纳指100一月表现最亮眼的公司，前三名都是存储，紧接着是半导体，2月很有可能领涨老大还是存储。[DOGE] 在“短期涨幅过大+退出英伟达HBM4供应名单传闻”引发股价回调之下，公司CFO近期出来向投资者保证，美光正在大规模生产新型HBM4内存芯片并开始交付，2026年HBM供应已经售罄。市场快速做出反应， $美光科技(MU)$ 大涨近10%，当前夜盘持续拉涨。 “周期性”这个词好像已经没法吓退美光投资者了，摩根士丹利最近更是直接用了“跨周期估值方法”来给美光评级：[暗中观察] 简单来说，大摩的观点就是：HBM带来了AI需求红利，涨价促使盈利能力大增，公司盈利中枢被永久抬高，起到了结构化改变的作用，所以把跨周期EPS从14美元上调到了18美元，在维持25倍估值的情况下，将美光的目标价由350美元上调至450美元。至于市场担忧的中国存储芯片公司可能带来的冲击，大摩认为这种担忧被夸大了。 当然不光是美光，日本的存储巨头，港股的存储巨头，韩国的存储巨头……大家的业绩都是“远超预期，引爆存储概念股大涨”的程度，所以现下机构集体唱多，也不乏出现“高位唱多出货”的质疑声，人声鼎沸时，切记不要上头~[哟哟] 各位小虎们，大家觉得2月最亮眼的板块，还会是存储吗？美光，现在还能买吗？[眼眼] 评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！ $iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$ $闪迪(SNDK)$ $兆易创新(03986)$

春节前有5个交易日，经过了前面的回调，再加上美股上周五给了点希望，港股，节前是否得提前布局了，又到了每年一问环节，今年是该“持币过节”or“持股过节”？[暗中观察] 参考 $恒生指数(HSI)$ 前15年的春节前后行情均值走势，看起来可以过个好年~[看涨][看涨][看涨] 数据统计： 春节前3个交易日，由于资金回补仓位、情绪修复、政策预期等因素，指数上涨概率高达82%，涨幅中位数为4.7%，（另外恒科指上涨概率为72.7%，涨幅中位数约6.3%），这个没有什么异议； 节后走势比较具有争议，节后均值走势虽然是上行的，但是滚动上涨的概率只有40%-60%。综合来看，节前的胜率会高很多。[哟哟] 各位小虎们，上周的“垃圾”行情之下，大家有提前进场吗？现在你更看好哪只机会？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $阿里巴巴-W(09988)$ $腾讯控股(00700)$ $小米集团-W(01810)$ $快手-W(01024)$

边锡明：成熟的投资者，已经在为下一次机会做准备。 （边锡明，61岁，中财期货与民企中财集团董事长。因为在黄金、铜等大宗商品上的精准判断，被圈内人称为“隐形期王”。） 边锡明的这笔押注，从2025年8月开始，前期曾建立白银多头仓位（根据交易所数据，此笔交易获利超过13亿元），2025年年末开始，突然且持续性地持有空头仓位，到现在2026年2月，净空头冲到了大概30万手（据知情人士表示，边锡明本人的押注以及他直接为少数几位客户管理的产品，占该公司贵金属持仓的大头。）对应右图他的累计盈亏，开始做空的一段时间里，都是浮亏的，基本上就是顶着浮亏在持续加仓，但是，随着最近白银价格的暴跌，到2月3号，账户浮盈预估10亿元，2月5号周四的大跌，可以确定这笔做空白银的盈利是进一步扩大了。 只能说，真是高手。[暗中观察] 一般大家都是盈利才敢加，浮亏会选择减仓或者止损，边锡明顶着浮亏加仓，短期的涨跌对于他肯定是不重要的，那他一直在押的是什么-白银多头最终会被系统性挤出。他把交易“方向”的投资，变成了一项博弈“规则概率”的投资，当压力持续存在，系统会把多头自己清洗掉。 （中财官网上有他本人坚持了29年的连载栏目-我的反省。小虎们有兴趣可以看看~） 不过说到这种押注“机制”的博弈论问题，想到了网传的一道BlackRock的量化面试题，最后留给小虎们来解答！[你懂的] 情景：面对100个完全理性的杀人犯，当你手中只有一颗子弹， 规则： 只要有哪怕一丁点活下来的概率（>0），他就会尝试逃跑 只有在确定必死（=0 概率生存） 时，才不会逃跑 目标：如何实现0人逃跑？[暗中观察] 评论区留下你的想法，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $标普500(.SPX)$

港股继续调整。 中信里昂发布2026版风水指南，对于全年港股的节奏判断：年初时节，凶煞邪祟或将兴风作浪……首月经历震荡（含义：1月份高波动，方向不清，市场干扰过多）；春季多阴雨连绵，易滋生疫病（含义：市场信号偏弱，投资者信心不足，趋势不明）；待至初夏方可恢复元气，缓步前行（含义：4-5月情绪逐渐修复，趋势性机会）；火气充盈……七月火气过盛……恐令运势陡转急下（含义：直至7月，出现高风险拐点）；马术盛装舞步——进两步，退一步（下半年情绪反复，市场震荡上行）；十一月有推进，十二月寒流浇灭火马之焰（含义：11月会出现一波明显上涨，12月走弱）；羊登场……市场于翌年一月迎来最后一波冲刺（含义：年底到次年初还有一小段行情）[正经] 整体来看，2月会有一个阶段性底部，然后缓慢上行，7月再调整，8月继续走高，年末12月在回调，来年1月走强。全年适合顺周期，吃波段。不过回溯风水指南的历年预测，准确率其实不高，也就是现在 $恒生指数(HSI)$ 回调到27000点下方时，看个热闹先~ 港股市场还是太低迷了，因为一些税收小作文，没想到腾讯、阿里这样的公司就这样暴跌下来了，再加上腾讯元宝被封杀，回购静默期，[心碎][心碎]恒科主题的持股体验着实不太好。 $腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $恒生科技指数(HSTECH)$ 这样看来，中信里昂第一步倒是预测准了，2月“倒春寒”，趋势不明[笑哭][笑哭] 各位小虎们，今年港股大家觉得能走出震荡上行的行情吗？

黄仁勋昨天亲自辟谣了去年英伟达计划向OpenAI投资1000亿美元的“传闻”，表示：It was never a commitment（从来没有承诺过）. WSJ报道，是英伟达内部质疑OpenAI商业模式纪律不够强，担心投入规模过大、但回报不确定。 当然黄仁勋并没有否定AI发展，只是对于OpenAI的千亿投资，表示具体投资节奏由英伟达来掌控，一轮一轮的看~（要具体评估OpenAI的需求和回报路径，可以按需投。但1000亿应该就是没了[正经]） 连最大受益者都开始“嫌弃”客户“乱花钱”的时候，AI产业链，只要估值过高，就有回撤的风险。不知道当投资者逐渐意识到去年AI巨头宣布的巨额投资计划可能只是口头支票的时候，市场会作何反应。毕竟最近贵金属这种“一步到位”的跌法，也是让大家见识了“上头”是真的会爆仓的。 — 美股一月收官，虽然大盘月线还是收涨的，但科技股回调、贵金属暴跌、美元指数反弹回97，风险偏好紧急降温。 各位小虎们， 英伟达带头重新定价AI基建狂潮，现在是否应该小心为妙？ 二月你会偏向于乐观or谨慎投资？[财迷] 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！ $英伟达(NVDA)$ $纳指100ETF(QQQ)$

据华盛顿邮报，特朗普“会面+通话”，敲定沃什为下一任美联储主席人选。 特朗普之前曾透露，这位人选“非常受尊敬，在金融界人人皆知”，并称“这将是一个非常好的选择”。但是， ITC Markets 的高级分析师Sean Callow表示：无论他现在说什么，沃什长期以来一直持鹰派立场，市场并没有忘记这一点。于是，美元走强、收益率上行，市场开始定价一个可能更快收紧流动性的预期。[看跌][看跌] （特朗普之前表示，计划于当地时间30日上午（北京时间今晚）公布下一任美联储主席的人选。）美元走强、收益率上行，市场在交易“偏鹰派的Fed人选预期”，同时开始重新评估高估值与AI交易是否站得住。 现在市场情绪，巨头如果不是“大超预期”，都很难带动起来。周四 $微软(MSFT)$ 创2020年3月以来最差单日表现， $苹果(AAPL)$ 股价表现没有财报本身精彩。 本周的财报表现：[哟哟] Meta：一季度营收指引明显好于预期； $Meta Platforms, Inc.(META)$ 微软：云业务增速在财年Q2放缓，财年Q3营业利润率指引偏弱； 特斯拉：财报后市场即时反应也比较好，财报毛利高于预期，据彭博社消息，SpaceX传闻将和特斯拉xAI合并； $苹果(AAPL)$ 苹果：iPhone收入创了历史新高，中国区营收同比+38%，正在以20亿美元收购AI初创公司 $苹果(AAPL)$ （下周还有谷歌

-特朗普不会是买了黄金吧？[吃瓜] 美元跌至2022年初以来的最低水平，特朗普周二暗示他可以操纵美元汇率，“我可以让它像溜溜球一样涨跌”。昨天大幅波动的贵金属又涨回来了，根本跌不下去。（花旗：将未来0-3个月白银目标价从100美元/盎司大幅上调至150美元/盎司。） 另外很硬气的，还有存储板块。三星电子、SK 海力士决定大幅上调iPhone手机所用LPDDR内存的价格，三星调整的涨幅超过80%，而SK海力士则接近100%。STX财报也是全面超预期（营收和利润均实现显著增长，同时公司毛利率和营业利润率创下历史新高），周二盘后[看涨][看涨][看涨]，接下来周四盘后还有闪迪、西部数据等发布财报。 相比之下，UNH看起来就很惨了，“屋漏偏逢连夜雨”，绩后股价大跌近20%：[心碎] 一方面依赖Medicare Advantage收入的大型保险公司，eg. UNH, HUM, 被特朗普政府重锤，公布的2027年MA支付率议案，平均上涨率仅0.09%（市场原本预期的增幅是4=6%），同时提案还包括更严格的风险调整支付规则，进一步压缩了收入空间； 另一方面，UNH的财报，利润端受重组成本侵蚀、Optum增长放缓、管理层在指引层面转向谨慎，对2026财年的收入预期罕见地下调。多家机构纷纷下调公司目标价。 再看一些“股神”的交易，美国众议院议员Kevin Hern披露了个人交易：25年年底卖出了全部持有的UNH股票。（此人拥有卫生税务小组委员会席位，该委员会在医保支付、MA等政策上拥有立法和监督权） 做趋势的朋友，估计就是这个道理吧，有投资者表示，自己周一卖了UNH+买了白银，一边“逃顶”，一边“接盘”。[思考] 如果现在只给小虎们一种投资选择，大家现在会如何三选一：金/银 or 存储 or UNH？ 评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁

“国会山股神”佩洛西最新披露的交易动向。又买又卖的，她在押什么？[666] 首先买了25000股 $联博控股(AB)$ ，一个传统的资管公司，偏进攻型策略，“股市上涨+资金流向风险资产”都会直接受益； 谷歌：1月16日，行权了50份2025年年底买入的行权价为150美元的call、同时购买了20份行权价为150美元，到期日为2027年1月15日的call、另外把个人持有的7704股 $谷歌A(GOOGL)$ 捐赠给了慈善基金； 亚马逊：25年年底卖了20000股股票、近期行权了50份行权价为150美元的call、同时购买了20份行权价为150美元，到期日为2027年1月15日的call； $亚马逊(AMZN)$ 苹果&英伟达：操作类似，卖掉正股、再换长期的call $苹果(AAPL)$ $英伟达(NVDA)$ 卖出 $PayPal(PYPL)$ 、 $迪士尼(DIS)$，行权部分 $Tempus AI(TEM)$ 、 $Vistra Energy Corp.(VST)$

$USA Rare Earth Inc.(USAR)$ 起飞了，提振整个稀土板块。🔥🔥🔥 据路透社援引两位知情人士消息称，特朗普政府将以债权+股权合计16亿美元的投资方案，入股美国稀土公司USA Rare Earth，并取得其10%的股权，定价为每股17.17美元。同时，另外还有一笔10亿美元的私人投资（1月23日 $USA Rare Earth Inc.(USAR)$ 收盘价为24.77美元，当前夜盘持续拉升近20%。）。 去年，美国政府已分别入股MP Materials、Lithium Americas 和 Trilogy Metals，稀土概念股整体大涨了一波。现在2026年开年，美国国会两党议员联合推出了”SECURE Minerals Act of 2026”，将能源战略的逻辑复制到矿产领域，政府开始利用金融合约等手段，像“机构投资者 + 战略买家”一样来运作关键矿产，强化美国关键矿产的供应链安全。 各位小虎们，大家觉得稀土概念股是否又重回了上涨趋势？这一次，你还会进吗？ 评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！[财迷] $MP Materials Corp.(MP)$ $The Metals Company(TMC)$ $Energy Fuels Inc(UUUU)$ $USA Rare

还能这样？[疑问]2026年开年，近三年的美股“当红炸子鸡” $AppLovin Corporation(APP)$ ，又被做空了……这次是做空机构Capitalwatch指控跨境诈骗&洗钱——东南亚的“纳斯达克洗钱机”。[吃瓜]该机构指控Applovin核心股东Hao Tang与跨国犯罪组织头目勾结，通过柬埔寨超级应用WOWNOW将非法资金转化为广告费流入Applovin，完成资金清洗闭环。从15号就开始预告要在周二盘前发布调查报告，这段时间 $AppLovin Corporation(APP)$ 也跌了不少，昨天不知道是不是已经利空出尽了。[暗中观察]风波过去了吗？也不一定。仅仅一天后，Capitalwatch再爆猛料，要求SEC调查，报告称针对AppLovin的指控仅仅是揭开了一个庞大洗钱网络的冰山一角，目标是要继续追踪非法转移的数十亿美元资金流向，现在手中掌握着高度敏感的“核弹级”原始材料，已经正式递交给了美国监管机构。Capitalwatch在最新回应的文末表示：“这场战斗才刚刚开始。好戏，还在后头”。这次针对该公司的做空大概就是这样。另外关于Capitalwatch这家机构，公司官网上也晒出了自己的战绩，23年做空港股诺辉健康，后者25年退市。但目前来看，看好Applovin这家公司的声音更多，传言称是增长太快，有人眼红了（花旗仍然维持公司“买入评级”，维持目标价820美元）。大家这次还是会越跌越买吗？ $AppLovin Corporation(APP)$ 这家公司，2月10号左右即将发布财报，对其后市，小虎们是看多or看