场情绪略有修复。截至收盘，道指跌幅为0.38%；纳指涨幅为0.15%；标普500跌幅为0.12%。美股投资网机会$英伟达(NVDA)$ 收高2.14%，股价来到183美元，创历史新高，市值超过4.37万亿美元。英伟达我

在AI迅猛发展的浪潮中，一场以人才为核心的全球竞争愈演愈烈。最近， $英伟达(NVDA)$ 以超4亿美元（约合人民币30亿元）收购了AI初创公司CentML，震动了整个行业。 CentML由“95后”华人博士王尚（右一）与其导师纳季·佩基门科教授（右二）共同创立，这一交易不仅体现出AI技术的巨大市场价值，更揭示了全球科技巨头对顶尖AI人才的迫切渴求。 随着生成式AI、算力基础设施和模型优化技术的飞跃发展，年轻一代科研人员正成为引领技术突破的中坚力量。王尚的快速崛起，正是这一趋势的缩影。Meta首席执行官马克·扎克伯格甚至曾明确将“30岁以下的AI专家”列入其重点猎才名单，反映出年轻AI精英在当代科技叙事中所扮演的关键角色。这不仅关乎技术，更关乎未来创新主导权的归属。 CentML的收购案背后，也体现出一种深层次的战略逻辑：企业不再仅仅通过并购获取市场份额，而是直接锁定团队和人才本身，将其知识产权与研发能力内化为核心竞争力。在人工智能这样一个人才密集型行业，顶尖工程师和研究者的价值，有时甚至超越了传统意义上的资本或技术资产。 从青岛少年到硅谷战场  王尚的成长轨迹充满传奇色彩。他毕业于青岛二中，后赴加拿大多伦多大学攻读硕博连读项目，并获得Adel S. Sedra金奖等多项荣誉。在创办CentML之前，王尚曾在谷歌、**实习，并在英伟达担任高级软件工程师，专注于GPU性能调优与深度学习编译系统的研发。2022年3月，他与导师根纳季·佩基门科教授共同创立CentML，致力于通过软件层优化显著降低AI算力成本。 CentML的技术核心是Hidet编译器，一个专门为AI模型与底层硬件之间“翻译”而生的优化平台。它可以自动融合操作符、调整调度策略，并通过CUDA Graph技术释放GPU潜能。测

美股周二收跌。投资者等待美联储周三将公布的货币政策会议结果。美股财报好坏参半。美国最新进行的贸易谈判未取得实质性进展。进口下滑导致美国商品贸易逆差幅度超预期收窄。 截至收盘，道指跌幅为0.46%；纳指跌幅为0.38%；标普500跌幅为0.30%。盘中，纳指最高上涨至21303.96点，标普500指数上涨至6409.26点，二者均创盘中历史新高。 投行Oppenheimer发布最新研报，将标普500指数的年终目标上调至7100点，这一预测在华尔街主要机构中处于最高水平。该机构认为，尽管存在政策与地缘不确定性，但贸易环境有望改善，加之企业盈利持续强劲，将为美股提供进一步上行空间。 按照当前收盘价计算，Oppenheimer的目标点位意味着标普500仍具约11%的上涨潜力。 美股投资网机会 今天，我们的年度首选股、全球电子设计制造服务商 Celestica（ $天弘科技(CLS)$ ） 大涨 18%，创下历史新高。 在今年1月初，我们发布的《2025年最具潜力的10只美股【中集】》CLS，当时股价仅为 93 美元，截至目前已成功 翻倍！ 图片 消息面上，公司二季度业绩超预期，并上调2025年展望。 财报显示，CLS 第二季度营收达 28.9 亿美元，同比增长 21%，大幅高于市场普遍预期的 26.5 至 26.9 亿美元区间。同时，调整后每股收益（non-GAAP EPS）为 1.39 美元，不仅较去年同期的 0.90 美元实现强劲增长，也远高于市场预期的 1.22 至 1.25 美元。这一表现凸显出公司核心业务的景气度持续提升，尤其是其在 AI 基础设施、数据中心硬件及高性能互连系统方面的强劲需求拉动。 公司同步上调了对 2025 年的全年业绩展望。新的预期中，全年营收从此前指引的 108.

顶级对冲基金大佬 Bill Ackman 一直是我们美股投资网 CEO 最敬佩的投资人，没有之一。他的风格与我们如出一辙——始终追求超额回报（Alpha），而不是满足于复制大盘市场的 Beta（平均表现）。我曾总结过一句我们投资箴言就是：“在激进的投资过程中始终坚守价值投资的第一性原理。” 这句话的意思是，当市场出现千载难逢的机会时，我们就应该重仓出击，坚定地赚一笔大的；但前提是，每一次选股都必须围绕着一个公司内在价值这个底层逻辑。只要偏离了基本面，泡沫就会滋生，亏损的风险也将大幅上升。这正是为什么 Bill Ackman 被誉为“小巴菲特”。他在投资理念和执行风格上，既有激进果断的一面，也始终没有背离巴菲特所强调的长期主义与价值本质。1. 价值投资理念（Value Investing）巴菲特强调买入“好公司、好价格”，长期持有。Ackman 也倾向于寻找基本面优质但被低估的公司，然后长期持有。例如他投资 墨西哥连锁餐厅CMG、加拿大太平洋铁路（CP）等，都是基于长期价值的判断。2. 集中投资（Concentrated Portfolio）巴菲特和Ackman都喜欢集中投资，不做过度分散。Ackman旗下的Pershing Square常常将大部分资金集中在5~10只美股上。最经典案例就是在疫情，Bill Ackman 通过一次精准又极具争议性的对冲操作，购买2750万美元信用违约掉期（CDS）对冲信用市场风险，随着疫情蔓延、信用市场恐慌，CDS价格飙升。在短短几周内，他的2750万美元投资变成了 26亿美元。狠狠赚了100倍，成为当时华尔街最靓的仔。而今年2月，Bill Ackman再次出手，为一个素不相识的外科医生捐款发声，甚至不惜与医保巨头UNH正面开战？那他真的是在关心医疗正义，还是精准踩踏一家巨头来套利？为什么曾被奉为“防御性护城河”的

6月必买新股IPO，我们给大家介绍了稳定币第一股 $Circle Internet Corp.(CRCL)$ ，我们VIP会员31美元成功申购到，随后不到10天涨到299美元，翻了将近10倍！ 图片图片今天，我们又捕捉到了下一个将引爆市场的超级IPO——它就是设计软件独角兽Figma，美股代号 $Figma(FIG)$ ，7月31日下周四震撼上市！今天我们将围绕几个核心看点，带你看透这家公司背后的价值：三年前Adobe出价200亿美元试图收购Figma，交易最终因监管叫停，如今要独立上市，被资本市场持续看好的根本原因是什么？24倍营收估值，是高位泡沫还是真价值？市场为何愿为它支付“三倍行业溢价”？它选择罕见的“限价申购”机制，背后到底在赌什么？招股书透露“区块链普通股”，这一伏笔透露了什么样的长期布局？估值、AI、监管、治理结构……Figma真正的风险变量到底藏在哪？作为美股投资网的深度干货，本文信息密度极高，一定要看到最后，收获超乎想象！ 200亿收购失败，Figma逆风翻盘2022年9月，设计软件巨头Adobe宣布以200亿美元收购Figma，这件事在整个设计圈引发了不小的震动。简单说一下当时的市场格局：Adobe是传统设计工具的霸主，像修图、做插画、剪视频这些功能，它旗下的软件几乎是专业用户的标配；Canva则面向普通大众，做的是轻量级的图文海报设计；而Figma，主打的是企业级产品界面设计，更重视多人协作，尤其适合远程团队一起画原型、改交互，是许多科技公司不可或缺的设计平台。Figma的崛起，真正打破的是设计流程的传统范式。它不是单纯做功能补充，而是从产品底层重构了“如何协作”这件事。不同于

美东时间周四盘前，美国最新经济数据再次展现出劳动力市场的韧性。美国上周首次申领失业救济人数连续第六周下降，最新数据低于市场预期，强化了市场对劳动力市场稳健的判断。随着就业数据持续改善，交易员普遍预计，美联储今年降息次数可能不足两次，市场对“长时间维持高利率”的预期升温。美股投资网分析认为，如果下周公布的非农就业等重磅数据延续当前趋势，将进一步印证美联储主席鲍威尔此前所强调的“劳动力市场保持强劲”的判断。这也为美联储继续维持当前政策利率区间提供了更多依据。在贸易方面，尽管欧盟成员国已批准对价值约930亿欧元的美国产品加征反制关税，但市场情绪并未明显恶化。投资者更倾向于聚焦于欧盟与美国之间正进行的贸易谈判，认为谈判有望达成一定程度的妥协，这一预期在一定程度上支撑了风险资产价格。美股早盘，美股三大指数走势分化，道指跌超0.3%，标普500指数涨约0.2%。谷歌对AI领域加码投入的承诺提振AI板块，英伟达持续走强、最终收盘创新高。下午2点左右，标普500最高上涨至6381.31点，纳指最高上涨至21113.10点，双双创下盘中历史新高。高盛和城堡证券等交易部门提示客户适当配置廉价对冲工具，以防在高位震荡中出现意外调整。与此同时，德意志银行信用策略师警告称，美国融资余额水平正在逼近过热区间，反映出投资者借杠杆买股的情绪高涨，这一信号值得信用市场参与者高度警惕。不过，也有机构对当前行情持乐观态度。摩根大通交易团队认为，当前的上涨趋势仍具持续动力，短期内不必过度担忧估值泡沫或所谓的“迷因股”回潮。他们指出，如果美联储意外转向更鸽派立场，或者贸易摩擦得到缓和，市场的上涨动能可能进一步释放。截至美股收盘，标普500指数上涨0.07%；道指下跌0.7%；纳指上涨0.18%。英特尔二季度财报深度解析周四美股盘后，芯片巨头 $

美股三大指数周三全面走高，道指大涨逾500点，标普500与纳指再度刷新历史纪录，纳指更是首次站上21000点关口。市场情绪受多项贸易进展提振。美国总统特朗普宣布已与日本达成贸易协议，引发市场对8月1日关税最后期限前，美国有望与更多经济体达成实质性协议的乐观预期。与此同时，据美股投资网了解到，欧美正接近达成一项贸易安排，传美方拟对部分欧盟商品实施15%的关税，谈判临近关键阶段。多重信号刺激下，市场风险偏好快速回升，资金加速流入风险资产，推动股指持续攀升。截至收盘。道指涨幅为1.14%；纳指涨幅为0.61%；标普500涨幅为0.78%。标普500指数已经连续 60 天收于 20 日均线上方，这是自 1998 年以来最长的一次。过去50年中，这种情况已经发生了 4 次，每次出现这种情况，3个月后指数必然是上涨的，一年后会上涨20%至 26%。Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick表示，这是本轮牛市站稳脚跟的又一个线索。HIMS狂飙今天AI医疗公司 $Hims & Hers Health Inc.(HIMS)$ 狂飙超17%，HIMS 正在受益于近期关于其持续国际扩张的消息，尤其是其计划在加拿大推出仿制司美格鲁肽（一种减肥药）的举措——此举使该公司有望抓住体重管理领域强劲的市场需求。早在6月底，我们在 HIMS 股价暴跌38%的时候，我们立即提示捞底，45美元，截至今天获利30%。谷歌财报超预期今日盘后 $谷歌(GOOG)$ 母公司Alphabet公布了其2025年第二季度财报，数据全面超出华尔街预期，这不仅得益于其在新兴AI领域的持续发力，更离不开其核心数字广告业务的稳健表现。核心数据亮眼财

周二开盘，美股半导体股集体下行， $英伟达(NVDA)$ 跌近4%、AMD下跌近 5%博通、台积电、ARM、迈威尔（MRVL）和高通等龙头股亦全线走低。美股投资网分析认为：纳指周一创下历史新高后，部分投资者选择锁定利润，这在一定程度上解释了科技股的普遍回调。AI基础设施投资逻辑遭遇干扰。我们昨日曾分析OpenAI与软银之间原计划达成的5000亿美元Stargate超级项目因执行控制分歧大幅缩减。而今日，这一项目的财务可行性遭遇了更直接的挑战——来自马斯克的公开质疑。文章回顾：美股这一板块强到离谱！5000亿“星际之门”受阻！AI之战提前内卷？ $特斯拉(TSLA)$“他们根本没有钱，”马斯克写道，回应一位重新提及他早前“他们实际上没有钱”这一评论的用户。实际上在今年1月OpenAI 官宣启动 Stargate 项目、计划立即部署 1000 亿美元建设 AI 基础设施之后，马斯克就在 X 平台连续发文反驳。他写道：“他们实际上并没有钱。”并补充称：“据我掌握的可靠消息，软银目前真正落实的资金远不到 100 亿美元。”半导体作为AI芯片的基石，其股价表现直接反映了市场对AI产业前景的信心。当AI“烧钱”项目的真实性和资金到位情况受到质疑时，市场对上游半导体供应商的需求预期自然会受到影响。截至收盘，道指涨幅为0.40%；纳指跌幅为0.39%；标普500涨幅为0.06%。【盘后重磅】据美股投资网盘后获悉，OpenAI CEO Sam Altman 已正式宣布与甲骨文达成重大合作协议，将共同扩展旗下人工智能基础设施平台 Stargate 的建设规模。 $甲

在本周三7月23日 $特斯拉(TSLA)$ 发布二季度财报前，马斯克重回卷王状态，试图重建市场信心。美东时间上周六，马斯克在社交媒体X上发帖称：如果我的小孩不在身边，我就会回到每周工作7天、睡在办公室的状态。图片美股投资网分析，这对美股市场来说，其实传递了一个关键信号：马斯克要亲自稳住特斯拉了。过去几个月，他的注意力确实被很多“非特斯拉事务”牵引。他先是公开支持特朗普参选，又短暂加入联邦预算削减相关工作组，随后辞职并与特朗普发生公开分歧。这些政治活动分散了他对特斯拉的注意力，也影响了公司的业务表现，这对一家市盈率高达180倍的公司来说，CEO的注意力分布，几乎等同于风险定价。图片这就是为什么，哪怕是一条“我要卷起来了”的社交动态，也可能在当前时点产生信号意义。这份财报，不只是一次季度数据的展示，更是一场关于“市场信心”与“未来兑现路径”的再确认。我们将从营收结构、交付数据、利润变化，到更关键的FSD、Robotaxi、Optimus等业务进展，以及马斯克在电话会议上的指引与态度，全面拆解这份财报的看点。市场并不期待马斯克给出一张完美的答卷，但他必须给出一个让投资人“继续相信”的未来方向。早在马斯克和特朗普再次翻脸的那一刻，特斯拉暴跌，我们全网公开 捞底特斯拉 290美元我们推特上面清清楚楚写着图片以下，是我们对特斯拉Q2财报的核心前瞻。传统业务远低于巅峰水平尽管马斯克频频强调“特斯拉是一家AI公司”，但从收入结构来看，电动车仍是其绝对核心业务。2025年一季度财报显示，汽车业务依然占据特斯拉总营收的 80%以上。能源与储能板块虽然增长迅速，但目前体量有限，尚不足以对冲主业增速的放缓。最新二季度数据显示，特斯拉全球共交付 38.4万辆电动车，较一季度的 33.7万辆有所回升，但 同比下降13.5%

周一美股走势分化，但整体延续强势格局。纳指上涨0.4%，录得连续第六个交易日创收盘新高；标普500上涨逾0.1%，历史上首次站上6300点关口；道指则尾盘回落，小幅收跌。图片随着第二季度财报季步入高潮，市场情绪正处于“高估值与兑现预期”的临界点。尤其是“七巨头”中两家核心企业——谷歌与特斯拉将于本周三盘后公布财报，其业绩表现将直接影响整个成长股板块的估值稳固程度。近期市场上涨动力主要来自对AI相关收入增长的高度预期，但也带来了科技泡沫再现的担忧。分析人士指出，如果本轮财报难以支撑高估值结构，短线调整的压力或将放大。与此同时，特朗普Z府推进的“8月关税措施”也成为短期不确定性的重要来源。上周末，商务部长卢特尼克重申新关税的最后实施期限为8月1日，明确表态不会做出延迟处理。财政部长贝森特亦表示，Z府的优先事项是达成“高质量”的贸易协议，而非妥协性的快速谈判。美股投资网机会7月18日上周五，我们在视频中明确表示，看好一家AI基础设施公司—— $NEBIUS(NBIS)$ ，并详细介绍了其技术布局与成长逻辑。今天周一，NBIS盘中大涨8.61%，是不是大家看了我们视频认同我们的观点，认可我们的研究报告。图片早在去年12月，我们便已在28美元率先布局NBIS。截至目前已经成功翻了2倍。上周文章中，我们也公开透露给粉丝们 ABCL 我们持有抗体药物公司 ABCL ，今天再次狂飙近29%，图片在6月10日、当股价还只有2.90美元时，就已经明确提示入手。截至今日，累计浮盈已达99%。与此同时，我们长期跟踪的人类抗衰老第一股 - 基因编辑龙头  $CRISPR Therapeutics AG

不知道各位有没有发现，在很多的博主里面都是一个人，唯独只有美股投资网一家，有十几个人的分析师和工程师团队，在微软云计算平台上搭建AI选股模型，也有前纽约证券交易所资深分析师Ken亲自写5000字的深度研究报告。相反，其他的博主他们就是自己一个人独自在家，拿着一只麦克风在那讲讲讲，毕竟他们就一个人精力有限，又要写稿又要剪辑视频，很难有时间去挖掘出一些鲜为人知的好公司。不像我们十几个人通过编程写爬虫去搜索，通过大数据分析海量的新闻，更加容易找到不为人知的潜力股，比如说去年9月我们挖掘出的AppLovin（ $AppLovin Corporation(APP)$ ），当时89美元，涨到525美元。翻了整整将近6倍！还有12月AI模型挖掘出 $Hims & Hers Health Inc.(HIMS)$ ， 20美元我们就提醒入手，今年2月涨到73美元，涨幅265%，还有今年年初必买10只股视频，AI数据标注与模型优化服务商 $Innodata Inc(INOD)$ ，当时价格39美元，今年2月71美元，涨幅82%。电子设计制造服务商 $天弘科技(CLS)$ ，当时价格93美元，本月涨到165美元, 涨幅77%而今天的文章，我们美股投资网继续给大家推介另外，它是我们自己公司在训练AI模型，恰好发现的一个巨大潜力机会，它是AI基础设施领域悄然崛起的新势力——NeoClouds。听不懂这术语没关系，接下来我们会解释，我们的文章向来就是给大家讲一些认知以外的干货，投资机

近期，美股再次演绎出了“牛气冲天”，科技、软件、人工智能创新板块屡创新高。许多散户和机构投资者都在追问：市场高处不胜寒，是否到了该落袋为安的时刻？美股投资网将结合前高盛明星策略师Scott Rubner、美国银行首席策略师Michael Hartnett的最新观点，辅以全网最近一手数据，全面拆解未来一个月及下半年美股的多空分歧与交易机会，力求为美股投资者输出可操作的硬核干货。 顶级策略师观点激烈碰撞 Scott Rubner，前高盛全球市场董事总经理、如今就职于Citadel Securities。这位被誉为“美股大顶精准预言家”的大咖在最新报告中指出：美股牛市尚未见顶。他明确看好未来一个月的行情，核心逻辑在于企业回购恢复、散户持续净买入、机构持仓空间充裕，以及强劲的资金流， 7月的季节性因素对美国股票非常有利。自1928年以来，7月是标普500指数一年中表现最好的月份，而9月是表现最差的月份，因为投资者要"返校"。标普500指数有望在7月实现连续第11个月上涨。Citadel Securities的夏季交易活动与股票需求的大幅增加一致，而其他投资者则远离他们的交易终端。 Rubner强调，美国企业预计在2025年将回购1万亿美元股票，8月白名单期结束后，回购买盘将成为推升股价的中坚力量。结合历史数据，7月自1928年以来是标普500表现最强的月份，而9月则是“返校季”的传统弱势期。因此，在他看来，现在还不是做空美国股市的好时机，尤其是科技、软件和AI创新领域将在本轮行情中扮演核心推手。 $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $微软(M

据美股投资网了解到，今年以来，美国医疗保险行业普遍面临成本飙升压力，整个板块陷入“盈利下修潮”。 最典型的是行业龙头 联合健康（ $联合健康(UNH)$ ）。4月，公司突然取消2025年业绩指引，并将全年每股收益预期从原来的 29.50–30.00美元 下调至 26–26.50美元，核心原因是其 Medicare Advantage（老年医保）业务的医疗赔付成本“远高于预期”。消息一出，股价盘中暴跌22%，创下多年单日最大跌幅。 Elevance Health（ $Elevance Health(ELV)$ ）也在7月宣布下调盈利预期，将全年每股盈余由 34.15–34.85美元 直接砍至 约30美元，同样是由于 Medicaid 和 ACA（奥巴马医保）支出压力持续攀升，股价应声下挫11%。 其他保险巨头也未能幸免。Humana（ $哈门那(HUM)$ ）、CVS Health（ $西维斯健康(CVS)$ ）、Centene（ $康西哥(CNC)$ ）、Molina Healthcare（MOH） 相继发布盈利预警，或干脆撤回全年业绩指引。整个医疗保险板块基本可以用一个词来形容当前的状态——“风声鹤唳”。 而在这场医疗体系的信任危机中，一个资本界的大佬Bill Ackman为什么突然盯上联合健康？一个亿万富豪，为什么要亲自为一位外科医生站台、捐款、发声？ 事情，远没那么简单。 全因一桩医疗