综合来看，涨价逻辑未破坏，但已进入"精耕细作"阶段本轮存储涨价的核心驱动力——AI算力需求、产能供给刚性缺口、厂商转向长期供应协议——并未出现实质性破坏，中信证券、瑞银、花旗等机构均预计超级周期至少延续至2027年。但市场已从普涨阶段进入分化阶段：与AI强相关的高端存储标的（企业级SSD、HBM、DDR5等）基本面支撑最为坚实，而中低端模组厂商在价格出现拐点后将面临更直接的利润压缩风险。

我常用的选股技巧一、通过成交量选股:一是整理之后底部放量，这种适用于长期横盘震荡，某天突然放大量卖压较小的票，当天收盘前可以试着建仓等第二天验证；二是缩量涨停，缩量非常好理解，就是对比之前的交易量有减少的现象，就被称为缩量。缩量涨停的出现表示，要么股价上涨，要么股价进行洗盘启动新的行情。通常来讲缩量涨停的出现，就意味着后市可能会出现一波大行情，特别是早上一开盘就涨停或ST类股票，后市的涨幅就特别大。三是上涨突然放量，当一只股票在上涨的过程中突然出现了较大的成交量，并且在成交量放大后，股价出现快速下跌的现象，随后又被迅速拉起，这种走势往往会在K线图上留下一个长长的下影线。遇到这样的股票，不要犹豫了赶紧买吧，该股会上涨行情的走势就是这样的。新股民朋友们在应用成交量进行选股时，需要注意把成交量变化理解成相对变化，所以说不论是放量还是缩量，其实都是相对于之前的成交量来看的，不能认为成交量变大就是放量，成交量变小就是缩量，这是机械化的认知。因此，在选择股票的时候必须结合支股票的实际行情相结合，那就是第二条要讲的内容了。二、选股要注意的事项:一是看公司的基本面，看公司经营了几种主业 ，但我一般只选一种的，主业最多最多也不能大于2个(除非是资本平台整合型的可以跨行业经营)。二是找龙头和垄断型的公司或是在细分市场上占有份额很大的公司。三是在行业方面就是要找出有拐点出现、发展前景良好的行业。四是我们要去了解资金介入程度，不仅可以通过k线图，流通股股东的进出情况也可以。五是我们需要做的事情:发现低估的股票、了解被低估和股价下跌的原因。这里需要大家明白的问题是：低估并不就是指下跌的厉害的股票，好的股票一般不会让你套的很深。六是介入的时机，往往很重要，通常来讲低估股票的上涨大都不会一蹴而就，会出现几波下探，我们可以在2-3波下跌后介入；对于在高位的股票，可以等调整的时候再介入。七、因为资金量小，一

        AMD的涨势能否继续，关键取决于其能否在业绩层面持续超越市场已较高的预期。 供应紧张带来的涨价周期在2026年内大概率延续，这对AMD形成量价齐升的有利环境。但当前31倍以上的前瞻市盈率已反映了较多乐观预期，如果下半年的业绩增速有所放缓（花旗已提示这一风险），股价可能面临估值收缩的压力。          英特尔的股价短期内仍有望受事件催化提振，但持续上涨的基础尚不牢固。 18A制程突破和代工业务的成长是长期看点，但基本面盈利的实质性改善仍需时间验证，当前股价已大幅领先于盈利能力。        中期来看，本轮由AI驱动的CPU结构性供应紧张，为两大厂商带来了明确的产品定价权和业绩弹性。 两家公司的股价走势将逐渐从"供应紧张的情绪驱动"切换至"AI需求能否持续兑现的业绩验证"。如果下半年AI资本开支仍保持强劲，两者仍有进一步上行的空间；反之，高估值品种的回调风险不可忽视。

$拼多多(PDD)$  这个位置正适合抄底，不过为稳妥起见，还是等10点半以后再看吧

$Phunware, Inc.(PHUN)$ 哎，为了转仓过来建仓的

        A股商业航天自2025年末至2026年初经历约40%涨幅后已进入调整，上方存在套牢筹码。SpaceX IPO虽有望为板块带来"第二波机会"，但更可能是结构性分化行情——只有深度绑定SpaceX供应链、有实质订单的企业才能获得估值溢价，板块整体普涨难度较大。同时需关注中东局势等宏观因素对市场风偏的压制。

美国启动的这项史诗级电网扩容计划，核心是应对AI数据中心的爆炸式用电需求。根据搜索结果，这场投资盛宴的受益方主要集中在上游的设备与工程环节，同时下游的公用事业公司也在积极备战。以下是从不同产业链维度梳理的值得关注的公司： 核心设备商：技术壁垒最高，产能最为稀缺。 HICO (Hyosung HICO)：美国唯一能生产765kV变压器的厂家，未来两年产能已排满，正大手笔扩建。 日立能源 (Hitachi Energy)：高压设备巨头，正投入超10亿美元扩建美国基地，生产技术门槛极高的断路器。 GE Vernova (GEV)：燃气轮机龙头，AI需求带来定价能力和利润率增长，被海通国际、Morningstar看好。 电力工程商：直接受益于电网建设浪潮。  广达服务 (Quanta Services)：承建了美国电力公司（AEP）几乎所有的765kV网络，并建立了新的战略合作，核心受益者。 Forgent Power Solutions (FPS)：高盛新晋“买入”评级，能为数据中心提供完整电力解决方案，目标价看涨40%。 工业巨头：业务协同，受益于电力基建周期。 卡特彼勒 (CAT)：被视为AI电力需求的受益者，股价表现强劲。 西门子能源、三菱重工：同样是海通国际点名的燃气轮机产业链核心标的。 公用事业公司：直接承担电网扩建与供电任务。  美国电力公司 (AEP)：拥有美国90%的765千伏网络资产，并牵头德州100亿美元的“AI电力走廊”计划。  WEC能源集团 (WEC)：因微软、Vantage等数据中心需求，将五年资本计划提升10亿美元至375亿美元。 A股相关企业：国内高端电力设备商有望切入海外供应链。  思源电气、特变电工、神马电力、华明装备、金盘科技、伊戈尔、安靠智电：东方财富证券认为，北美本土产能吃紧，已进入或有望进入北美供

关于SMCI能否进场，目前风险远大于机会，这更像是一个“价值陷阱”而非简单的“抄底良机”。虽然股价短期暴跌，但这是一次涉及刑事指控的“黑天鹅”事件，而非单纯的业绩或估值调整。 以下四大核心风险，你需要了解： 1. 性质升级：从财务造假到刑事指控 这次暴跌的导火索远比2024年的审计风波严重。 刑事指控：3月19日，公司联合创始人及两名相关人员被美国司法部起诉，涉嫌将价值25亿美元的英伟达AI服务器非法转运至中国，手段包括使用“假服务器”欺骗内部合规团队和美国检查员。 后遗症：目前公司正面临证券欺诈的集体诉讼，指控其隐瞒了对华销售的依赖。这不是简单的财务问题，而是触及了美国出口管制的红线。 2. 业务受损：遭供应商和客户“双重抛弃” 即使公司本身未被直接列为被告，生意根基也已动摇： 供应商限制：花旗警告，为规避风险，上游芯片供应商（如英伟达）可能对SMCI限制组件供应。在AI芯片供不应求的背景下，如果失去“优先”地位将是致命的。 客户流失：企业客户因合规担忧正在“用脚投票”。市场份额正在加速流向被视作“安全选择”的戴尔和HPE，这两家已成为此次风波的主要受益者。 3. 基本面恶化：毛利率“腰斩” 在激烈的竞争中，SMCI的盈利能力正在崩塌。最新数据显示，其毛利率已从两年前的18%急剧萎缩至约6.4%。这说明公司可能正在通过“生存定价”来留住摇摆不定的客户，财务状况并不健康。 4. 机构分歧：目标价遭断崖式下调 尽管股价已跌至22美元附近，但专业机构仍在纷纷下调评级： 目标价汇总：花旗、美银等均大幅下调目标价至24-25美元。虽然有个别机构给出“买入”评级，但整体共识为“持有”，且目标价中位数已降至35美元（区间最低15美元），不确定性极高。 结论：现在该怎么做？观望，而不是抄底。目前博弈反弹的风险收益比并不划算。如果你对AI服务器赛道长期看好，更稳妥的策略是关注此事件中的受益

$Faraday Future Intelligent Electric Inc(FFAI)$  

美团巨亏真相：为守地盘，被迫“烧钱”应战 美团在公告中解释了亏损的原因，核心无非两点。 一是核心本地商业分部，从2024年约524.15亿元的经营溢利，骤变为2025年约68亿元至70亿元的经营亏损；二是集团进一步加大了海外业务的投入，成本高企。 美团具体列举了三大应对举措：在消费者端，强化营销推广力度，提升品牌影响力与价格竞争力，全力维持用户交易活跃度与用户黏性；在配送端，增加骑手激励、丰富骑手权益保障，以此稳定配送团队、保障服务质量，进而提升用户体验；在商户端，持续投入资源，助力商户提升运营效率、拓宽消费者覆盖范围、迭代经营模式，推动商户实现稳步增长。 即便如此，美团也没能给出一个乐观的预期。公告明确表示，受持续竞争的影响，亏损趋势预计将在2026年第一季度延续。