$英伟达(NVDA)$   段永平此次操作，本质是在市场对英伟达分歧加剧时，用期权工具实现“认知套利”：既承认短期不确定性，又押注AI算力需求的长尾价值。犀利点在于——他不在意是否“精准抄底”，而是通过策略将持仓成本控制在心理价位以下。若英伟达反弹上去，赚这些就算了，若继续下跌，那就持有赚个大的。以AI的星辰大海来看，回到新高早晚的事

$英伟达(NVDA)$  刚刚开的的英伟达IR小会（from美股源信息），摘取部分内容： 年底前毛利率提升至75%附近，甚至考虑了Blackwell Ultra贡献 需求可见度与6个月前无变化 中国需求强劲，预计25Q1（2-4月）中国贡献比例保持稳定 ，无重大增减（细品） 正式确认，B卡在25Q1收入会超过hopper上季度再也没提，现在再次确认这一点 R2马上要出，V4还在路上，苹果才刚刚下单了GB300，腾讯的全面+AI和Agent第一步也还没迈出去。未来的故事还挺长。短期的博弈归博弈，但别否认产业趋势。就好比Joe Tsai说了一堆美国提前建设的风险，阿里不还是疯狂屯卡吗？

大选落地，利空出尽。国内大量刺激政策在路上

$霸王茶姬(CHA)$ 其以国风茶饮差异化定位快速扩张的策略。核心亮点包括：1）主打原叶鲜奶茶，强调健康属性；2）单店模型高效，客单价20-25元；3）2023年门店突破2000家，下沉市场表现亮眼；4）供应链深度整合保障品质。挑战在于茶饮赛道竞争加剧，需持续创新维持增长动能。看好其“茶+文化”模式，预估起码首日上涨40%

$超微电脑(SMCI)$ 破1000没问题，海外云厂商capex非常积极。nvda Q2不差，超微全年展望也会再次上调。tmsc当前展望也非常积极

必须晚上盯盘美股