随着区块链技术在金融行业落地场景的增多，传统金融的变革已迫在眉睫。为了不被颠覆、替代，银行等传统金融机构正在寻求自我革新、提高盈利能力的解决方案，但众所周知，自我变革之路总是痛苦且迟缓的。在金融领域，SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）是绕不开的话题，一直以来，作为金融信息中枢的SWIFT在全球跨境支付和结算体系中的地位举足轻重，全球绝大多数国家地区的金融机构都是通过SWIFT来完成跨境结算。全球有一万多家银行需要通过SWIFT来支撑其全球业务，然而，面对以中国为代表的新兴经济体的崛起，以及全球化协作普及带来的跨境业务高速增长，SWIFT冗长的环节、不可控的成本、低下的效率正严重影响价值流动效率的提升。换言之，SWIFT基于交叉代理关系，通过冗余设计保障准确性的业务模型已无法满足当前市场的需求，即便是改进后的系统，其业务性能效率也是以小时计。市场对即时清结算的呼声日益高涨。目前，无论是私企还是国家机构，都在积极探索SWIFT的可替代方案，市场上已有先行者付诸行动。如，Ripple的银行间支付结算解决方案xCurrent；Apifiny的Roxe全球轻结算网络；新加坡也正积极尝试运用区块链技术建设新的国际收付清算系统，以巩固其在国际金融中心的地位等。这些方案的落地，也使得基于SWIFT的陈旧技术构建出的业务体系，因效率低下、成本高昂等弊端愈发被市场诟病。未来若其仍无法满足当前市场对效率、回报率、便捷性等方面的诉求，被颠覆已在所难免——尤其是其服务与市场的期望值相去甚远——进而倒逼全球即时清结算网络构建速度的加快。SWIFT真的不可替代吗？SWIFT又一次处于风口浪尖，源于7月9日路透社的一篇独家报道《Exclusive: Chinese banks prepare contingency plans over threat of U.S. sanctions - sourc

如何实现新型网络效应？ 目前，市场上什么力量在驱动着你？银行的盈利能力正在受到各方压力的影响，而若想保持领先地位、快速提升盈利可能，银行就必须实时关注各个方向。其中，一些引导交易和投资决策变化的因素是公开的：如政府的财政和货币政策、国际间的交易往来、投机以及供需关系等，都是重要的影响方面。$中国银行(601988)$ $招商银行(600036)$ 而在金融科技领域，还有一种同样强大的力量在发挥作用——网络效应。当从商品和服务中获得的价值随着采用率的提高而增加时，就会产生网络效应。例如，随着越来越多用户熟知的名人加入Facebook，Facebook对用户和广告商来说就变得更有价值。$Facebook(FB)$ 网络效应会产生价值，但也可能成为抑制创新和鼓励惰性的枷锁。全球清结算就是一个很好的例证：金融报文网络SWIFT被称为 “网络效应的终极范例”。自1973年成立以来，SWIFT已经发展成为全球最大的国际银行间清算报文系统，目前为200多个国家的11000多家金融机构提供跨境支付服务。SWIFT的网络覆盖之广是毋庸置疑的。然而，目前使用者正因SWIFT暴露出太慢、太复杂、且成本太高等缺点，而质疑其有效性。它在长达数天的结算周期中扮演的角色，使 SWIFT 及其成员银行与当下人们对全球即时支付和汇款的期望脱节。打破循环全球领先的国际汇款主干网SWIFT 、CHIPS 和其他众多传统结算系统的影响力是非常强大的。

“这不是一场跑步比赛。”还记得考试时，小学老师总会对大家说的这句话吗？这句话同样非常适用于当下正在等待美国启动央行数字货币（CBDC）的利益相关者和观察者。目前，CBDC正在影响越来越多国家，这也在迫使美国更快地移动铅笔，来完成这场考试。$美国银行(BAC)$ 尽管国家数字货币带来了无数的使用案例和好处，但推出美国CBDC并不是越快越好。最近，数字美元基金会（Digital Dollar Foundation，一个促进公众讨论美国CBDC的非营利组织）和咨询公司埃森哲（Accenture）发表了一份白皮书，并提出了一些相关建议，有关方面开始去接受承受越来越大的压力，这些压力正促使CBDC发展进程加快。这份被称为“数字美元项目 ”的文件长达50页，全面描绘了美国CBDC的面貌，同时指出了这种工具在全球经济中的独特作用。许多人在宣传它的好处：提高时间和成本效率；对于中央银行的货币和支付具有更广泛的可用性；可平稳过渡到无现金社会并支持美元作为世界储备货币，而此白皮书被视为呼吁立即行动的号角。白皮书在结论中指出“这股数字代币创新的浪潮仍在蓄势待发”。然而，结论中还呈现了如下观点：“成功地创建（通用数字美元）将是一项巨大的工程，需要仔细、周到、慎重地进行”。那么，美国在这方面的时间表应该由什么来决定——速度？还是谨慎行事？竞争格局世界各国央行都在向CBDC进军。在国际清算银行（BIS）发布的一项调查中，70%的受访银行表示，它们正在从事或计划开始进行与CBDC相关的工作。以亚洲为例，日本、柬埔寨、韩国、马来西亚和泰国等国正在认真研究和试点项目。中国的进度更快一些，今年4月宣布将在麦当劳、星巴克和地铁餐厅开始试用数字人民币。

美国时间1月4日，美国货币监理署(OCC)发布了一个重大消息：银行可以使用区块链和稳定币进行支付。美国货币监理署(OCC)的解释信不仅有助于加密支付成为主流，也进一步验证了下一代全球支付网络Roxe的可行性。Roxe运用区块链技术统一了分散的全球支付系统，使银行、中央银行、支付公司、汇款提供商和消费者，可以在世界任何地方进行最快、最低成本、最可靠的支付。在Roxe支付协议（RPP）的支持下，Roxe在专为全球支付而打造的混合链Roxe Chain上运行。尽管美国货币监理署(OCC)的决定对于加密支付来说是重大的利好消息，但现实却是一些银行和传统金融机构在进一步了解和采用区块链和加密支付系统时仍存在一些疑问。Roxe的出现消除了银行和传统金融机构的顾虑与疑问，因为其能够使传统金融机构无需直接与任何加密货币进行交易，便可享受加密支付的速度和成本优势。Roxe通过创建一种中间稳定币来解决以上问题，该稳定币与基础的法币（如roUSD、roEUR等）或加密资产（如roBTC、roETH等）1:1挂钩，来转移法定货币或加密资产，通过减少交易次数节省大量成本。同时，Roxe还可以在几秒钟内（而不是几天内）完成支付结算。Roxe不仅可为消费者节省时间和成本，还有助于推动区块链和稳定币支付生态系统的发展。目前，Roxe已与全球银行基础设施供应商ECS Fin、亚洲领先的加密托管公司Onchain Custodian、快速增长的全球汇款公司N2Xpress达成合作，试行基于区块链的汇款服务。Roxe与XRP的解决方案存在根本性不同。众所周知，目前XRP正受到美国证券交易委员会（SEC）诉讼的影响，而采用多样化的货币支付方式使得Roxe更加灵活，更能保护其免受价格波动的影响，这对于银行和其他金融机构来说非常重要。XRP是瑞波（Ripple）单一的本位货币，这意味着XRP极易波动，而汇率波动大、汇

近期，欧盟和美国的加密货币行业迎来了两项重大监管措施。在欧盟，一份关于名为“加密资产市场监管(MiCA)”的草案被泄露，并在网上传播，该草案是由欧盟委员会制定的。欧盟的立法草案，旨在为加密资产(加密货币、证券代币和稳定币)提供法律确定性，与欧洲金融工具市场指令(MiFID)相似，后者是针对证券市场、投资中介机构和交易场所的法律框架。与此同时，美国州银行监管者联席会（CSBS）宣布推出MSB网络监管法规，该法规是针对美国大型货币服务业务（MSB）的标准合规准则。这些准则将跨州界的合规程序标准化，使各州持牌的汇款机构能够同时在多个州实现合规。这两项监管措施，都可能对全球加密货币行业产生重大影响。但两者之间也存在重大的差异，这将对欧盟和美国如何看待数字资产的未来产生重大的影响。挖掘欧盟委员会泄露的草案MiCA和CSBS的MSB网络合规计划，都试图通过不同的方式，为各辖区提供某种程度的标准化监管。“现在的情况可以用标准化来形容。通俗来讲，规则正在追赶公开进行的游戏，而且规则正在飞速发展。”Noble Gold Investments的创始人兼首席执行官Collin Plume解释道。事实上，Apifiny首席合规官Bob Morris告诉Finance Magnates，尽管MiCA泄露的草案试图解决欧盟加密行业的一系列监管问题，但“这些规则中最重要的部分，是欧盟委员会的目标是界定什么是“加密资产。”Morris先生解释说。Apifiny首席合规官Bob:美国和欧盟正为加密资产建立完整监管框架的确，MiCA草案也承认欧盟中各地的加密法规状况不一。“虽然少数成员国已经实施了一些定制制度，来覆盖一些加密资产服务提供商或其部分活动，但在大多数成员国中，他们是在监管制度之外运作的。”MiCA草案写道，“此外，越来越多的成员国正在实施定制的国家框架，专门针对加密资产和加密资产服务提供商。”该