最近关于蔚来股价到底有没有泡沫的讨论真是如火如荼，老虎社区里面各种数据资料翔实的帖子已经是汗牛充栋了。今天咱不谈数据，不谈财报，谈点别的。在开始之前首先必须承认以下事实：一、2020年的蔚来所处的政策环境，人们对新能源汽车的接受度，还有使用场景等，非2010年的特斯拉可比的；二、中国是全球最大统一单一市场，对任何行业来说最大单一市场红利潜力巨大，得中国市场者得天下，新能源汽车也概莫能外；三、蔚来汽车股票市场概念很好，中国+新能源汽车，就像当年百度的中国+搜索一样炙手可热，时也运也，11月13日更是创历史的一天成交了274亿美元，市场热度可见一斑。四、特斯拉是全球新能源汽车龙头，是标杆，是旗帜。 如果是长期投资（持有至2025年），蔚来真是目前资本市场上可遇不可求的好标的。纵观特斯拉在资本市场的表现你便会信心百倍。特斯拉2010年IPO，股价17$，2010年和2011年股价最高35$，2012年最高38$，2013年最高193$，2014年最高86$，2015年最高82$，2016年最高265$，2017年最高385$，2018年最高379$，2019年最高430$，2020年8月31日特斯拉收盘价突破2500$（拆股前），如果你觉得蔚来现在48$的股价充满泡沫，是否跟2016年时候的人们也觉得特斯拉265$的股价充满泡沫一样，逻辑也是如出一辙，呵呵，那个所谓的大空头香橼在2016年也是看空特斯拉的，并打赌特斯拉股价会在2016年底时跌至100$，结果可想而知。现在香橼也看空蔚来，觉得股价应该腰斩至每股25$，历史不会简单的重复，但总是惊人的相似。蔚来值得长期持有。蔚来们（$蔚来(NIO)$ ，

我觉得蔚来和特斯拉的关系是队友多于对手。特斯拉负责培养，转化油车车主，拓宽新能源汽车市场边界。特斯拉是这样定位也是这样干的，比如说连续的降价。“蔚来的愿景是通过提供高端智能电动车和优秀的用户体验，创建一种愉悦的生活方式”——蔚来招股书“我们立志将蔚来打造成为一个以车为起点的社区，一个分享欢乐、共同成长的社区”、“ NIO House成为用户越来越喜欢去的聚会与分享的场所”——李斌“我们的竞争对手是BBA，同时也要向他们学习。在电动汽车领域，宝马‘出过很多次牌’了，ET7也出牌了，我们还会越来越快。所以从长期来讲，我们与BBA的竞争非常有信心”——李斌这中国新能源汽车的弱水三千前期就交由特斯拉负责培养，转化，特斯拉已经把新能源市场的很多需求明确了，名牌化了，蔚来只需去满足目标人群的这个需求，但取一瓢已足矣。一、中国新能源汽车的“弱水三千”：2025年、2030年、2035年，中国新能源汽车销量分别达到汽车总销量的20%、40%、50%以上。按照中国汽车工业协会公布的2020年全年汽车销量2531万辆估算，保守估计，2025年我国新能源汽车年销量将超过500万辆，2030年超过1000万辆，2035年超过1200万辆。二、蔚来要取的那一“瓢”里的BBA：2021年1月12日，BBA在华销售成绩全部揭晓，2020年宝马集团共在华销售777,379辆，奔驰品牌在华销量为774,382辆，奥迪品牌共在华销售新车726,288辆，BBA在华全年销量接近230万辆。图自蔚来APP它山之石，可以攻玉。我们可以看一看智能手机领域的差异化取胜的典范——OPPO、vivo。OPPO、vivo深耕中小城市及乡镇，比同行更了解其目标人群（年轻、女性、中低收入者），深谙目标消费群体的心理特点，生活工作习惯，从最早主打音乐播放、强大的拍照功能、“充电5分钟，通话两小时”、“逆光也清晰，照亮你的美”等等，

巴菲特：“人生就像滚雪球，最重要的是发现很长的坡和很湿的雪。”我认为新能源就是这条很长很长的坡，坡上有很多很干湿不一、厚薄不均的雪，有国牌雪：整车如蔚来，小鹏，理想，比亚迪，恒大汽车等；产业链上如光伏龙头隆基股份，电池龙头宁德时代等。有洋牌雪：如经常教育用户的Tesla，地球首富的Rivian等。新能源的机会是未来5-10年的资本市场最笃定的机会，期间有涨有跌在所难免，但调整后再创新高也只是时间问题。那么还等什么，挑一块你最钟情的雪地翻滚下去吧$蔚来(NIO)$$小鹏汽车(XPEV)$$理想汽车(LI)$$特斯拉(TSLA)$$Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$

$蔚来(NIO)$蔚来昨晚终于跌了，其实哪有只涨不跌的股票，不过对于我们这些长线投资的来说又有何惧，既然是长线投资的，浮盈至少几倍吧，那我们给自己一个心理锚定，假使蔚来向下调整到第二个跳空缺口，再跌30%左右，或者再调整恨一点，直接到第一个跳空缺口，也就是再跌15%左右，股价到8$，那又如何？如果手里握着几倍利润，调整45%左右就受不了了，那很没出息。总结一下（只针对长线投资，短炒的请自动屏蔽），即使向下调整幅度也会有限，但向上那就是星辰大海了，手里还有这么多张牌，你不等着一一揭晓？理想IPO对蔚来是不是有正面影响？7月销量咋样？EC6售价多少？8月销量咋样？二季度毛利率是否转正？三季度业绩指引如何？合肥的70亿和六大门派的104亿是要怎么用的？要自建工厂吗？二代平台何时上马……$特斯拉(TSLA)$$恒大健康(00708)$

$蔚来(NIO)$为什么呢？[捂脸] [捂脸] 

10月29日蔚来量产车单月下线首次突破5000台，股价也首次突破30$，真可谓双喜临门。$蔚来(NIO)$ 作为长期投资标的，什么时候买入都不晚。我们是有中国特色社会主义市场经济，做实业也好，炒股也好，都要跟政策走[龇牙] [龇牙] 。“十四五”全会说了，“当今世界正经历百年未有之大变局，新一轮科技革命和产业变革深入发展，国际力量对比深刻调整，国际环境日趋复杂，不稳定性不确定性明显增加。当前和今后一个时期，我国发展仍然处于重要战略机遇期，但机遇和挑战都有新的发展变化。”------一句话就是内忧外困。以前内忧外困的时候就把房地产放出来，因为房地产资产规模大，而且投资拉动倍率高，大概是1:8，即1块钱在房地产可以拉动8块钱的整条产业链，现在房地产规模已经400万亿了，规模太大了，所以只能控，就是不怎么买，也不怎么卖，不怎么涨，也不怎么跌，国家给的预期大概能跑赢通胀就行了，不能放了，再放搞不好气球就破了。不然恒大许委员干嘛大手笔投资新能源汽车？那不是房地产不好做了嘛。放眼国内，哪个产业有较高的投资拉动比，又符合新旧动能转换，同时也是解决国内能源、环境问题的有效途径？那不就是新能源汽车产业吗？“十四五”国家发展战略中着力发展实体经济，新基建就是重要组成部分，新基建包括5G基建、大数据中心、人工智能、新能源汽车充电桩&换电站等等。新能源汽车的终极目标是自动驾驶，自动驾驶不就是5G+大数据+人工智能的集大成者吗？叠加《新能源汽车产业发展规划》提出的到2025年新能源占比达到25%，而2020年1-8月，新能源汽车市渗透率仅为4%左右，所以“十四五”将是中国新能源汽车产业里程碑的五年，也将是新能源汽车爆发的五年。互联网门户网站时代有网易，新

$蔚来(NIO)$有种古朴的街道，邻里之间特别有亲切感，傍晚天热了大家都会出来巷子口吹吹风，玩玩手机，聊聊天，关键是人与人之间不冷漠，每当有人走过不管认不认识，都会邀请你到屋里玩会儿……$特斯拉(TSLA)$$恒大健康(00708)$$蓝城兄弟(BLCT)$