今天恒科大涨2.4%，全民狂欢。但如果手里有美团、小米的，那却是锥心的疼。 如果运气好一点还有比亚迪的，那可能就痛的无法呼吸了。当前市场就是如此的割裂。一直关注的MiniMax，今天再次大涨22%，从发行价165港币，翻了7倍，市值已接近四千亿港币。 而当前的美团市值，却仅仅4800亿港币。是的，一个多年的本地生活龙头，市值都快要被上市才两个月的MiniMax超过了。要论前景，美团确实面临阿里和字节的竞争，但MiniMax的前景难道真就那么美好？ 作为纯大模型公司，从长远看，这里的市场份额终究是会被阿里这类大平台型公司吞并的。 所以没有具体业务支撑的MiniMax，我很难看到未来的竞争力到底在哪里？市场有时是不讲道理的，是情绪化的。这让很多人癫狂，也让很多人受伤。 左右美团右手小米，背上还背着个比亚迪的我们，又该如何自我和解？是打不过就加入他们疯狂一把，还是甘坐十年冷板凳，等风来呢？我选择了后者，所以我很寂寞。

1. 40块钱的衣服刷抖音时，刷到一件比较中意的衣服，只要140块，便心血来潮下了单。下完单后，转念一想，要不去拼多多也看看？便把这件衣服的图片截了下来（抖音很鸡贼，不让下载商品图片，估计是防止别人用图去别的电商平台比价）。不看不知道，一看吓一跳，同样的衣服，你猜拼多多多少钱？40块钱！我第一反应是不敢相信，觉得这是个假货，一件衣服不可能是40块钱。几十块钱的衣服，只在我小时候的90年代买过，那时候穷啊，一件衣服一双鞋，都是二三十元。而如今的2026年，居然有40多块钱的衣服？我不太敢下单，但作为拼多多的迷你股东，我又很想探个究竟，便下单了，然后又去把抖音的订单退了。拼多多的整个购物流程是出奇的块。下单一两个小时就发货了，两天就收到了衣服。我本以为是质量很劣质的地摊货，但这衣服的质量却是大大地出乎我的意料。款式和抖音上的完全一样，做工也很好。 我赶忙给我老爷子也买了一件。夫人也找我要了链接，给岳父也买了一件。 这件小事对我的触动很大。 2. 3块钱的优惠券 过年期间在拼多多上买了两个路由器，初三到货的。我在家里摆弄了一会儿，发现网络一直连不上。 之前旧的路由器是可以连的，所以肯定是这个新路由器的问题，要么就是我哪里设置的不对。 大过年的，我感觉客服应该也在过年，应该没人回复。但出乎我的意料，客服很快就回复了。叫我去TPLINK的微信服务号里面去咨询TPLINK的客服。 然后我自己重置了下路由器的设置，网络就好了，我也就没有再回复客服。一天后，系统给我发的“商家有没有解决我的问题”的反馈我也没理睬。 一周后，拼多多居然给我发了3块钱的无门槛优惠券。它说本次购物没有让我感到满意，所以给我优惠券以表歉意。 那一刻我真感觉有些暖意。 这两件小事，让我对持有拼多多无比的有信心。 什么是正确的事，不是发红包请你喝奶茶，是真真切切地站在用户角度，为用户提供好服务。 所有把用户当傻子短期薅

后来 我总算学会了如何去卖可惜你早已腰斩在股海后来 终于在眼泪中明白有些价 一旦错过就不再去年的金秋账户翻倍的那个夜晚让我往后的时光每当有感叹总想起 当天的星光那时候的我们为什么就能那样简单而又是为什么 现在的你一定要让深爱的我受伤在这相似的深夜里你是否一样 也在静静追悔感伤如果当时我们能不那么倔强现在也 不那么遗憾后来 终于在眼泪中明白有些价一旦错过就不再

在回上海的高铁上， 故乡已渐行渐远。 两边的稻田， 也开始有了春天的模样。 滚滚向前的车轮， 像我们对股市的热情， 奔腾不息。 告别所有的遗憾， 拥抱犯错的自己， 一个崭新的年轮。 正在由我们勾勒。 让风成风， 让树成树， 让我们自己成为自己。 愿往后的很多天， 都可以像今天这般美好。

蔚来四季度实现盈利，而且喊出2026年争取全年盈利的目标。 蔚来之所以能扳回一局，在于ES8的爆卖和疯狂交付，但这个持续性是存疑的。ES8的交付周期已由上周的9-10周缩短为今天的8-9周。这个信号很明显：ES8的新增订单明显不足，池子里的订单可能坚持不了两个月。而且小鹏的六座大车，理想和小米的大车也都在路上，2026年的ES8，恐怕再难以担当蔚来的顶梁柱了。 如果从短暂盈利再次陷入破产困境，我不知道下次蔚来该用什么来拯救？理想，从增程向纯电艰难切换的好进生，但在冰箱彩电很容易模仿的护城河之下，用什么来与小米将要发布的增程竞争呢？前有**拦住去路，后有小米、小鹏的增程追兵，理想已很难再回到之前的高光时刻。在老板用AI画饼之后，股价开始企稳回升，但2026年的销量难题，依然难解。小鹏，从滴滴接手的Mona意外爆火，切切实实救了小鹏一命，但随后发布的新车，每一次都宣称爆火，但每一次却又黯然熄火。一次又一次的型号和SKU，已将用户搞蒙了。P7与P7+的区别在哪？G6，G7，G9又不同在何处？纯电卖不动，那就增程再来一遍，可惜销量依旧没有起色，那还能怎么折腾呢？ 小鹏的机器人和飞行汽车是挂在毛驴前面的胡萝卜，得要切切实在咬在嘴里才能对股价进行提振，而这充满了太多的未知数。 未来的电动汽车格局，应该还是在**，比亚迪，特斯拉，小米这几个玩家身上。未来的电动汽车终局应该还是在软件身上，而不是这四个轮子和一块铁皮。特斯拉已经在奋力向软件切换了，而最有实力跟随的，可能还是小米。 卖壳子赚不了钱，但卖软件，可就是星辰大海了。 全文完。如果觉得有用，请点个❤️并分享给你的朋友们，谢谢。

如果可以通过AI直接下单外卖，你还需要美团吗？千问“30亿请客”就是在做这个事情。闪购APP都不用打开，在千问上就给你把事办了。这样看来，美团都可以卸载了，这是一杀；曾经以为的补贴，不但没有消停，反倒趁着春节，直接全网免费喝奶茶，你美团还顶得住吗？此为二杀；在阿里与美团干仗之时，抖音也没有闲着，偷家美团的到店。有没有发现，很多店前，都摆上了抖音的优惠券？此为三杀；本以为有巨头可以解救美团于水深火热之中，但腾讯公开宣告从美团退出，终结了这种幻想，此为四杀；在资金捉襟见肘之时，耗巨资收购叮咚，剩下的资金还能抵挡几次阿里的进攻？此为五杀。面临五杀，兴将军还能力挽狂澜，化险为夷吗？短时间我看是难啊。忘了美团吧，就像忘掉那个渣男一样。

兄弟们，我钓鱼去了，我想安安静静地度过这段时光。看看小溪里的水结冰了没有，看看水里的鱼是否还游得那么欢畅。看看傍晚十分的村庄，是否还是那炊烟袅袅的摸样。兄弟们，我钓鱼去了，去拥抱大地，去拥抱阳光。

元宝通过全网发红包，疯狂争夺AI流量入口；抖音自身的疯狂引流，小学生现在写作业都知道用豆包搜一搜；阿里只能疯狂地砸广告，来维持千问和阿福排名不至于跌的太惨。 电商这头奶牛在被拼多多和抖音商城不断侵蚀，外卖也被美团拖入泥泞之地疯狂失血，随着账上日趋减少的现金流，AI大战，阿里还能投入多大，投入多久？ 既想抢到AI入口，又想抓牢生活场景，历史一次次告诉我们，没有两全其美的事情。过于贪婪，最终将会一无所获。 美团在身陷囹圄之时，果断放弃深耕几年的买菜业务，聚焦与阿里的战斗；阿里在被四面围攻之时，却在叫嚣要拿到外卖的最大份额。 如果不是市场对中国AI抱有极大的期待，阿里又怎么能维持四千亿美金的市值呢？ 市场也是位不理智先生，对某些过于乐观，对某些又过于悲观。

26年才过去一个月，随着Clawdbot的火爆以及谷歌“灵境计划”的发布，AI应用的逻辑已被彻底改写，AI对软件的赋能，转变成AI对软件的取代。 昨晚AI应用相关标的全部沦陷。做空报告都打不下来的Applovin，昨晚被干掉了17个点！APP可是美股极高人气的AI之星，昨晚却一路溃败，股价从高点已跌去40%。 语言学习类的多邻国，UI设计类的Figma，更是惨不忍睹。 资本对软件即将被AI取代的怀疑，像极了在未来的AI世界，是不是就真的不需要程序员，不需要医生，不需要律师了？ 这到底是一场错杀，还是资本市场对未来的超强预判，只能等下一次财报的用户数据、公司盈利情况来证明了。