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08-19

‌$美团-W(03690)$ ‌还是团团拿的安心

08-19

到了巴西还内卷，ifood笑嘻了哥们，什么常凯申行为这是

滴滴外卖在巴西搞商户“二选一”，斥资10亿排美团Keeta

08-18

‌$哔哩哔哩-W(09626)$ ‌叔叔倒了？

08-15

‌$美团-W(03690)$ ‌不知道都在急啥，我是喜欢用小象超市，觉得比盒马和叮咚都好，所以看好美团。

08-12

没看出来京东杀进来解决了什么痛点

京东CEO徐冉谈“反制美团”：不关注对手京东入局外卖是看到行业痛点在放大

07-28

$恒瑞医药(01276)$

06-26

能不能把王兴和王兴兴区分开？？？

王兴兴参加夏季达沃斯论坛遭媒体围堵快步退场

06-24

prosus是ifood的股东难怪呢

抱歉，原内容已删除

06-24

当年的外卖大战可比现在惨烈多了，京东靠补贴能赢得一时，但大的格局难改。

刘强东6·17内部讲话拆解：通篇简单直接，招招剑指美团

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src=\"http://n.sinaimg.cn/spider20250819/186/w660h326/20250819/b46f-c7fb0d4fd9e3f2402f69a6e21cfb529e.jpg\"/><span></span></div><p cms-style=\"font-L\">▲滴滴旗下巴西外卖业务99Food在巴西与商户签署的合作协议中，明确要求商户不得与美团/Keeta展开任何合作。（附葡语和译文）</p><p cms-style=\"font-L\">这是滴滴99Food继高价恶意购买“Keeta”广告词一案被圣保罗法院签发禁令后，再次因不正当竞争被起诉。当地时间8月11日，法院责令99Food三日内停止在Google及类似平台上混淆“Keeta”关键词搜索结果的行为，逾期将处以每日2万雷尔的罚款。</p><div><img src=\"http://n.sinaimg.cn/spider20250819/49/w572h277/20250819/4a19-f1a5ba3d0da4b0189b201f3dd1949fef.jpg\"/><span></span></div><div><img src=\"http://n.sinaimg.cn/spider20250819/716/w342h374/20250819/b842-8ed844be1cc8cb6e5a61b46cb2e6ca53.jpg\"/><span>▲99Food在Google上高价竞购“Keeta”关键词，以混淆其搜索结果，该行为已被巴西当地法院签发禁令。</span></div><p cms-style=\"font-L\">据《圣保罗页报》报道，滴滴99Food目前在当地已接触超过100家餐饮连锁，提供至少9亿雷尔（超10亿元人民币）的预付款换取“二选一”排他协议。但该“二选一”条款主要针对美团/Keeta，而不限制商户与当地外卖巨头iFood的任何合作。</p><p cms-style=\"font-L\">此前，滴滴99Food曾向巴西媒体回应，承认确实与部分餐厅签署了类似的“二选一”排他协议。</p><p cms-style=\"font-L\">据巴西一位自媒体作者6月份爆料，滴滴99Food向一家商户就开出了600万雷尔（约800万元人民币）的现金报价，以获得针对Keeta而不限制iFood的“半独家”协议。99Food此举也被解读为，“先保住第二的位置，再去考虑怎么对抗第一”。</p><p cms-style=\"font-L\">iFood目前是巴西外卖市场的绝对主导者，市场占有率80%。美团和滴滴则均为新进入者，滴滴于今年6月刚刚重启了巴西外卖业务99Food；美团Keeta则于今年5月宣布将在数月内进入巴西，目前尚在业务筹备阶段。</p><div><img src=\"http://n.sinaimg.cn/spider20250819/787/w286h501/20250819/21fd-c3d353bb903938c01823e53f6d0ac9f9.jpg\"/><span>▲巴西外卖市场竞争时间线。</span></div>\n<div>\n<div><img src=\"\"/></div>\n<div>海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP</div>\n</div>\n</div></body></html>","source":"sina","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>滴滴外卖在巴西搞商户“二选一”，斥资10亿排美团Keeta</title>\n<style 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（来源：雷峰网）据巴西媒体8月14日报道，滴滴旗下巴西外卖业务99Food在当地通过巨额现金预付激励，与商户签订“二选一”排他协议，明确禁止商户与美团/Keeta展开任何形式合作。对此，美团旗下国际外卖品牌Keeta已向当地法院提起诉讼。Keeta称，这些条款的特定设计旨在阻止Keeta进入巴西市场，从而限制竞争并减少创新。▲滴滴旗下巴西外卖业务99Food在巴西与商户签署的合作协议中，明确要求商户不得与美团/Keeta展开任何合作。（附葡语和译文）这是滴滴99Food继高价恶意购买“Keeta”广告词一案被圣保罗法院签发禁令后，再次因不正当竞争被起诉。当地时间8月11日，法院责令99Food三日内停止在Google及类似平台上混淆“Keeta”关键词搜索结果的行为，逾期将处以每日2万雷尔的罚款。▲99Food在Google上高价竞购“Keeta”关键词，以混淆其搜索结果，该行为已被巴西当地法院签发禁令。据《圣保罗页报》报道，滴滴99Food目前在当地已接触超过100家餐饮连锁，提供至少9亿雷尔（超10亿元人民币）的预付款换取“二选一”排他协议。但该“二选一”条款主要针对美团/Keeta，而不限制商户与当地外卖巨头iFood的任何合作。此前，滴滴99Food曾向巴西媒体回应，承认确实与部分餐厅签署了类似的“二选一”排他协议。据巴西一位自媒体作者6月份爆料，滴滴99Food向一家商户就开出了600万雷尔（约800万元人民币）的现金报价，以获得针对Keeta而不限制iFood的“半独家”协议。99Food此举也被解读为，“先保住第二的位置，再去考虑怎么对抗第一”。iFood目前是巴西外卖市场的绝对主导者，市场占有率80%。美团和滴滴则均为新进入者，滴滴于今年6月刚刚重启了巴西外卖业务99Food；美团Keeta则于今年5月宣布将在数月内进入巴西，目前尚在业务筹备阶段。▲巴西外卖市场竞争时间线。\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP","news_type":1,"symbols_score_info":{"03690":1,"DIDIY":1,"METmain":1,"HMTD.SI":0.6,"MPNGY":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":80,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":468800509800992,"gmtCreate":1755482145294,"gmtModify":1755482146493,"author":{"id":"3544763760420498","authorId":"3544763760420498","name":"Yishion","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f19d2958b922ea55948c55702b7512e5","crmLevel":5,"crmLevelSwitch":1,"followedFlag":false,"idStr":"3544763760420498","authorIdStr":"3544763760420498"},"themes":[],"htmlText":"‌<a 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href=https://finance.sina.com.cn/hy/hyjz/2025-06-26/doc-infckhuq4907775.shtml><strong>睿见Economy</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>专题：2025第十六届夏季达沃斯论坛\n　　2025年新领军者年会于6月24-26日在天津举办，本届新领军者年会主题为“新时代企业家精神”。6月26日，宇树科技创始人、CEO王兴兴参加“解读中国AI发展路径”论坛，并与海尔集团董事局主席、首席执行官周云杰等嘉宾对谈。论坛结束后，王兴兴马上被在场众多媒体围堵，其后快步退场，未接受任何提问。\n　　王兴兴在论坛上透露，宇树科技年度营收已超10亿元人民币。\n...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/hy/hyjz/2025-06-26/doc-infckhuq4907775.shtml\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"","relate_stocks":{},"source_url":"https://finance.sina.com.cn/hy/hyjz/2025-06-26/doc-infckhuq4907775.shtml","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/b0d1b7e8843deea78cc308b15114de44","article_id":"2546737672","content_text":"专题：2025第十六届夏季达沃斯论坛\n　　2025年新领军者年会于6月24-26日在天津举办，本届新领军者年会主题为“新时代企业家精神”。6月26日，宇树科技创始人、CEO王兴兴参加“解读中国AI发展路径”论坛，并与海尔集团董事局主席、首席执行官周云杰等嘉宾对谈。论坛结束后，王兴兴马上被在场众多媒体围堵，其后快步退场，未接受任何提问。\n　　王兴兴在论坛上透露，宇树科技年度营收已超10亿元人民币。\n　　新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP\n\n责任编辑：梁斌 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14:00","market":"hk","language":"zh","title":"刘强东6·17内部讲话拆解：通篇简单直接，招招剑指美团","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2545947215","media":"Ofweek维科网","summary":"尤其京东，比618更火的，是在6月17日晚上流出的，刘强东在总部的小范围交流会上的一段内部讲话视频。我愿将刘强东的这篇讲话，作为这场如今已100%可以确定会发生的、未来商战经典中将必有一席之地的“京东美团大战”，的转折点式重要发言。刘强东亲口回应，“算。”刘强东将这10%称为“京东的核心竞争力”。","content":"<html><body><article><p>随着“电商节”玩法的日薄西山，今年的618，<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>以及各家，不出所料地没翻出什么大浪花。</p><p>尤其京东，比618更火的，是在6月17日晚上流出的，刘强东在总部的小范围交流会上的一段内部讲话视频。</p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20250624140054364d1529jgdl1kw3q2\"/><p>这段视频，无论是画面清晰度也好，发言准备程度也好，几乎是要啥没啥，却在618当天火爆了全网。</p><p>火到了不少媒体把讲话进行全文整理的程度。</p><p>到了我在看过后认为有必要做一期拆解的程度。</p><p>一方面，是很多人都在期待京东和<a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">美团</a>故事的下一步走向；另一方面，是刘强东把有关京东下一步的打算，该聊的都聊到了。满足了大家的期待。</p><p><strong>我愿将刘强东的这篇讲话，作为这场如今已100%可以确定会发生的、未来商战经典中将必有一席之地的“京东美团大战”，的转折点式重要发言。</strong></p><p>期待这场大战的、关注京东近况的，可以把这篇解读作为一家之言，欢迎大家一起猜想、探讨；不期待、不关注的，也可以把它作为是一次“学大佬说话风格，听大佬说话逻辑”的教学案例。</p><p><strong>看似表达随意，却几乎没有废笔；表面云淡风轻，掩不住京东未来十年的野望。</strong></p><p><strong>01 京东的商业模式是什么</strong></p><p>一般“非公开场合的、无精心准备式”讲话的开头，都讲究开宗明义，因为多数人会下意识先把想说的核心观点先摆出来，然后再去围绕这个观点补充案例，再去发散，再去升华。这和那种“几校几润、只等某天上主席台”式的演讲有很大不同，那种往往会藏很深。</p><p>刘强东这次的无精心准备发言也不例外，他核心想说的也摆在了开头：<strong>京东已经很久没有新商业模式了。</strong></p><p>原话大致是，“京东每三年会有新的商业模式出来，最近五年京东没有任何新的东西。……最近五年可以说是京东失落的五年，……未来每年都会有一个创新业务推出，目前已经有6个在做。”</p><p>甚至刘强东还紧接着就用京东过往的一系列战绩，补充了这个观点：<a href=\"https://laohu8.com/S/02618\">京东物流</a>、京东金融、京东工业、<a href=\"https://laohu8.com/S/06618\">京东健康</a>、京东产发。这都是从2007年开始，每三年一个孵化出来的。</p><p>没有创新，所以接下来要开始继续有大动作创新，而讲到这些已有的和未来的业务，它们的诞生逻辑也都围绕的是同一个：<strong>供应链。</strong>按其原话就是：“京东集团所有的业务，我们只围绕着“供应链”展开，如果跟供应链无关的事情，我从来不碰。”</p><p><strong>那么，京东的外卖业务算不算也是围绕供应链在做呢？</strong></p><p>刘强东亲口回应，“算。”</p><p>在刘强东眼里，做外卖，无非也是一门有关生鲜供应链的生意，“前端卖饭菜我可以永远不赚钱，我靠供应链赚钱是可以的。”他将这作为了京东做外卖与美团最大的不同、甚至是京东做任何生意与竞品最大的不同。——大家的竞争不在同一位面。对手在什么位面我们先按下不表，我们先看看京东的“供应链”玩法在什么位面。</p><p>为了阐述京东的供应链玩法核心逻辑，刘强东举了个京东已经成功过的例子，大家电。按照刘强东的说法，2009年京东进入大家电的时候，中国家电行业的利润分配大致是：美的、海尔、格力等一众品牌商<span>净利润</span>不到2%，整个家电行业净利润水平也是不到2%，而国美苏宁为代表的零售商净利润却高达6%左右，毛利率在18%左右。</p><p>身为零售商，京东当然也不生产家电，既然是玩供应链，依靠线上的低<span>成本优势</span>，京东能够将毛利率压缩到8%附近，相比线下零售商压缩出的这10%，京东一部分用来降价，一部分用来补贴品牌商。</p><p>“到今天，京东在大家电领域取得了如今行业第一的地位，国美苏宁加起来也不到京东的五分之一。”由此他也引出了京东著名的“三毛五理论”，即每赚一块钱利润，只保留三毛五，其他的六毛五都要让利给上下游产业链、消费者。按照刘强东所讲，目前京东的家电净利润是4%不到，家电品牌商净利润超10%。</p><p><strong>这是刘强东对京东这套“供应链玩法”引以为傲的地方。</strong></p><p>在刘强东眼里，也正是这套工不耻私利的“供应链玩法”，让京东进入到哪里就成功到哪里，并且可以一直如此独特地存在着。</p><p>到这里，作为一个案例和理论的分享，有解读，有数据，有案例，属于表达的是相当清晰了。但更值得细品的，是刘强东为什么要在2025的一场分享会上，一上来先讲这件事？</p><p>当然是因为，京东又准备以这套熟得不能再熟的“供应链玩法”杀入到新的领域了。</p><p>或者说，已经杀入了。</p><p>就是外卖领域。</p><p><strong>02 京东的核心竞争力是什么</strong></p><p>在刘强东眼里如今外卖行业，同样存在着巨大的利润再分配价值，无论是对商家，还是对骑手，以美团为代表的平台方，就如同18年前的国美苏宁等零售商一样，拿得太多了。</p><p>刘强东是在瞎说吗？不一定。非常不一定。</p><p>2025年5月26日，美团2025Q1季度财报数据显示，美团核心的包含外卖、到店、闪购在内的“本地商业”业务，收入643亿元，经营利润135亿元，双双大涨。本地商业经营利润率来到了21%，同比提升3.2%来到了历史最高。整体营业成本541.43亿元，占总收入的62.6%，主要由配送、佣金构成。</p><p>在刘强东眼里，美团这个“21%利润”以及这个“62.6%成本”，肯定高了，这个高也并不是什么值得沾沾自喜的好事，肯定可以被压缩。</p><p>可以压缩到多少呢？刘强东的分享里没有直接说这件事，毕竟隔着行呢，外卖的成本测算也不能和家电零售去进行简单类比。</p><p>但是刘强东在聊完“大家电案例”这个话题后，紧接着就开始讲一件看似很不相关的事情：“京东整个自营的零售费用率”。</p><p>京东的零售费用率，也就是成本，是多少呢？10%。刘强东还特别强调，这是在京东经营了1600个物流中心、1000万种自营商品、库存周转30-50天这一量级下做到的。全球做到这个规模的，只有costco、Sam's Club、ALDI（奥乐齐）、京东、<a href=\"https://laohu8.com/S/AMZN\">亚马逊</a>五家。</p><p><strong>刘强东将这10%称为“京东的核心竞争力”。</strong></p><p><strong>就差把“美团没做到也做不到成本这么低”写在脸上了。</strong></p><p>结合美团等老玩家们在这个行业内，也正逐渐“从送外卖向送一切”进行演化，直白点说，美团们眼中的这个行业的最终形态，哪怕包装得再<a href=\"https://laohu8.com/S/BJZ.SI\">高大</a>上，其实也不会离刘强东所描述的“京东零售”差太远。这也正是刘强东认为京东可以在此时下场做外卖的机会点。</p><p>如同2009年选择做大家电时一样。</p><p>另外，结合澎湃新闻这个月向美团求证的数据，6月中旬，美团外卖日均订单量9000万以上，这一数据占整个外卖市场的70%，另外闪购订单也有1800万单。翻阅美团与王兴的动态，如果说自打年初京东杀入外卖后，除了高呼“反内卷”之外，美团最大的动作，也就是加码即时零售的“闪购”了。甚至在不少人眼里，认为美团闪购的不断加强，是属于对京东的反击。</p><p>可是真按刘强东所说，你还会觉得，美团闪购这所谓的“反击”，在人家刘强东眼里是盘菜吗？你任何业务模式，只要成本压缩不到我京东如今零售的10%（或者我正在努力的那个目标），外卖也好，闪购也好，甚至酒旅也好，通通都是白给。你现在赚得越多，未来白给得越多。</p><p>我眼中，这段发言，就这么强势。</p><p>美团眼里的京东，是个闯入外卖领域的野蛮人，京东则把外卖当做了自己的翻身仗，至于美团怎么想，他并不在意。</p><p><strong>03 东哥的舆论战利器是什么？</strong></p><p>在讲完引以为傲的京东核心竞争力“零售成本10%”这一话题后，刘强东又开始回忆起一件看起来更不相关的往事。在2008年512大地震时，刘强东不仅把当时个人仅有的12万拿出来，甚至还亲自前往灾区救灾，更因为担心危险，还在走之前给全体员工留了封“遗书”。在那之后，他就定了规矩，全国任何地方受灾，京东就近仓储经理有权且必须把货物捐出去救灾，截至目前，已经捐了20多次。“令我欣慰的是，我们国家从2008年之后再发生的所有自然灾害，我们京东的救援物资都是第一个到，最快的时候救援物资4个小时就到了。”</p><p>单看这个故事，可能还没法理解他想表达的意思，所以紧接着刘强东又补了一组数据：截止2024年，京东第三方平台交易总额4万亿元，净收入11588亿元，净利润400多亿，工资1161亿，“给<a href=\"https://laohu8.com/S/002562\">兄弟</a>们交五险一金”180亿，从2007-2025，累计五险一金交了一千多亿。刘强东还强调，“这些都可以称为我刘强东的财富，可以成为京东的净利润。……在中国外包员工是合法的，但我们京东从来没做。”</p><p>这番发言，以及救灾的故事，单看都没什么，尤其交五险一金不外包员工这事，是刘强东经常会分享的。但是当它作为“供应链优势”、“10%成本核心竞争力”两个话题后紧接着的第三个话题，如果前两件事都是针对美团、针对外卖在说事，这件当然也不例外。</p><p>而且更明显。</p><p>毕竟，美团被诟病最狠的、京东外卖年初入局时最被看好的，就是外卖员从此有五险一金了。</p><p>美团冤吗？不冤。身为行业老大已经给出了自己的态度，那么此后“宁可挨骂挨啐也要往兜里搂钱”就肯定是在自己思考过后决定要接受的事情了。</p><p>如果没有京东来揭老底，外卖员上五险一金这事儿，肯定是不会得到解决的，起码不会解决得这么快。自打年初京东搞外卖、并宣布“外卖全职骑手缴纳五险一金的所有成本，包含个人所需缴纳部分，全部由京东承担，确保骑手现金收入绝不会因为缴纳五险一金而减少”以来，美团在有关部门引导下，对于自己外卖员的待遇和保障也在提高，与如今京东的待遇也不会低很多，并且一定是比之前要高很多。</p><p><strong>只不过，对于美团这个刚刚回头的浪子，你哪怕再金不换，也的确很难比得过京东在这件事上二十年如一日的好名声。</strong></p><p>根据刘强东与许冉的分享，从3月1日到目前，京东外卖吸纳了12万名全职外卖员，这一数字还在以每天3000-4000人的规模继续增长，预计本季度末总数将超过15万。许冉还进一步透露，“现在北上广深一线城市全职骑手人均收入接近1.3万元，比加入前大幅增长60%”。这个“比加入前大涨”是在说谁，我们也不用多讲了。</p><p>这里我们还会发现一个事，那就是当刘强东是站在为他的兄弟们好的角度来讲话的时候，京东的有关话题传播度会比以往快很多。去年是因为“不奋斗者不是我兄弟”，今年是因为又多了“12万骑手兄弟”。——一句兄弟，就是刘强东的舆论战利器。</p><p>所以，哪怕这次传出来的画面那么糊，发言那么随意，依然会有那么多人看，因此此刻，一份月薪1.3万元、交五险一金的工作对于许多低学历人群来说，就是极具吸引力的。从这个侧面也就说明，<strong>这个群体，比我们所有人在网上看到的、自己想象的，都还要更庞大。</strong></p><p>刘强东到这所做的升华性总结是，“我们京东能够赢，能够走到今天，我们的战略就是六个字：体验、成本、效率。体验做到最好，成本做到最低，当然最低的成本绝对不能建立在压榨员工的基础上。”</p><p>这是一番很动听的发言。</p><p><strong>04 美团，你拿什么赢我？</strong></p><p>刘强东分享的最后一个话题，是京东目前的“国际业务”建设情况。简言之，以京东重供应链、重成本的商业模式，想要出成绩还很远，且只能是本地采购、本地发货的本地电商战略。按刘强东的估计，“国际业务一句话，京东所有的商业模式，我们都没法三年、五年干成，可能都是十年、二十年干成。”</p><p>为什么聊供应链、聊竞争力、聊兄弟，还要聊聊国际？</p><p>那是因为，国际业务看似与目前正在角力的外卖不相关，可实际上却正是美团在2025Q1大书特书、发力多年的重点业绩。根据美团财报，整个Q1包含海外业务在内的“新业务”收入222亿元，亏损收窄至23亿元。——这数据美团很引以为傲，可在刘强东眼里，你赚再多，亏再少，我京东与你发力点也好、目的也好，压根不一样，就和我们对外卖的态度一样。没准儿，你们海外干再好，到头来可能也还是得为我做嫁衣呢？</p><p>有点杀人诛心的味道在了。</p><p>无论是供应链模式、成本核心竞争力、大众舆论维护、甚至是国际业务的高举高打，没有一个话题提到过美团，可分明句句不离美团。</p><p>唯一两处跟美团相关的，还都是称呼王兴“兴哥”。可是，站在美团的视角、认真审视过刘强东的这番发言，哪怕刘强东一口一个“兴哥”地叫着，甚至后面还提到说想要“618期间想请兴哥喝酒”，<strong>这个局破不了，这酒又该怎幺喝呢？</strong></p><p>刘强东还分享了一个特别有意思的细节，有人劝他先别请王兴，“当中有一个哥们儿……说建议你等一等，现在不是最佳时刻，我觉得有道理”。这话，不论真假，都不能被当做是“兴哥在生东哥闷气、伸手打东哥笑脸”那种肤浅意思。</p><p>事实上，王兴很早就公开回应过“坚决反对内卷，欢迎更多参与者入场”，在这行见过无数大风浪的王兴想来也没那么小家子气。</p><p>我认为刘强东之所以分享这个片段，无非想要借此强化一个理念：在他眼里（注意是在他个人眼里），美团与王兴在外卖乃至零售这一局，是没法应对京东的出招的。<strong>——这块市场你乖乖分我也好，不分我我自己抢也好，都无法改变一个事实，京东一定可以笑到最后。</strong></p><p>至于谁会是未来最终的老大，我们再慢慢一起做着看。</p><p>刘强东在最后的时候还强调，“我们外卖其实很快就出来一个跟美团完全不同的商业模式。……允许我卖个关子，一个月之后跟大家见面，……”。我的预见是，无论最终定下的玩法规则是什么，这个模式，一定会是围绕“依靠生鲜供应链压缩成本、且这个成本除了京东别人压根压缩不下来”这条思路来。</p><p>总结来看，一番发言下来，不仅让自己所想和所做，都明明白白展现出来，更是让<strong>京东未来十年的野心，也不再藏着掖着了。</strong></p><p>再结合这次的分享形式，看似粗放随意，却也言简意赅，是刘强东一直以来“接地气、不藏着掖着的”的大哥形象。能在一次看似随意的简单分享里，透露出这么多有效信息，刘强东的演讲功底也十分值得肯定，所以非常推荐大家去看看原视频、读读全文，学习学习如何像刘强东一样讲话举重若轻。我认为东哥也应该多用这种方式来和公众见面，也是他独有的公关魅力了。</p><p>这番精彩发言同样也说明，刘强东应该是已经把这一系列的问题，在脑海里思考了很久很久、过了一遍又一遍了。不然不可能没准备的情况下表达得这么流畅。</p><p>结合开篇刘强东所说“京东已经很久没有新商业模式了”的主题，在经历了五年的痛定思痛、乱拳出击、没有创新后，蛰伏许久的刘强东貌似把缠绕在京东身上的问题找到了归因，并准备动手解决它们。去年铁血裁员白领是如此，今年初进军外卖是如此，618后立马宣布进军酒旅亦是如此。——不是为了砸谁的饭碗，而是为了验证自己重新梳理后的模式，是不是真的有效。此番发言、乃至京东至2025年以来的诸多动作，是具备连贯性与深刻合理性的。</p><p><strong>这不就是妥妥的为最广大<a href=\"https://laohu8.com/S/603883\">老百姓</a>谋福利、为最广大老百姓保饭碗的群众路线么？被高帽子带偏许久后的自以为是，切换成了农民出身思考良久后的不忘初心。</strong></p><p>也挺符合主旋律的。</p><p>参考</p><p>[1]蓝鲸新闻.刘强东最新内部讲话全文.腾讯网.2025</p><p>[2]查沁君.对话京东CEO许冉：京东外卖仍有很大提升空间.界面新闻.2025</p><p>[3]彦飞.美团喝口水接着打.字母榜.2025</p><p>[4]普子胥.美团应战反内卷.银杏财经.2025</p><p>[5]京东、美团商业快报.界面新闻.2025</p><p>-原创不易 欢迎分享 未经授权 禁止转载-</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>刘强东6·17内部讲话拆解：通篇简单直接，招招剑指美团</title>\n<style 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京东的商业模式是什么一般“非公开场合的、无精心准备式”讲话的开头，都讲究开宗明义，因为多数人会下意识先把想说的核心观点先摆出来，然后再去围绕这个观点补充案例，再去发散，再去升华。这和那种“几校几润、只等某天上主席台”式的演讲有很大不同，那种往往会藏很深。刘强东这次的无精心准备发言也不例外，他核心想说的也摆在了开头：京东已经很久没有新商业模式了。原话大致是，“京东每三年会有新的商业模式出来，最近五年京东没有任何新的东西。……最近五年可以说是京东失落的五年，……未来每年都会有一个创新业务推出，目前已经有6个在做。”甚至刘强东还紧接着就用京东过往的一系列战绩，补充了这个观点：京东物流、京东金融、京东工业、京东健康、京东产发。这都是从2007年开始，每三年一个孵化出来的。没有创新，所以接下来要开始继续有大动作创新，而讲到这些已有的和未来的业务，它们的诞生逻辑也都围绕的是同一个：供应链。按其原话就是：“京东集团所有的业务，我们只围绕着“供应链”展开，如果跟供应链无关的事情，我从来不碰。”那么，京东的外卖业务算不算也是围绕供应链在做呢？刘强东亲口回应，“算。”在刘强东眼里，做外卖，无非也是一门有关生鲜供应链的生意，“前端卖饭菜我可以永远不赚钱，我靠供应链赚钱是可以的。”他将这作为了京东做外卖与美团最大的不同、甚至是京东做任何生意与竞品最大的不同。——大家的竞争不在同一位面。对手在什么位面我们先按下不表，我们先看看京东的“供应链”玩法在什么位面。为了阐述京东的供应链玩法核心逻辑，刘强东举了个京东已经成功过的例子，大家电。按照刘强东的说法，2009年京东进入大家电的时候，中国家电行业的利润分配大致是：美的、海尔、格力等一众品牌商净利润不到2%，整个家电行业净利润水平也是不到2%，而国美苏宁为代表的零售商净利润却高达6%左右，毛利率在18%左右。身为零售商，京东当然也不生产家电，既然是玩供应链，依靠线上的低成本优势，京东能够将毛利率压缩到8%附近，相比线下零售商压缩出的这10%，京东一部分用来降价，一部分用来补贴品牌商。“到今天，京东在大家电领域取得了如今行业第一的地位，国美苏宁加起来也不到京东的五分之一。”由此他也引出了京东著名的“三毛五理论”，即每赚一块钱利润，只保留三毛五，其他的六毛五都要让利给上下游产业链、消费者。按照刘强东所讲，目前京东的家电净利润是4%不到，家电品牌商净利润超10%。这是刘强东对京东这套“供应链玩法”引以为傲的地方。在刘强东眼里，也正是这套工不耻私利的“供应链玩法”，让京东进入到哪里就成功到哪里，并且可以一直如此独特地存在着。到这里，作为一个案例和理论的分享，有解读，有数据，有案例，属于表达的是相当清晰了。但更值得细品的，是刘强东为什么要在2025的一场分享会上，一上来先讲这件事？当然是因为，京东又准备以这套熟得不能再熟的“供应链玩法”杀入到新的领域了。或者说，已经杀入了。就是外卖领域。02 京东的核心竞争力是什么在刘强东眼里如今外卖行业，同样存在着巨大的利润再分配价值，无论是对商家，还是对骑手，以美团为代表的平台方，就如同18年前的国美苏宁等零售商一样，拿得太多了。刘强东是在瞎说吗？不一定。非常不一定。2025年5月26日，美团2025Q1季度财报数据显示，美团核心的包含外卖、到店、闪购在内的“本地商业”业务，收入643亿元，经营利润135亿元，双双大涨。本地商业经营利润率来到了21%，同比提升3.2%来到了历史最高。整体营业成本541.43亿元，占总收入的62.6%，主要由配送、佣金构成。在刘强东眼里，美团这个“21%利润”以及这个“62.6%成本”，肯定高了，这个高也并不是什么值得沾沾自喜的好事，肯定可以被压缩。可以压缩到多少呢？刘强东的分享里没有直接说这件事，毕竟隔着行呢，外卖的成本测算也不能和家电零售去进行简单类比。但是刘强东在聊完“大家电案例”这个话题后，紧接着就开始讲一件看似很不相关的事情：“京东整个自营的零售费用率”。京东的零售费用率，也就是成本，是多少呢？10%。刘强东还特别强调，这是在京东经营了1600个物流中心、1000万种自营商品、库存周转30-50天这一量级下做到的。全球做到这个规模的，只有costco、Sam's Club、ALDI（奥乐齐）、京东、亚马逊五家。刘强东将这10%称为“京东的核心竞争力”。就差把“美团没做到也做不到成本这么低”写在脸上了。结合美团等老玩家们在这个行业内，也正逐渐“从送外卖向送一切”进行演化，直白点说，美团们眼中的这个行业的最终形态，哪怕包装得再高大上，其实也不会离刘强东所描述的“京东零售”差太远。这也正是刘强东认为京东可以在此时下场做外卖的机会点。如同2009年选择做大家电时一样。另外，结合澎湃新闻这个月向美团求证的数据，6月中旬，美团外卖日均订单量9000万以上，这一数据占整个外卖市场的70%，另外闪购订单也有1800万单。翻阅美团与王兴的动态，如果说自打年初京东杀入外卖后，除了高呼“反内卷”之外，美团最大的动作，也就是加码即时零售的“闪购”了。甚至在不少人眼里，认为美团闪购的不断加强，是属于对京东的反击。可是真按刘强东所说，你还会觉得，美团闪购这所谓的“反击”，在人家刘强东眼里是盘菜吗？你任何业务模式，只要成本压缩不到我京东如今零售的10%（或者我正在努力的那个目标），外卖也好，闪购也好，甚至酒旅也好，通通都是白给。你现在赚得越多，未来白给得越多。我眼中，这段发言，就这么强势。美团眼里的京东，是个闯入外卖领域的野蛮人，京东则把外卖当做了自己的翻身仗，至于美团怎么想，他并不在意。03 东哥的舆论战利器是什么？在讲完引以为傲的京东核心竞争力“零售成本10%”这一话题后，刘强东又开始回忆起一件看起来更不相关的往事。在2008年512大地震时，刘强东不仅把当时个人仅有的12万拿出来，甚至还亲自前往灾区救灾，更因为担心危险，还在走之前给全体员工留了封“遗书”。在那之后，他就定了规矩，全国任何地方受灾，京东就近仓储经理有权且必须把货物捐出去救灾，截至目前，已经捐了20多次。“令我欣慰的是，我们国家从2008年之后再发生的所有自然灾害，我们京东的救援物资都是第一个到，最快的时候救援物资4个小时就到了。”单看这个故事，可能还没法理解他想表达的意思，所以紧接着刘强东又补了一组数据：截止2024年，京东第三方平台交易总额4万亿元，净收入11588亿元，净利润400多亿，工资1161亿，“给兄弟们交五险一金”180亿，从2007-2025，累计五险一金交了一千多亿。刘强东还强调，“这些都可以称为我刘强东的财富，可以成为京东的净利润。……在中国外包员工是合法的，但我们京东从来没做。”这番发言，以及救灾的故事，单看都没什么，尤其交五险一金不外包员工这事，是刘强东经常会分享的。但是当它作为“供应链优势”、“10%成本核心竞争力”两个话题后紧接着的第三个话题，如果前两件事都是针对美团、针对外卖在说事，这件当然也不例外。而且更明显。毕竟，美团被诟病最狠的、京东外卖年初入局时最被看好的，就是外卖员从此有五险一金了。美团冤吗？不冤。身为行业老大已经给出了自己的态度，那么此后“宁可挨骂挨啐也要往兜里搂钱”就肯定是在自己思考过后决定要接受的事情了。如果没有京东来揭老底，外卖员上五险一金这事儿，肯定是不会得到解决的，起码不会解决得这么快。自打年初京东搞外卖、并宣布“外卖全职骑手缴纳五险一金的所有成本，包含个人所需缴纳部分，全部由京东承担，确保骑手现金收入绝不会因为缴纳五险一金而减少”以来，美团在有关部门引导下，对于自己外卖员的待遇和保障也在提高，与如今京东的待遇也不会低很多，并且一定是比之前要高很多。只不过，对于美团这个刚刚回头的浪子，你哪怕再金不换，也的确很难比得过京东在这件事上二十年如一日的好名声。根据刘强东与许冉的分享，从3月1日到目前，京东外卖吸纳了12万名全职外卖员，这一数字还在以每天3000-4000人的规模继续增长，预计本季度末总数将超过15万。许冉还进一步透露，“现在北上广深一线城市全职骑手人均收入接近1.3万元，比加入前大幅增长60%”。这个“比加入前大涨”是在说谁，我们也不用多讲了。这里我们还会发现一个事，那就是当刘强东是站在为他的兄弟们好的角度来讲话的时候，京东的有关话题传播度会比以往快很多。去年是因为“不奋斗者不是我兄弟”，今年是因为又多了“12万骑手兄弟”。——一句兄弟，就是刘强东的舆论战利器。所以，哪怕这次传出来的画面那么糊，发言那么随意，依然会有那么多人看，因此此刻，一份月薪1.3万元、交五险一金的工作对于许多低学历人群来说，就是极具吸引力的。从这个侧面也就说明，这个群体，比我们所有人在网上看到的、自己想象的，都还要更庞大。刘强东到这所做的升华性总结是，“我们京东能够赢，能够走到今天，我们的战略就是六个字：体验、成本、效率。体验做到最好，成本做到最低，当然最低的成本绝对不能建立在压榨员工的基础上。”这是一番很动听的发言。04 美团，你拿什么赢我？刘强东分享的最后一个话题，是京东目前的“国际业务”建设情况。简言之，以京东重供应链、重成本的商业模式，想要出成绩还很远，且只能是本地采购、本地发货的本地电商战略。按刘强东的估计，“国际业务一句话，京东所有的商业模式，我们都没法三年、五年干成，可能都是十年、二十年干成。”为什么聊供应链、聊竞争力、聊兄弟，还要聊聊国际？那是因为，国际业务看似与目前正在角力的外卖不相关，可实际上却正是美团在2025Q1大书特书、发力多年的重点业绩。根据美团财报，整个Q1包含海外业务在内的“新业务”收入222亿元，亏损收窄至23亿元。——这数据美团很引以为傲，可在刘强东眼里，你赚再多，亏再少，我京东与你发力点也好、目的也好，压根不一样，就和我们对外卖的态度一样。没准儿，你们海外干再好，到头来可能也还是得为我做嫁衣呢？有点杀人诛心的味道在了。无论是供应链模式、成本核心竞争力、大众舆论维护、甚至是国际业务的高举高打，没有一个话题提到过美团，可分明句句不离美团。唯一两处跟美团相关的，还都是称呼王兴“兴哥”。可是，站在美团的视角、认真审视过刘强东的这番发言，哪怕刘强东一口一个“兴哥”地叫着，甚至后面还提到说想要“618期间想请兴哥喝酒”，这个局破不了，这酒又该怎幺喝呢？刘强东还分享了一个特别有意思的细节，有人劝他先别请王兴，“当中有一个哥们儿……说建议你等一等，现在不是最佳时刻，我觉得有道理”。这话，不论真假，都不能被当做是“兴哥在生东哥闷气、伸手打东哥笑脸”那种肤浅意思。事实上，王兴很早就公开回应过“坚决反对内卷，欢迎更多参与者入场”，在这行见过无数大风浪的王兴想来也没那么小家子气。我认为刘强东之所以分享这个片段，无非想要借此强化一个理念：在他眼里（注意是在他个人眼里），美团与王兴在外卖乃至零售这一局，是没法应对京东的出招的。——这块市场你乖乖分我也好，不分我我自己抢也好，都无法改变一个事实，京东一定可以笑到最后。至于谁会是未来最终的老大，我们再慢慢一起做着看。刘强东在最后的时候还强调，“我们外卖其实很快就出来一个跟美团完全不同的商业模式。……允许我卖个关子，一个月之后跟大家见面，……”。我的预见是，无论最终定下的玩法规则是什么，这个模式，一定会是围绕“依靠生鲜供应链压缩成本、且这个成本除了京东别人压根压缩不下来”这条思路来。总结来看，一番发言下来，不仅让自己所想和所做，都明明白白展现出来，更是让京东未来十年的野心，也不再藏着掖着了。再结合这次的分享形式，看似粗放随意，却也言简意赅，是刘强东一直以来“接地气、不藏着掖着的”的大哥形象。能在一次看似随意的简单分享里，透露出这么多有效信息，刘强东的演讲功底也十分值得肯定，所以非常推荐大家去看看原视频、读读全文，学习学习如何像刘强东一样讲话举重若轻。我认为东哥也应该多用这种方式来和公众见面，也是他独有的公关魅力了。这番精彩发言同样也说明，刘强东应该是已经把这一系列的问题，在脑海里思考了很久很久、过了一遍又一遍了。不然不可能没准备的情况下表达得这么流畅。结合开篇刘强东所说“京东已经很久没有新商业模式了”的主题，在经历了五年的痛定思痛、乱拳出击、没有创新后，蛰伏许久的刘强东貌似把缠绕在京东身上的问题找到了归因，并准备动手解决它们。去年铁血裁员白领是如此，今年初进军外卖是如此，618后立马宣布进军酒旅亦是如此。——不是为了砸谁的饭碗，而是为了验证自己重新梳理后的模式，是不是真的有效。此番发言、乃至京东至2025年以来的诸多动作，是具备连贯性与深刻合理性的。这不就是妥妥的为最广大老百姓谋福利、为最广大老百姓保饭碗的群众路线么？被高帽子带偏许久后的自以为是，切换成了农民出身思考良久后的不忘初心。也挺符合主旋律的。参考[1]蓝鲸新闻.刘强东最新内部讲话全文.腾讯网.2025[2]查沁君.对话京东CEO许冉：京东外卖仍有很大提升空间.界面新闻.2025[3]彦飞.美团喝口水接着打.字母榜.2025[4]普子胥.美团应战反内卷.银杏财经.2025[5]京东、美团商业快报.界面新闻.2025-原创不易 欢迎分享 未经授权 禁止转载-","news_type":1,"symbols_score_info":{"83690":0.9,"86618":0.6,"89618":0.6,"03690":1,"06618":1,"09618":1,"METmain":0.6,"HMTD.SI":0.6,"JD":0.6,"MPNGY":0.6}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":375,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"hots":[{"id":467793798811832,"gmtCreate":1755224406040,"gmtModify":1755224407467,"author":{"id":"3544763760420498","authorId":"3544763760420498","name":"Yishion","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f19d2958b922ea55948c55702b7512e5","crmLevel":5,"crmLevelSwitch":1,"followedFlag":false,"idStr":"3544763760420498","authorIdStr":"3544763760420498"},"themes":[],"htmlText":"‌<a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$ &nbsp;</a>‌不知道都在急啥，我是喜欢用小象超市，觉得比盒马和叮咚都好，所以看好美团。","listText":"‌<a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$ &nbsp;</a>‌不知道都在急啥，我是喜欢用小象超市，觉得比盒马和叮咚都好，所以看好美团。","text":"‌$美团-W(03690)$ 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13:35","market":"hk","language":"zh","title":"滴滴外卖在巴西搞商户“二选一”，斥资10亿排美团Keeta","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2560157182","media":"市场资讯","summary":" 据巴西媒体8月14日报道，滴滴旗下巴西外卖业务99Food在当地通过巨额现金预付激励，与商户签订“二选一”排他协议，明确禁止商户与美团/Keeta展开任何形式合作。对此，美团旗下国际外卖品牌Keeta已向当地法院提起诉讼。▲滴滴旗下巴西外卖业务99Food在巴西与商户签署的合作协议中，明确要求商户不得与美团/Keeta展开任何合作。此前，滴滴99Food曾向巴西媒体回应，承认确实与部分餐厅签署了类似的“二选一”排他协议。","content":"<html><body><div>\n<blockquote><p>　　炒股就看<a href=\"https://laohu8.com/S/603586\">金麒麟</a>分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！</p></blockquote> <p>（来源：雷峰网）</p><p cms-style=\"font-L\">据巴西媒体8月14日报道，滴滴旗下巴西外卖业务99Food在当地通过巨额现金预付激励，与商户签订“二选一”排他协议，明确禁止商户与<a href=\"https://laohu8.com/S/MPNGY\">美团</a>/Keeta展开任何形式合作。对此，<a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">美团</a>旗下国际外卖品牌Keeta已向当地法院提起诉讼。Keeta称，这些条款的特定设计旨在阻止Keeta进入巴西市场，从而限制竞争并减少创新。</p><div><img src=\"http://n.sinaimg.cn/spider20250819/153/w581h372/20250819/882c-5066ce09102a1b8c88e7e41f1522e25f.jpg\"/><span></span></div><div><img 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cms-style=\"font-L\">据巴西一位自媒体作者6月份爆料，滴滴99Food向一家商户就开出了600万雷尔（约800万元人民币）的现金报价，以获得针对Keeta而不限制iFood的“半独家”协议。99Food此举也被解读为，“先保住第二的位置，再去考虑怎么对抗第一”。</p><p cms-style=\"font-L\">iFood目前是巴西外卖市场的绝对主导者，市场占有率80%。美团和滴滴则均为新进入者，滴滴于今年6月刚刚重启了巴西外卖业务99Food；美团Keeta则于今年5月宣布将在数月内进入巴西，目前尚在业务筹备阶段。</p><div><img src=\"http://n.sinaimg.cn/spider20250819/787/w286h501/20250819/21fd-c3d353bb903938c01823e53f6d0ac9f9.jpg\"/><span>▲巴西外卖市场竞争时间线。</span></div>\n<div>\n<div><img src=\"\"/></div>\n<div>海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP</div>\n</div>\n</div></body></html>","source":"sina","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>滴滴外卖在巴西搞商户“二选一”，斥资10亿排美团Keeta</title>\n<style 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（来源：雷峰网）据巴西媒体8月14日报道，滴滴旗下巴西外卖业务99Food在当地通过巨额现金预付激励，与商户签订“二选一”排他协议，明确禁止商户与美团/Keeta展开任何形式合作。对此，美团旗下国际外卖品牌Keeta已向当地法院提起诉讼。Keeta称，这些条款的特定设计旨在阻止Keeta进入巴西市场，从而限制竞争并减少创新。▲滴滴旗下巴西外卖业务99Food在巴西与商户签署的合作协议中，明确要求商户不得与美团/Keeta展开任何合作。（附葡语和译文）这是滴滴99Food继高价恶意购买“Keeta”广告词一案被圣保罗法院签发禁令后，再次因不正当竞争被起诉。当地时间8月11日，法院责令99Food三日内停止在Google及类似平台上混淆“Keeta”关键词搜索结果的行为，逾期将处以每日2万雷尔的罚款。▲99Food在Google上高价竞购“Keeta”关键词，以混淆其搜索结果，该行为已被巴西当地法院签发禁令。据《圣保罗页报》报道，滴滴99Food目前在当地已接触超过100家餐饮连锁，提供至少9亿雷尔（超10亿元人民币）的预付款换取“二选一”排他协议。但该“二选一”条款主要针对美团/Keeta，而不限制商户与当地外卖巨头iFood的任何合作。此前，滴滴99Food曾向巴西媒体回应，承认确实与部分餐厅签署了类似的“二选一”排他协议。据巴西一位自媒体作者6月份爆料，滴滴99Food向一家商户就开出了600万雷尔（约800万元人民币）的现金报价，以获得针对Keeta而不限制iFood的“半独家”协议。99Food此举也被解读为，“先保住第二的位置，再去考虑怎么对抗第一”。iFood目前是巴西外卖市场的绝对主导者，市场占有率80%。美团和滴滴则均为新进入者，滴滴于今年6月刚刚重启了巴西外卖业务99Food；美团Keeta则于今年5月宣布将在数月内进入巴西，目前尚在业务筹备阶段。▲巴西外卖市场竞争时间线。\n\n\n海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP","news_type":1,"symbols_score_info":{"03690":1,"DIDIY":1,"METmain":1,"HMTD.SI":0.6,"MPNGY":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":80,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":468800509800992,"gmtCreate":1755482145294,"gmtModify":1755482146493,"author":{"id":"3544763760420498","authorId":"3544763760420498","name":"Yishion","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f19d2958b922ea55948c55702b7512e5","crmLevel":5,"crmLevelSwitch":1,"followedFlag":false,"idStr":"3544763760420498","authorIdStr":"3544763760420498"},"themes":[],"htmlText":"‌<a 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href=\"https://laohu8.com/S/03690\">美团</a>闪购已渗透3C、家电等京东核心品类，日订单达1800万单。京东下场做外卖，是忌惮美团的边界扩张吗？</p><p>许冉回应称，对于3C家电这类商品，不能仅关注单量，更应看重GMV（商品交易总额）。</p><p>据媒体报道，目前闪购平台带电品类主要集中在数据线等满足临时需求且价值较低的产品。相比京东，闪购在3C家电领域的GMV几乎微不足道。</p><p>她进一步指出，今年以来，京东在带电品类上的优势不仅得以保持，还在进一步扩大。因此，京东并不担忧美团闪购的扩张会对京东产生多大影响。</p><p>许冉强调，京东在开展业务时，更多是基于业务自身的发展规划来决策。</p><p>她透露京东涉足即时零售领域已有多年，并且连续多年来都将“即时零售”视为“必赢之战”。</p><p>京东需要一个重大的突破口，让即时零售业务能够真正脱颖而出。多年来，京东也一直在探索实现这一“必赢之战”的破局之道。</p><p>随着调研的不断深入，京东发现外卖行业存在十分明显的痛点。在京东看来，这恰恰是一个机会。</p><p>许冉解释道，如果行业本来已经充分竞争，没有垄断，形成一个骑手、商家、用户、行业共赢的生态，这时候京东再杀进来就没什么机会了。</p><p>而真实情况是，外卖行业的痛点不仅多年来没有解决，还在被放大，京东选择入局外卖，出发点在于解决行业痛点，而不是为了去“反制”谁。</p><img src=\"https://e.thsi.cn/img/a8e07bf8c59cb176\"/></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta 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href=http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250812161544a6e13add&s=b><strong>快科技</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>快科技8月12日消息，近日，京东集团SEC副主席、京东集团CEO许冉接受《中国企业家》访谈。在访谈实录中，其中一个话题聚焦于“反制美团”。媒体提问：美团闪购已渗透3C、家电等京东核心品类，日订单达1800万单。京东下场做外卖，是忌惮美团的边界扩张吗？许冉回应称，对于3C家电这类商品，不能仅关注单量，更应看重GMV（商品交易总额）。据媒体报道，目前闪购平台带电品类主要集中在数据线等满足临时需求且价值...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250812161544a6e13add&s=b\">Web 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SF055","news_type":1,"symbols_score_info":{"03690":1,"METmain":0.6,"HMTD.SI":0.6,"MPNGY":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":363,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":449419546288800,"gmtCreate":1750748112382,"gmtModify":1750749270473,"author":{"id":"3544763760420498","authorId":"3544763760420498","name":"Yishion","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f19d2958b922ea55948c55702b7512e5","crmLevel":5,"crmLevelSwitch":1,"followedFlag":false,"idStr":"3544763760420498","authorIdStr":"3544763760420498"},"themes":[],"htmlText":"prosus是ifood的股东 难怪呢","listText":"prosus是ifood的股东 难怪呢","text":"prosus是ifood的股东 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href=\"https://laohu8.com/S/03690\">美团</a>-W午后跳水！消息称Prosus在某外资会上表示可能要部分减持美团，目前其持股美团股份约为4.2%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2ffae6b2ea044251794754e4fe5b8d3d\" title=\"\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4b0ce376e972e0606c79d815db3480b6\" title=\"\" tg-width=\"679\" 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14:00","market":"hk","language":"zh","title":"刘强东6·17内部讲话拆解：通篇简单直接，招招剑指美团","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2545947215","media":"Ofweek维科网","summary":"尤其京东，比618更火的，是在6月17日晚上流出的，刘强东在总部的小范围交流会上的一段内部讲话视频。我愿将刘强东的这篇讲话，作为这场如今已100%可以确定会发生的、未来商战经典中将必有一席之地的“京东美团大战”，的转折点式重要发言。刘强东亲口回应，“算。”刘强东将这10%称为“京东的核心竞争力”。","content":"<html><body><article><p>随着“电商节”玩法的日薄西山，今年的618，<a href=\"https://laohu8.com/S/JD\">京东</a>以及各家，不出所料地没翻出什么大浪花。</p><p>尤其京东，比618更火的，是在6月17日晚上流出的，刘强东在总部的小范围交流会上的一段内部讲话视频。</p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20250624140054364d1529jgdl1kw3q2\"/><p>这段视频，无论是画面清晰度也好，发言准备程度也好，几乎是要啥没啥，却在618当天火爆了全网。</p><p>火到了不少媒体把讲话进行全文整理的程度。</p><p>到了我在看过后认为有必要做一期拆解的程度。</p><p>一方面，是很多人都在期待京东和<a href=\"https://laohu8.com/S/03690\">美团</a>故事的下一步走向；另一方面，是刘强东把有关京东下一步的打算，该聊的都聊到了。满足了大家的期待。</p><p><strong>我愿将刘强东的这篇讲话，作为这场如今已100%可以确定会发生的、未来商战经典中将必有一席之地的“京东美团大战”，的转折点式重要发言。</strong></p><p>期待这场大战的、关注京东近况的，可以把这篇解读作为一家之言，欢迎大家一起猜想、探讨；不期待、不关注的，也可以把它作为是一次“学大佬说话风格，听大佬说话逻辑”的教学案例。</p><p><strong>看似表达随意，却几乎没有废笔；表面云淡风轻，掩不住京东未来十年的野望。</strong></p><p><strong>01 京东的商业模式是什么</strong></p><p>一般“非公开场合的、无精心准备式”讲话的开头，都讲究开宗明义，因为多数人会下意识先把想说的核心观点先摆出来，然后再去围绕这个观点补充案例，再去发散，再去升华。这和那种“几校几润、只等某天上主席台”式的演讲有很大不同，那种往往会藏很深。</p><p>刘强东这次的无精心准备发言也不例外，他核心想说的也摆在了开头：<strong>京东已经很久没有新商业模式了。</strong></p><p>原话大致是，“京东每三年会有新的商业模式出来，最近五年京东没有任何新的东西。……最近五年可以说是京东失落的五年，……未来每年都会有一个创新业务推出，目前已经有6个在做。”</p><p>甚至刘强东还紧接着就用京东过往的一系列战绩，补充了这个观点：<a href=\"https://laohu8.com/S/02618\">京东物流</a>、京东金融、京东工业、<a href=\"https://laohu8.com/S/06618\">京东健康</a>、京东产发。这都是从2007年开始，每三年一个孵化出来的。</p><p>没有创新，所以接下来要开始继续有大动作创新，而讲到这些已有的和未来的业务，它们的诞生逻辑也都围绕的是同一个：<strong>供应链。</strong>按其原话就是：“京东集团所有的业务，我们只围绕着“供应链”展开，如果跟供应链无关的事情，我从来不碰。”</p><p><strong>那么，京东的外卖业务算不算也是围绕供应链在做呢？</strong></p><p>刘强东亲口回应，“算。”</p><p>在刘强东眼里，做外卖，无非也是一门有关生鲜供应链的生意，“前端卖饭菜我可以永远不赚钱，我靠供应链赚钱是可以的。”他将这作为了京东做外卖与美团最大的不同、甚至是京东做任何生意与竞品最大的不同。——大家的竞争不在同一位面。对手在什么位面我们先按下不表，我们先看看京东的“供应链”玩法在什么位面。</p><p>为了阐述京东的供应链玩法核心逻辑，刘强东举了个京东已经成功过的例子，大家电。按照刘强东的说法，2009年京东进入大家电的时候，中国家电行业的利润分配大致是：美的、海尔、格力等一众品牌商<span>净利润</span>不到2%，整个家电行业净利润水平也是不到2%，而国美苏宁为代表的零售商净利润却高达6%左右，毛利率在18%左右。</p><p>身为零售商，京东当然也不生产家电，既然是玩供应链，依靠线上的低<span>成本优势</span>，京东能够将毛利率压缩到8%附近，相比线下零售商压缩出的这10%，京东一部分用来降价，一部分用来补贴品牌商。</p><p>“到今天，京东在大家电领域取得了如今行业第一的地位，国美苏宁加起来也不到京东的五分之一。”由此他也引出了京东著名的“三毛五理论”，即每赚一块钱利润，只保留三毛五，其他的六毛五都要让利给上下游产业链、消费者。按照刘强东所讲，目前京东的家电净利润是4%不到，家电品牌商净利润超10%。</p><p><strong>这是刘强东对京东这套“供应链玩法”引以为傲的地方。</strong></p><p>在刘强东眼里，也正是这套工不耻私利的“供应链玩法”，让京东进入到哪里就成功到哪里，并且可以一直如此独特地存在着。</p><p>到这里，作为一个案例和理论的分享，有解读，有数据，有案例，属于表达的是相当清晰了。但更值得细品的，是刘强东为什么要在2025的一场分享会上，一上来先讲这件事？</p><p>当然是因为，京东又准备以这套熟得不能再熟的“供应链玩法”杀入到新的领域了。</p><p>或者说，已经杀入了。</p><p>就是外卖领域。</p><p><strong>02 京东的核心竞争力是什么</strong></p><p>在刘强东眼里如今外卖行业，同样存在着巨大的利润再分配价值，无论是对商家，还是对骑手，以美团为代表的平台方，就如同18年前的国美苏宁等零售商一样，拿得太多了。</p><p>刘强东是在瞎说吗？不一定。非常不一定。</p><p>2025年5月26日，美团2025Q1季度财报数据显示，美团核心的包含外卖、到店、闪购在内的“本地商业”业务，收入643亿元，经营利润135亿元，双双大涨。本地商业经营利润率来到了21%，同比提升3.2%来到了历史最高。整体营业成本541.43亿元，占总收入的62.6%，主要由配送、佣金构成。</p><p>在刘强东眼里，美团这个“21%利润”以及这个“62.6%成本”，肯定高了，这个高也并不是什么值得沾沾自喜的好事，肯定可以被压缩。</p><p>可以压缩到多少呢？刘强东的分享里没有直接说这件事，毕竟隔着行呢，外卖的成本测算也不能和家电零售去进行简单类比。</p><p>但是刘强东在聊完“大家电案例”这个话题后，紧接着就开始讲一件看似很不相关的事情：“京东整个自营的零售费用率”。</p><p>京东的零售费用率，也就是成本，是多少呢？10%。刘强东还特别强调，这是在京东经营了1600个物流中心、1000万种自营商品、库存周转30-50天这一量级下做到的。全球做到这个规模的，只有costco、Sam's Club、ALDI（奥乐齐）、京东、<a href=\"https://laohu8.com/S/AMZN\">亚马逊</a>五家。</p><p><strong>刘强东将这10%称为“京东的核心竞争力”。</strong></p><p><strong>就差把“美团没做到也做不到成本这么低”写在脸上了。</strong></p><p>结合美团等老玩家们在这个行业内，也正逐渐“从送外卖向送一切”进行演化，直白点说，美团们眼中的这个行业的最终形态，哪怕包装得再<a href=\"https://laohu8.com/S/BJZ.SI\">高大</a>上，其实也不会离刘强东所描述的“京东零售”差太远。这也正是刘强东认为京东可以在此时下场做外卖的机会点。</p><p>如同2009年选择做大家电时一样。</p><p>另外，结合澎湃新闻这个月向美团求证的数据，6月中旬，美团外卖日均订单量9000万以上，这一数据占整个外卖市场的70%，另外闪购订单也有1800万单。翻阅美团与王兴的动态，如果说自打年初京东杀入外卖后，除了高呼“反内卷”之外，美团最大的动作，也就是加码即时零售的“闪购”了。甚至在不少人眼里，认为美团闪购的不断加强，是属于对京东的反击。</p><p>可是真按刘强东所说，你还会觉得，美团闪购这所谓的“反击”，在人家刘强东眼里是盘菜吗？你任何业务模式，只要成本压缩不到我京东如今零售的10%（或者我正在努力的那个目标），外卖也好，闪购也好，甚至酒旅也好，通通都是白给。你现在赚得越多，未来白给得越多。</p><p>我眼中，这段发言，就这么强势。</p><p>美团眼里的京东，是个闯入外卖领域的野蛮人，京东则把外卖当做了自己的翻身仗，至于美团怎么想，他并不在意。</p><p><strong>03 东哥的舆论战利器是什么？</strong></p><p>在讲完引以为傲的京东核心竞争力“零售成本10%”这一话题后，刘强东又开始回忆起一件看起来更不相关的往事。在2008年512大地震时，刘强东不仅把当时个人仅有的12万拿出来，甚至还亲自前往灾区救灾，更因为担心危险，还在走之前给全体员工留了封“遗书”。在那之后，他就定了规矩，全国任何地方受灾，京东就近仓储经理有权且必须把货物捐出去救灾，截至目前，已经捐了20多次。“令我欣慰的是，我们国家从2008年之后再发生的所有自然灾害，我们京东的救援物资都是第一个到，最快的时候救援物资4个小时就到了。”</p><p>单看这个故事，可能还没法理解他想表达的意思，所以紧接着刘强东又补了一组数据：截止2024年，京东第三方平台交易总额4万亿元，净收入11588亿元，净利润400多亿，工资1161亿，“给<a href=\"https://laohu8.com/S/002562\">兄弟</a>们交五险一金”180亿，从2007-2025，累计五险一金交了一千多亿。刘强东还强调，“这些都可以称为我刘强东的财富，可以成为京东的净利润。……在中国外包员工是合法的，但我们京东从来没做。”</p><p>这番发言，以及救灾的故事，单看都没什么，尤其交五险一金不外包员工这事，是刘强东经常会分享的。但是当它作为“供应链优势”、“10%成本核心竞争力”两个话题后紧接着的第三个话题，如果前两件事都是针对美团、针对外卖在说事，这件当然也不例外。</p><p>而且更明显。</p><p>毕竟，美团被诟病最狠的、京东外卖年初入局时最被看好的，就是外卖员从此有五险一金了。</p><p>美团冤吗？不冤。身为行业老大已经给出了自己的态度，那么此后“宁可挨骂挨啐也要往兜里搂钱”就肯定是在自己思考过后决定要接受的事情了。</p><p>如果没有京东来揭老底，外卖员上五险一金这事儿，肯定是不会得到解决的，起码不会解决得这么快。自打年初京东搞外卖、并宣布“外卖全职骑手缴纳五险一金的所有成本，包含个人所需缴纳部分，全部由京东承担，确保骑手现金收入绝不会因为缴纳五险一金而减少”以来，美团在有关部门引导下，对于自己外卖员的待遇和保障也在提高，与如今京东的待遇也不会低很多，并且一定是比之前要高很多。</p><p><strong>只不过，对于美团这个刚刚回头的浪子，你哪怕再金不换，也的确很难比得过京东在这件事上二十年如一日的好名声。</strong></p><p>根据刘强东与许冉的分享，从3月1日到目前，京东外卖吸纳了12万名全职外卖员，这一数字还在以每天3000-4000人的规模继续增长，预计本季度末总数将超过15万。许冉还进一步透露，“现在北上广深一线城市全职骑手人均收入接近1.3万元，比加入前大幅增长60%”。这个“比加入前大涨”是在说谁，我们也不用多讲了。</p><p>这里我们还会发现一个事，那就是当刘强东是站在为他的兄弟们好的角度来讲话的时候，京东的有关话题传播度会比以往快很多。去年是因为“不奋斗者不是我兄弟”，今年是因为又多了“12万骑手兄弟”。——一句兄弟，就是刘强东的舆论战利器。</p><p>所以，哪怕这次传出来的画面那么糊，发言那么随意，依然会有那么多人看，因此此刻，一份月薪1.3万元、交五险一金的工作对于许多低学历人群来说，就是极具吸引力的。从这个侧面也就说明，<strong>这个群体，比我们所有人在网上看到的、自己想象的，都还要更庞大。</strong></p><p>刘强东到这所做的升华性总结是，“我们京东能够赢，能够走到今天，我们的战略就是六个字：体验、成本、效率。体验做到最好，成本做到最低，当然最低的成本绝对不能建立在压榨员工的基础上。”</p><p>这是一番很动听的发言。</p><p><strong>04 美团，你拿什么赢我？</strong></p><p>刘强东分享的最后一个话题，是京东目前的“国际业务”建设情况。简言之，以京东重供应链、重成本的商业模式，想要出成绩还很远，且只能是本地采购、本地发货的本地电商战略。按刘强东的估计，“国际业务一句话，京东所有的商业模式，我们都没法三年、五年干成，可能都是十年、二十年干成。”</p><p>为什么聊供应链、聊竞争力、聊兄弟，还要聊聊国际？</p><p>那是因为，国际业务看似与目前正在角力的外卖不相关，可实际上却正是美团在2025Q1大书特书、发力多年的重点业绩。根据美团财报，整个Q1包含海外业务在内的“新业务”收入222亿元，亏损收窄至23亿元。——这数据美团很引以为傲，可在刘强东眼里，你赚再多，亏再少，我京东与你发力点也好、目的也好，压根不一样，就和我们对外卖的态度一样。没准儿，你们海外干再好，到头来可能也还是得为我做嫁衣呢？</p><p>有点杀人诛心的味道在了。</p><p>无论是供应链模式、成本核心竞争力、大众舆论维护、甚至是国际业务的高举高打，没有一个话题提到过美团，可分明句句不离美团。</p><p>唯一两处跟美团相关的，还都是称呼王兴“兴哥”。可是，站在美团的视角、认真审视过刘强东的这番发言，哪怕刘强东一口一个“兴哥”地叫着，甚至后面还提到说想要“618期间想请兴哥喝酒”，<strong>这个局破不了，这酒又该怎幺喝呢？</strong></p><p>刘强东还分享了一个特别有意思的细节，有人劝他先别请王兴，“当中有一个哥们儿……说建议你等一等，现在不是最佳时刻，我觉得有道理”。这话，不论真假，都不能被当做是“兴哥在生东哥闷气、伸手打东哥笑脸”那种肤浅意思。</p><p>事实上，王兴很早就公开回应过“坚决反对内卷，欢迎更多参与者入场”，在这行见过无数大风浪的王兴想来也没那么小家子气。</p><p>我认为刘强东之所以分享这个片段，无非想要借此强化一个理念：在他眼里（注意是在他个人眼里），美团与王兴在外卖乃至零售这一局，是没法应对京东的出招的。<strong>——这块市场你乖乖分我也好，不分我我自己抢也好，都无法改变一个事实，京东一定可以笑到最后。</strong></p><p>至于谁会是未来最终的老大，我们再慢慢一起做着看。</p><p>刘强东在最后的时候还强调，“我们外卖其实很快就出来一个跟美团完全不同的商业模式。……允许我卖个关子，一个月之后跟大家见面，……”。我的预见是，无论最终定下的玩法规则是什么，这个模式，一定会是围绕“依靠生鲜供应链压缩成本、且这个成本除了京东别人压根压缩不下来”这条思路来。</p><p>总结来看，一番发言下来，不仅让自己所想和所做，都明明白白展现出来，更是让<strong>京东未来十年的野心，也不再藏着掖着了。</strong></p><p>再结合这次的分享形式，看似粗放随意，却也言简意赅，是刘强东一直以来“接地气、不藏着掖着的”的大哥形象。能在一次看似随意的简单分享里，透露出这么多有效信息，刘强东的演讲功底也十分值得肯定，所以非常推荐大家去看看原视频、读读全文，学习学习如何像刘强东一样讲话举重若轻。我认为东哥也应该多用这种方式来和公众见面，也是他独有的公关魅力了。</p><p>这番精彩发言同样也说明，刘强东应该是已经把这一系列的问题，在脑海里思考了很久很久、过了一遍又一遍了。不然不可能没准备的情况下表达得这么流畅。</p><p>结合开篇刘强东所说“京东已经很久没有新商业模式了”的主题，在经历了五年的痛定思痛、乱拳出击、没有创新后，蛰伏许久的刘强东貌似把缠绕在京东身上的问题找到了归因，并准备动手解决它们。去年铁血裁员白领是如此，今年初进军外卖是如此，618后立马宣布进军酒旅亦是如此。——不是为了砸谁的饭碗，而是为了验证自己重新梳理后的模式，是不是真的有效。此番发言、乃至京东至2025年以来的诸多动作，是具备连贯性与深刻合理性的。</p><p><strong>这不就是妥妥的为最广大<a href=\"https://laohu8.com/S/603883\">老百姓</a>谋福利、为最广大老百姓保饭碗的群众路线么？被高帽子带偏许久后的自以为是，切换成了农民出身思考良久后的不忘初心。</strong></p><p>也挺符合主旋律的。</p><p>参考</p><p>[1]蓝鲸新闻.刘强东最新内部讲话全文.腾讯网.2025</p><p>[2]查沁君.对话京东CEO许冉：京东外卖仍有很大提升空间.界面新闻.2025</p><p>[3]彦飞.美团喝口水接着打.字母榜.2025</p><p>[4]普子胥.美团应战反内卷.银杏财经.2025</p><p>[5]京东、美团商业快报.界面新闻.2025</p><p>-原创不易 欢迎分享 未经授权 禁止转载-</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>刘强东6·17内部讲话拆解：通篇简单直接，招招剑指美团</title>\n<style 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href=http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250624140104952915d4&s=b><strong>Ofweek维科网</strong></a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n<p>随着“电商节”玩法的日薄西山，今年的618，京东以及各家，不出所料地没翻出什么大浪花。尤其京东，比618更火的，是在6月17日晚上流出的，刘强东在总部的小范围交流会上的一段内部讲话视频。这段视频，无论是画面清晰度也好，发言准备程度也好，几乎是要啥没啥，却在618当天火爆了全网。火到了不少媒体把讲话进行全文整理的程度。到了我在看过后认为有必要做一期拆解的程度。一方面，是很多人都在期待京东和美团故事的...</p>\n\n<a href=\"http://gu.qq.com/resources/shy/news/detail-v2/index.html#/?id=nesSN20250624140104952915d4&s=b\">Web Link</a>\n\n</div>\n\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"","relate_stocks":{"83690":"美团-WR","86618":"京东健康-R","89618":"京东集团-SWR","LU1719994722.HKD":"NINETY ONE GSF ALL CHINA EQUITY \"A\" (HKD) ACC","BK1233":"餐馆","LU2476274308.USD":"ALLIANZ CHINA FUTURE TECHNOLOGIES \"AT\" (USD) ACC","LU0589944569.HKD":"ALLIANZ EMERGING ASIA EQUITY \"AT\" (HKD) ACC","LU0348825331.USD":"ALLIANZ CHINA EQUITY \"A\" (USD) INC","LU0871576103.HKD":"HSBC GIF CHINESE EQUITY \"AC\" (HKD) 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京东的商业模式是什么一般“非公开场合的、无精心准备式”讲话的开头，都讲究开宗明义，因为多数人会下意识先把想说的核心观点先摆出来，然后再去围绕这个观点补充案例，再去发散，再去升华。这和那种“几校几润、只等某天上主席台”式的演讲有很大不同，那种往往会藏很深。刘强东这次的无精心准备发言也不例外，他核心想说的也摆在了开头：京东已经很久没有新商业模式了。原话大致是，“京东每三年会有新的商业模式出来，最近五年京东没有任何新的东西。……最近五年可以说是京东失落的五年，……未来每年都会有一个创新业务推出，目前已经有6个在做。”甚至刘强东还紧接着就用京东过往的一系列战绩，补充了这个观点：京东物流、京东金融、京东工业、京东健康、京东产发。这都是从2007年开始，每三年一个孵化出来的。没有创新，所以接下来要开始继续有大动作创新，而讲到这些已有的和未来的业务，它们的诞生逻辑也都围绕的是同一个：供应链。按其原话就是：“京东集团所有的业务，我们只围绕着“供应链”展开，如果跟供应链无关的事情，我从来不碰。”那么，京东的外卖业务算不算也是围绕供应链在做呢？刘强东亲口回应，“算。”在刘强东眼里，做外卖，无非也是一门有关生鲜供应链的生意，“前端卖饭菜我可以永远不赚钱，我靠供应链赚钱是可以的。”他将这作为了京东做外卖与美团最大的不同、甚至是京东做任何生意与竞品最大的不同。——大家的竞争不在同一位面。对手在什么位面我们先按下不表，我们先看看京东的“供应链”玩法在什么位面。为了阐述京东的供应链玩法核心逻辑，刘强东举了个京东已经成功过的例子，大家电。按照刘强东的说法，2009年京东进入大家电的时候，中国家电行业的利润分配大致是：美的、海尔、格力等一众品牌商净利润不到2%，整个家电行业净利润水平也是不到2%，而国美苏宁为代表的零售商净利润却高达6%左右，毛利率在18%左右。身为零售商，京东当然也不生产家电，既然是玩供应链，依靠线上的低成本优势，京东能够将毛利率压缩到8%附近，相比线下零售商压缩出的这10%，京东一部分用来降价，一部分用来补贴品牌商。“到今天，京东在大家电领域取得了如今行业第一的地位，国美苏宁加起来也不到京东的五分之一。”由此他也引出了京东著名的“三毛五理论”，即每赚一块钱利润，只保留三毛五，其他的六毛五都要让利给上下游产业链、消费者。按照刘强东所讲，目前京东的家电净利润是4%不到，家电品牌商净利润超10%。这是刘强东对京东这套“供应链玩法”引以为傲的地方。在刘强东眼里，也正是这套工不耻私利的“供应链玩法”，让京东进入到哪里就成功到哪里，并且可以一直如此独特地存在着。到这里，作为一个案例和理论的分享，有解读，有数据，有案例，属于表达的是相当清晰了。但更值得细品的，是刘强东为什么要在2025的一场分享会上，一上来先讲这件事？当然是因为，京东又准备以这套熟得不能再熟的“供应链玩法”杀入到新的领域了。或者说，已经杀入了。就是外卖领域。02 京东的核心竞争力是什么在刘强东眼里如今外卖行业，同样存在着巨大的利润再分配价值，无论是对商家，还是对骑手，以美团为代表的平台方，就如同18年前的国美苏宁等零售商一样，拿得太多了。刘强东是在瞎说吗？不一定。非常不一定。2025年5月26日，美团2025Q1季度财报数据显示，美团核心的包含外卖、到店、闪购在内的“本地商业”业务，收入643亿元，经营利润135亿元，双双大涨。本地商业经营利润率来到了21%，同比提升3.2%来到了历史最高。整体营业成本541.43亿元，占总收入的62.6%，主要由配送、佣金构成。在刘强东眼里，美团这个“21%利润”以及这个“62.6%成本”，肯定高了，这个高也并不是什么值得沾沾自喜的好事，肯定可以被压缩。可以压缩到多少呢？刘强东的分享里没有直接说这件事，毕竟隔着行呢，外卖的成本测算也不能和家电零售去进行简单类比。但是刘强东在聊完“大家电案例”这个话题后，紧接着就开始讲一件看似很不相关的事情：“京东整个自营的零售费用率”。京东的零售费用率，也就是成本，是多少呢？10%。刘强东还特别强调，这是在京东经营了1600个物流中心、1000万种自营商品、库存周转30-50天这一量级下做到的。全球做到这个规模的，只有costco、Sam's Club、ALDI（奥乐齐）、京东、亚马逊五家。刘强东将这10%称为“京东的核心竞争力”。就差把“美团没做到也做不到成本这么低”写在脸上了。结合美团等老玩家们在这个行业内，也正逐渐“从送外卖向送一切”进行演化，直白点说，美团们眼中的这个行业的最终形态，哪怕包装得再高大上，其实也不会离刘强东所描述的“京东零售”差太远。这也正是刘强东认为京东可以在此时下场做外卖的机会点。如同2009年选择做大家电时一样。另外，结合澎湃新闻这个月向美团求证的数据，6月中旬，美团外卖日均订单量9000万以上，这一数据占整个外卖市场的70%，另外闪购订单也有1800万单。翻阅美团与王兴的动态，如果说自打年初京东杀入外卖后，除了高呼“反内卷”之外，美团最大的动作，也就是加码即时零售的“闪购”了。甚至在不少人眼里，认为美团闪购的不断加强，是属于对京东的反击。可是真按刘强东所说，你还会觉得，美团闪购这所谓的“反击”，在人家刘强东眼里是盘菜吗？你任何业务模式，只要成本压缩不到我京东如今零售的10%（或者我正在努力的那个目标），外卖也好，闪购也好，甚至酒旅也好，通通都是白给。你现在赚得越多，未来白给得越多。我眼中，这段发言，就这么强势。美团眼里的京东，是个闯入外卖领域的野蛮人，京东则把外卖当做了自己的翻身仗，至于美团怎么想，他并不在意。03 东哥的舆论战利器是什么？在讲完引以为傲的京东核心竞争力“零售成本10%”这一话题后，刘强东又开始回忆起一件看起来更不相关的往事。在2008年512大地震时，刘强东不仅把当时个人仅有的12万拿出来，甚至还亲自前往灾区救灾，更因为担心危险，还在走之前给全体员工留了封“遗书”。在那之后，他就定了规矩，全国任何地方受灾，京东就近仓储经理有权且必须把货物捐出去救灾，截至目前，已经捐了20多次。“令我欣慰的是，我们国家从2008年之后再发生的所有自然灾害，我们京东的救援物资都是第一个到，最快的时候救援物资4个小时就到了。”单看这个故事，可能还没法理解他想表达的意思，所以紧接着刘强东又补了一组数据：截止2024年，京东第三方平台交易总额4万亿元，净收入11588亿元，净利润400多亿，工资1161亿，“给兄弟们交五险一金”180亿，从2007-2025，累计五险一金交了一千多亿。刘强东还强调，“这些都可以称为我刘强东的财富，可以成为京东的净利润。……在中国外包员工是合法的，但我们京东从来没做。”这番发言，以及救灾的故事，单看都没什么，尤其交五险一金不外包员工这事，是刘强东经常会分享的。但是当它作为“供应链优势”、“10%成本核心竞争力”两个话题后紧接着的第三个话题，如果前两件事都是针对美团、针对外卖在说事，这件当然也不例外。而且更明显。毕竟，美团被诟病最狠的、京东外卖年初入局时最被看好的，就是外卖员从此有五险一金了。美团冤吗？不冤。身为行业老大已经给出了自己的态度，那么此后“宁可挨骂挨啐也要往兜里搂钱”就肯定是在自己思考过后决定要接受的事情了。如果没有京东来揭老底，外卖员上五险一金这事儿，肯定是不会得到解决的，起码不会解决得这么快。自打年初京东搞外卖、并宣布“外卖全职骑手缴纳五险一金的所有成本，包含个人所需缴纳部分，全部由京东承担，确保骑手现金收入绝不会因为缴纳五险一金而减少”以来，美团在有关部门引导下，对于自己外卖员的待遇和保障也在提高，与如今京东的待遇也不会低很多，并且一定是比之前要高很多。只不过，对于美团这个刚刚回头的浪子，你哪怕再金不换，也的确很难比得过京东在这件事上二十年如一日的好名声。根据刘强东与许冉的分享，从3月1日到目前，京东外卖吸纳了12万名全职外卖员，这一数字还在以每天3000-4000人的规模继续增长，预计本季度末总数将超过15万。许冉还进一步透露，“现在北上广深一线城市全职骑手人均收入接近1.3万元，比加入前大幅增长60%”。这个“比加入前大涨”是在说谁，我们也不用多讲了。这里我们还会发现一个事，那就是当刘强东是站在为他的兄弟们好的角度来讲话的时候，京东的有关话题传播度会比以往快很多。去年是因为“不奋斗者不是我兄弟”，今年是因为又多了“12万骑手兄弟”。——一句兄弟，就是刘强东的舆论战利器。所以，哪怕这次传出来的画面那么糊，发言那么随意，依然会有那么多人看，因此此刻，一份月薪1.3万元、交五险一金的工作对于许多低学历人群来说，就是极具吸引力的。从这个侧面也就说明，这个群体，比我们所有人在网上看到的、自己想象的，都还要更庞大。刘强东到这所做的升华性总结是，“我们京东能够赢，能够走到今天，我们的战略就是六个字：体验、成本、效率。体验做到最好，成本做到最低，当然最低的成本绝对不能建立在压榨员工的基础上。”这是一番很动听的发言。04 美团，你拿什么赢我？刘强东分享的最后一个话题，是京东目前的“国际业务”建设情况。简言之，以京东重供应链、重成本的商业模式，想要出成绩还很远，且只能是本地采购、本地发货的本地电商战略。按刘强东的估计，“国际业务一句话，京东所有的商业模式，我们都没法三年、五年干成，可能都是十年、二十年干成。”为什么聊供应链、聊竞争力、聊兄弟，还要聊聊国际？那是因为，国际业务看似与目前正在角力的外卖不相关，可实际上却正是美团在2025Q1大书特书、发力多年的重点业绩。根据美团财报，整个Q1包含海外业务在内的“新业务”收入222亿元，亏损收窄至23亿元。——这数据美团很引以为傲，可在刘强东眼里，你赚再多，亏再少，我京东与你发力点也好、目的也好，压根不一样，就和我们对外卖的态度一样。没准儿，你们海外干再好，到头来可能也还是得为我做嫁衣呢？有点杀人诛心的味道在了。无论是供应链模式、成本核心竞争力、大众舆论维护、甚至是国际业务的高举高打，没有一个话题提到过美团，可分明句句不离美团。唯一两处跟美团相关的，还都是称呼王兴“兴哥”。可是，站在美团的视角、认真审视过刘强东的这番发言，哪怕刘强东一口一个“兴哥”地叫着，甚至后面还提到说想要“618期间想请兴哥喝酒”，这个局破不了，这酒又该怎幺喝呢？刘强东还分享了一个特别有意思的细节，有人劝他先别请王兴，“当中有一个哥们儿……说建议你等一等，现在不是最佳时刻，我觉得有道理”。这话，不论真假，都不能被当做是“兴哥在生东哥闷气、伸手打东哥笑脸”那种肤浅意思。事实上，王兴很早就公开回应过“坚决反对内卷，欢迎更多参与者入场”，在这行见过无数大风浪的王兴想来也没那么小家子气。我认为刘强东之所以分享这个片段，无非想要借此强化一个理念：在他眼里（注意是在他个人眼里），美团与王兴在外卖乃至零售这一局，是没法应对京东的出招的。——这块市场你乖乖分我也好，不分我我自己抢也好，都无法改变一个事实，京东一定可以笑到最后。至于谁会是未来最终的老大，我们再慢慢一起做着看。刘强东在最后的时候还强调，“我们外卖其实很快就出来一个跟美团完全不同的商业模式。……允许我卖个关子，一个月之后跟大家见面，……”。我的预见是，无论最终定下的玩法规则是什么，这个模式，一定会是围绕“依靠生鲜供应链压缩成本、且这个成本除了京东别人压根压缩不下来”这条思路来。总结来看，一番发言下来，不仅让自己所想和所做，都明明白白展现出来，更是让京东未来十年的野心，也不再藏着掖着了。再结合这次的分享形式，看似粗放随意，却也言简意赅，是刘强东一直以来“接地气、不藏着掖着的”的大哥形象。能在一次看似随意的简单分享里，透露出这么多有效信息，刘强东的演讲功底也十分值得肯定，所以非常推荐大家去看看原视频、读读全文，学习学习如何像刘强东一样讲话举重若轻。我认为东哥也应该多用这种方式来和公众见面，也是他独有的公关魅力了。这番精彩发言同样也说明，刘强东应该是已经把这一系列的问题，在脑海里思考了很久很久、过了一遍又一遍了。不然不可能没准备的情况下表达得这么流畅。结合开篇刘强东所说“京东已经很久没有新商业模式了”的主题，在经历了五年的痛定思痛、乱拳出击、没有创新后，蛰伏许久的刘强东貌似把缠绕在京东身上的问题找到了归因，并准备动手解决它们。去年铁血裁员白领是如此，今年初进军外卖是如此，618后立马宣布进军酒旅亦是如此。——不是为了砸谁的饭碗，而是为了验证自己重新梳理后的模式，是不是真的有效。此番发言、乃至京东至2025年以来的诸多动作，是具备连贯性与深刻合理性的。这不就是妥妥的为最广大老百姓谋福利、为最广大老百姓保饭碗的群众路线么？被高帽子带偏许久后的自以为是，切换成了农民出身思考良久后的不忘初心。也挺符合主旋律的。参考[1]蓝鲸新闻.刘强东最新内部讲话全文.腾讯网.2025[2]查沁君.对话京东CEO许冉：京东外卖仍有很大提升空间.界面新闻.2025[3]彦飞.美团喝口水接着打.字母榜.2025[4]普子胥.美团应战反内卷.银杏财经.2025[5]京东、美团商业快报.界面新闻.2025-原创不易 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