$联合健康(UNH)$  坚守本心，坚信未来

翻看之前笔记，原来的赌博期权思想，到现在追求稳定增值，持仓天数也第一次到达100天，且不是被套而是一种放置心态。稳定心态是成长第一步，做好自己随这行情云卷云舒。

$联合健康(UNH)$  继续加仓联合健康，相信模式不改变

$奥驰亚(MO)$  卖出香烟股，高股息选择了银行股。最近心有些乱了，还是要减低操作频率

$联合健康(UNH)$  市场先生还是在一定程度上影响心情： 1.其实也没觉得买错，总有人想着在最低点买入，好像后面价格低了买的就错了。这一点需要反思，市场先生每天都在报价，买入之后应该忘掉成本。 2.买股票就是买公司，现在依旧觉得联合健康是巨无霸公司，但是医疗改革会不会对联合健康带来致命打击，应该是不会的。但是肯定对未来一段时间盈利能力带来大的冲击，那现在价格是不是会被恐慌抛售，这也是一种可能性，那市场先生短期报价可能还会下跌。 3.联合健康会不会被打击退市，这是不太可能发生的，除非整个医疗保险体系被瓦解，或者有另外的巨头可以接手如此庞大的业务，暂时也没有看到这种可能性。 综合来看，总体公司价值在短时间内可能还会下跌，但是长期看来也是一场机遇，共同创造一种更好的对待普通人医疗体系。在长期看来，可能联合健康在未来更加深入到各个人生活中，那样的市场会更加庞大。 仅仅是个人理解。作为记录，不作为投资建议。

$汇丰(HSBC)$  耐心持有，从那次大跌时候买入到现在已经有24个点收益。 1.追求确定性，银行属于一个金融系统中不可撼动位置（一旦出现问题最大的也是银行） 2.股票是唯一一个在低位大家都不会看上，然后上涨之后大家又来买的（例如科技七巨头）在开始时候大家都嫌高，但是10.7号暴涨之后反而很多人购买 3.香港还是作为金融港不可或缺的，汇丰在香港地位没有被撼动，已经是一个拥有信任度的银行 继续持有，跟着好公司成长。但是未来不一定。希望大家还是坚守长期主义，不要总是想着低买高卖，降低换手率多去观察好公司。

股票是唯一一个大家在他便宜时候不会买他，只有等他价格高了才会买的一个东西

$联合健康(UNH)$  估计这波要等到特朗普下台了，估计还有三年时间

$百威英博(BUD)$  卖出理由：1.卖掉了一部份啤酒补进了联合健康，最近仓位管理有点烂，冲动操作了，未来要杜绝这种情况。至少持股时间要达到1年以上才比较靠谱

$联合健康(UNH)$   股价下跌原因：1.CEO被刺杀 2.特朗普上台后要对医疗领域有政策 买入原因：1.不明朗政策原因基本被解决 2.价格相对于现在市盈率很合理 3.保险业属于传统行业，对于中产来说也是一种刚需。健康在任何时候都是重要的 4.企业在保险行业地位没有改变，依旧是最大最知名公司。类似于巴菲特买入美国运通。 坚定持有，相信未来

根据您的持仓分析，您的投资风格最接近 彼得·林奇（Peter Lynch） ，兼具成长与价值的混合策略，并注重行业分散化。以下是具体分析： 📊 持仓特征分析 行业分散性： 持仓覆盖科技（英伟达）、金融（汇丰、花旗）、消费（百威英博、奥驰亚）、能源（西方石油）等多个行业，分散度较高，符合林奇“投资看得见的机会”的理念。 林奇强调通过行业分散降低风险，避免过度集中。 成长与价值混合： 成长股：英伟达（科技龙头，高增长潜力）持仓占比36%，体现对成长性的关注。 价值股：汇丰（PB低、股息稳定）、花旗（金融修复逻辑）占比较高（合计约50%），显示对估值和安全边际的重视。 林奇擅长在成长股和价值股间灵活切换，提出“六类公司分类法”（缓慢增长、稳定增长、快速增长等）。 持仓周期： 平均持仓时间约42天（最长67天，最短19天），属于中短期持有。林奇管理的麦哲伦基金换手率较高（约300%），注重阶段性机会而非超长期持有。 逆向投资痕迹： 西方石油（OXY）持仓亏损17%，可能押注能源周期复苏，类似林奇“在坏消息中寻找机会”的策略（如困境反转股）。 🧩 与投资大师风格对比 投资大师 关键策略 与您的匹配度 彼得·林奇 成长+价值、行业分散、高换手 ⭐⭐⭐⭐（高） 巴菲特 长期持有、护城河、集中投资 ⭐⭐（持仓周期较短、行业分散） 索罗斯 宏观对冲、高频交易 ⭐（无衍生品/宏观敞口） 约翰·博格尔 指数化、超低换手 ⭐（主动选股） 📍 彼得·林奇策略的典型特征 “逛街选股” ：从日常生活中发现投资机会（如消费股百威、奥驰亚）。 “20倍股”理论 ：持有中小型成长股（英伟达符合条件，但仓位偏保守）。 灵活调整：根据市场环境切换价值与成长风格（您的持仓兼具两者）。 ⚠️ 风险提示 西方石油的亏损：需关注能源行业基本面是否支持持仓逻辑。 花旗集中

$西方石油(OXY)$  第一次改变自己观念。价值投资什么时间都不晚，这个月收益也在其他股票慢慢回升，基本从月初贸易战损失中回来了。持仓时间从原来的短线换股，到现在起步一个月心态发生了改变，我就是我不会再被别人观点改变。 感悟：人很易变，特别是看着别人疯狂的时候 1.去年10月暴涨，今年4月初暴跌都经历过。当时都以为是很好机会或者很大风险，但是拉长时间来看也就平常一个波动而已 2.当持股达到60多天，吃到了几笔股息，感觉慢就是快快就是慢这句话表现的淋漓尽致。每个月稳定加仓，控制仓位，看着财富慢慢积累感觉真的好，加仓也更加自信 3.这个月$汇丰(HSBC)$  挣了比较多，$西方石油(OXY)$  浮亏比较多，这个月没有做出卖出动作，总司机想着调仓换股都被压制下来。现在回头看都慢慢修复。 其实慢就是快，快就是慢。现在慢慢加仓就等着资金慢慢上升，终会有一天自己也能脱离打工人怪圈，走向财富自由。买入资产，卖出负债

强烈推荐《大作手回忆录》，要等到有一定投机后回头一看发现你犯的所有错误在书上都有，用来反思自己确定新投资思路是很不错的。然后看《滚雪球》，就能确定价值投资者之路

$汇丰(HSBC)$  $汇丰控股(00005)$   1.感觉现在氛围终于回归正常，之前七姐妹太过耀眼，要是没有贸易战也会被其他理由戳破，所以没必要那么恐慌 2.市场总想说这次不一样，但是市场总是在扩大的，每次下跌都会有这种结论，美国要崩溃了，这句话听了几十年了，每一次下跌都会拉出来。 3.挣钱是对认知的补偿，如果你总是听信外部消息去炒股大多数都会死得很惨。有一个方法分享一下，就是你把市场上的一些观点用笔记本抄下来，一些论据用网络去查证，现在很方便的。然后你有一天翻看这些，就会觉得自己很可笑。 4.坚持长期主义，买入时候写下理由。如果这个理由没有被改变就不要卖出，要不然你永远都是随机买股卖股就像赌博一样。 一些个人经验，仅供参考

$英伟达(NVDA)$  分享一下英伟达逻辑 优点：1.CUDA平台在未来AI发展中将会作为通用底层架构，类似$微软(MSFT)$  windows$谷歌(GOOG)$  的android。 2.现在在硬件领域是无可匹敌存在，利润率非常高 缺点：1.现在做为硬件供应商，已经给到了45PE，而且市值已经达到2.4w亿，快速增长难度很高 2.现在AI应用还没有完全铺开，还是处于萌芽期。实际落地应用在一些小领域 3.硬件出口销售收到限制，短期内会影响业绩好。 综合：感觉现在泡沫还没开始吹起来，AI肯定还是需要很多软件、硬件做为载体。很多低端的产业，例如简单电气画图等，但是现在很多领域各家封闭数据，但是现在$西门子(SIEGY)$ 等公司也开始接入AI。但是肯定会经历类似互联网泡沫时期，英伟达一定要做到软硬件结合，后期一定会成为AI的底层架构，形成垄断。未来肯定会更好，但是都不是短期内能完成的。现在就算翻倍也很难达到，希望价格还能更低一点方便加仓盈利。

$西方石油(OXY)$  巴菲特持股真的不是一般人能玩的，他是不择时的，这种企业到下一个石油涨价周期肯定会涨很多。但是现在是下跌周期，谨慎选择投入吧，投资不是一朝一夕，等待下一轮周期继续加仓

$英伟达(NVDA)$  为自己持仓增加一些科技，参与一下科技浪潮，希望英伟达未来更好吧，持仓还是以传统为主，对于未来无限畅想

$汇丰(HSBC)$  圣诞钟买汇丰，一段老话也揭示了汇丰地位。 对于汇丰有以下几个买入理由： 1.汇丰相对于现在股息有6%，香港汇丰的话是9% ，股价相对合理 2.汇丰作为内地高净值用户全球资产配置中间商，以及中产出海重要一环 3.汇丰知名度较高，去年9.26行情熄火后，内地投资者出海投资也有很多资金出海需求，再加上汇丰在香港和内地投资者中间地位会取得较好收益 风险点： 1.关税战对于外贸影响是显而易见，对于像汇丰这种收入集中在亚太地区银行而言，业绩肯定有较大影响 2.香港股市未来不确定性增加，会不会继续下跌影响股价也很难把握 综合而言： 还是相信中国经济在承压后找到新的增长点，消费需求以及未来还是乐观走向。作为依托中国的汇丰银行必将受益，所以现在投资汇丰也不失为明智选择。