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亿千

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12-23 00:35

如果微信能产生利润跟收费，腾讯的利润超出字节一条街. 归根到底字节吃的是时代的红利.

12-19

最近还有人吹小米嘛

我就是问问。没别的意思

最近还有人吹小米嘛

12-19

垃圾新闻.

有燃气轮机、有冷却知识，油服公司进军AI数据中心

12-11

因为他跟英伟达绑在一起，而不是跟谷歌绑在一起

12-07

方向

dt要成立机器人政府部门. 结合他要求把汽车产业链带回美国. 那么机器人自动化的产业链就是一个方向. 暂时没有太好的标的. 勉强买了一个 service rob. 我不看好人形机器人，但是我会看好灵巧手电子皮肤滚珠轴承这种产业链上品种.

12-02

不是苹果ai垃圾，是你所在地的资料库垃圾

12-01

是不是真的觉得我为了包醋，还得包饺子？ **做个app出来就得了，还要我买你的手机？给你脸了是吧. 这种app功能海外是没有嘛？显得你多遥遥领先？

首销备货50万台，豆包AI手机要卖给谁？

12-01

买不完；根本买不完～哈哈哈哈哈哈

小米集团12月1日以约4.02亿港元回购1000万股

11-28

那为啥小米汽车出事不给受害者捐呢？米粉玩道德绑架的吗

11-25

何止。我觉得能到1000

11-25

市场的变动太快了. 最近市场的新方向是ocs交换技术. lite这种公司. 而且一看已经涨了快一倍了. 我不会去捡烟蒂，我只会去找主攻方向.

11-21

小米后续今天小米别骂了，回购还是有点东西的. 后续能企稳，至少给一个止跌的预期，35上下浮动. 但是作为拐点就太早了.

11-20

持仓逻辑

除了固态变压今天上nvts. 春粗芯片清完后刚好切换到ai科技的预期逻辑. 锂矿跟稀土的仓位也不算低. 我不喜欢开超市. 大资金长期主义才会这么玩. 要去上人人都想睡的妞. 这才是炒股的正确逻辑

11-20

Replying to @leadahead:记住自己说的，到了50就卖房梭哈//@leadahead:那时候hood是巨亏，而且是加息周期，这股别说跌到23，只要跌到50就卖房梭哈，市盈率在那呢，不可能跌到那么深

11-20

为啥要分享脑残的帖子呢

11-20

放心雷总2年后会在13块大力买进回购

11-20

大家来老虎是为了啥

我觉得很多时候大家是来学习的. 而不是来唱票或者抱团取暖的. 我发现一个很好玩的现象. 我看到个别小可爱买了小米，个别可爱做空闪迪. 然后我发现他们共同买了稳定币！所以大家要知道一个逻辑，当你发现你跟小可爱买到一样的票时，你就要警惕了. 是这个票很好一直涨，还是你蠢到跟小可爱一样买一个阴跌的票了～怎么评价当下的投资环境. 最近其实不太好. 不适合持仓过多. 回调后慢慢上车比较好. 当你发现你买的票老阴跌时. 不要怀疑自己. 你就是一个智商不如别人的纱比

大家来老虎是为了啥

11-19

韭菜就该买韭菜股

11-19

最近的逻辑

锂矿的异动带着稀土反科技类反包. 春粗芯片我已经清完了. 拿了锂矿稀土以及一个固态变压. 我觉得锂矿有可能能再走一波中等的行情. 不破前高，反包个80吧

最近的逻辑

11-19

软银是啥闲鱼. 这波英伟达跌到90时也没见它抄底. 英伟达的大涨跟他没有关系. 只不过它这种抛弃英伟达去下注另外一个英伟达的逻辑，证明孙正义这些年投资爆亏是真的凭实力.

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Duman表示，这些因素给利润率带来压力。Duman称：</p><blockquote><p>企业一直想找到增加新收入来源的方法。</p></blockquote><p>投资机构Pickering Energy Partners首席投资官Dan Pickering指出：</p><blockquote><p><strong>油田服务企业正利用他们已经掌握的技能，进入一个增长更为强劲、且被投资者给予比现有油田市场更高估值的市场。</strong></p></blockquote><p>TD Cowen高级能源分析师Marc Bianchi认为，这种多元化可为企业创造&#34;储备金&#34;，帮助它们在低迷期免于做出&#34;艰难决定&#34;。Bianchi指出：</p><blockquote><p>你不需要在低迷期对油田服务业务那么严格，因为数据中心现金流提供了缓冲。</p></blockquote><h2 id=\"id_2065033912\">行业能耗引发电力担忧</h2><p>数据中心行业的爆发式增长由人工智能驱动，开发商竞相建设和维护能够处理日益高能耗工作负载的设施。但该行业的高耗电量引发对现有基础设施能否跟上步伐的担忧。</p><p>Grid Strategies预测，数据中心增长将使美国到2030年电力需求增加90吉瓦，加剧对公用事业应对能力及居民电费影响的焦虑。这促使行业面临越来越大的压力，需要设计自给自足的电力解决方案。</p><p><strong>数据中心难以完全依赖传统电网获取电力，为油田服务企业创造了市场机会。</strong></p><p>这些企业提供的燃气发电机组和电池储能系统可帮助数据中心在电网之外建立独立电源，同时其在能源行业积累的系统设计和维护经验也成为竞争优势。</p><p>这一趋势表明，人工智能基础设施的扩张正<a href=\"https://laohu8.com/S/02570\">重塑能源</a>服务格局，传统油气企业的技术能力在新兴领域找到应用场景，但也凸显数据中心能源需求对电力系统构成的结构性挑战。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" 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Infrastructure提供16台天然气轮机。首席执行官Lorenzo Simonelli表示：数据中心呈指数级增长，为人工智能热潮提供基础设施支持是油气行业演进的核心。哈里伯顿今年10月宣布收购移动式燃气发电机供应商VoltaGrid 20%股权，双方将合作为数据中心提供发电系统，重点开拓中东市场。VoltaGrid目前为甲骨文和马斯克旗下xAI位于田纳西州孟菲斯的数据中心供电。斯伦贝谢2025年前九个月的数据中心业务收入达3.31亿美元，同比激增140%。这是该公司首次单独披露这一业务板块的业绩。首席执行官Olivier Le Peuch对英国《金融时报》表示：\"我只看到上行空间，我们能从客户向快速增长的新市场细分领域的多元化中获益。\"小型油田服务企业也在跟进。ProPetro和Liberty Energy计划将其电力供应业务规模扩大至超过1吉瓦。传统市场承压推动转型油田服务行业此次转型源于核心业务的显著放缓。除油价下跌和钻机数量减少外，钻探活动下降直接削减了对油田服务的需求，压缩企业利润空间。咨询机构Wood Mackenzie美洲上游研究主管Ryan Duman表示，这些因素给利润率带来压力。Duman称：企业一直想找到增加新收入来源的方法。投资机构Pickering Energy Partners首席投资官Dan Pickering指出：油田服务企业正利用他们已经掌握的技能，进入一个增长更为强劲、且被投资者给予比现有油田市场更高估值的市场。TD Cowen高级能源分析师Marc Bianchi认为，这种多元化可为企业创造\"储备金\"，帮助它们在低迷期免于做出\"艰难决定\"。Bianchi指出：你不需要在低迷期对油田服务业务那么严格，因为数据中心现金流提供了缓冲。行业能耗引发电力担忧数据中心行业的爆发式增长由人工智能驱动，开发商竞相建设和维护能够处理日益高能耗工作负载的设施。但该行业的高耗电量引发对现有基础设施能否跟上步伐的担忧。Grid Strategies预测，数据中心增长将使美国到2030年电力需求增加90吉瓦，加剧对公用事业应对能力及居民电费影响的焦虑。这促使行业面临越来越大的压力，需要设计自给自足的电力解决方案。数据中心难以完全依赖传统电网获取电力，为油田服务企业创造了市场机会。这些企业提供的燃气发电机组和电池储能系统可帮助数据中心在电网之外建立独立电源，同时其在能源行业积累的系统设计和维护经验也成为竞争优势。这一趋势表明，人工智能基础设施的扩张正重塑能源服务格局，传统油气企业的技术能力在新兴领域找到应用场景，但也凸显数据中心能源需求对电力系统构成的结构性挑战。","news_type":1,"symbols_score_info":{}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":388,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":509629147185400,"gmtCreate":1765459118055,"gmtModify":1765459120307,"author":{"id":"3566290818801808","authorId":"3566290818801808","name":"亿千","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8074aa8994a90800980e41658344389","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3566290818801808","authorIdStr":"3566290818801808"},"themes":[],"htmlText":"因为他跟英伟达绑在一起，而不是跟谷歌绑在一起","listText":"因为他跟英伟达绑在一起，而不是跟谷歌绑在一起","text":"因为他跟英伟达绑在一起，而不是跟谷歌绑在一起","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":2,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/509629147185400","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":821,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"9000000000000444","authorId":"9000000000000444","name":"OgdenHerbert","avatar":"https://static.tigerbbs.com/88e5966a6a308afadf4107a07e9bf39d","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"9000000000000444","authorIdStr":"9000000000000444"},"content":"绑定老黄才是王道，算力时代碾压全场！[看涨]","text":"绑定老黄才是王道，算力时代碾压全场！[看涨]","html":"绑定老黄才是王道，算力时代碾压全场！[看涨]"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":508340370317528,"gmtCreate":1765082763429,"gmtModify":1765085081555,"author":{"id":"3566290818801808","authorId":"3566290818801808","name":"亿千","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8074aa8994a90800980e41658344389","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3566290818801808","authorIdStr":"3566290818801808"},"themes":[],"title":"方向","htmlText":"&nbsp;dt要成立机器人政府部门. 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万台级别。在发布预览版的同时，豆包方面明确表示「没有自研手机计划」。","content":"<html><head></head><body><blockquote><p>豆包手机助手的出现，是在试图用 AI Agent 打通APP 之间，重构移动互联网的交互逻辑，比单纯的 Chatbot 更具革新意义。虽然无法与年出货量超千万的一线手机厂商旗舰手机相提并论，但50万台足以给行业带来一定影响。</p></blockquote><p style=\"text-align: justify;\">12月1日，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版。</p><p style=\"text-align: justify;\">据介绍，豆包手机助手，是在豆包 APP 的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的 AI 助手软件。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，豆包手机助手能够为用户带来更方便的交互和更丰富的体验。</p><p style=\"text-align: justify;\">现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机 nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。目前该版本已面向开发者和科技爱好者少量发售，售价 3499 元。</p><p style=\"text-align: justify;\">豆包手机助手的出现，是在试图用 AI Agent 打通APP 之间，重构移动互联网的交互逻辑。</p><p style=\"text-align: justify;\">尽管当前的演示仍需面对技术「不确定性」的免责声明，但这种深入操作系统底层、追求「意图直达服务」的尝试，可能比单纯的 Chatbot 更具革新意义。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/11a7195e333faa3ceb332f04de731951\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"588\"/></p><p></p><p style=\"text-align: center;\"><strong>豆包手机外观设计 ｜图片来源：豆包官方</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">或许，谁能率先解决「操作手机」的稳定性难题，谁就能定义 AI 时代的「iPhone 时刻」。</p><p style=\"text-align: justify;\">此前，据前中兴手机硬件产品经理向「极客公园」介绍，<strong>字节跳动与努比亚为这款手机的首销备货量为 50 万台，并为此订购了对应数量的手机关键元器件。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>目前的手机市场中，国产品牌主流旗舰，</strong>首销期备货通常在 <strong>200-300 万台</strong>级别。因此豆包手机的这个数据虽然无法与年出货量超千万的一线手机厂商旗舰手机相提并论。但豆包手机摆脱「极客玩具」，走向更广泛的用户市场的目标已经足够清晰。</p><p style=\"text-align: justify;\">首销备货 50 万台的量级，如果全部投放向市场的话，仍然是一个足以给行业带来一定影响的数字：作为对比，曾经游戏手机垂直市场下的头部玩家 —— 黑鲨，在 2022-2023 年的手机出货量为 100-150 万台。</p><h2 id=\"id_1046719959\"><em>01 </em>从「对话框」到「行动派」</h2><p style=\"text-align: justify;\">过去两年，我们见惯了能写诗、能画图的 Chatbot，但对于普通用户而言，手机上最痛的痛点往往是繁琐的操作流。豆包手机助手这次的大看点，在于它试图从「对话」跨越到「行动」。</p><p style=\"text-align: justify;\">在技术预览版的演示中，豆包展示了一种在此前 GUI Agent（图形用户界面代理）研究中常被提及的能力——它能像人类一样「看懂」屏幕，并直接模拟点击操作。</p><p style=\"text-align: justify;\">这种「看懂屏幕」并模拟人类操作的底气，则源自豆包大模型在多模态能力上的积累。</p><p style=\"text-align: justify;\">据官方透露，该模型在视觉理解、推理以及图像创作等维度的性能已处于国际第一梯队。正是因为模型具备了精准的图形界面（GUI）识别能力，它才能在多项权威评测中拿到高分，从而像人类一样理解「按钮」和「输入框」的含义，而不仅仅是识别一堆代码。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>据豆包手机官方使用文档介绍，</strong>豆包会根据意图自动判断是否调用 AI Agent 能力，若用户对话开头包含「帮我操作手机」，则会 100% 通过 AI 操作手机完成任务。</p><p style=\"text-align: justify;\">任务描述越详细，它的执行效率越高，执行效果越好。例如：「打开美团外卖帮我把最近几个订单的好评写了」。此外，AI 操作手机是在虚拟屏操作的，不会在前台默认展开，也不会影响正在进行的其他任务，你可以随时返回桌面使用其他应用。</p><p style=\"text-align: justify;\">用户也可以直接跟豆包对话，讲出需求，豆包可根据需求自动判断是否通过操作手机功能完成，以及在豆包对话框底部功能按钮中找到「操作手机」，点击按钮可手动描述需求，也可以设定定时等条件任务。</p><p style=\"text-align: justify;\">试想这样一个场景：你在社交媒体上被种草了一款好物，过去你需要截图、退出应用、打开电商平台、搜索、比价。</p><p style=\"text-align: justify;\">而在豆包的演示中，你只需说一句「帮我在全平台比价下单」，AI 就能自动跨应用跳转，搜索同款、对比价格规格、领券，甚至帮你选好最低价的商品填入购物车。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a2f4bf9af308b374e271adccdc4744ef\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"804\"/></p><p><strong>图片来源：豆包手机使用指南文档</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">虽然出于安全考虑，支付环节仍需人工确认，但前面那一系列机械的点击和切换，AI 已经代劳了。</p><p style=\"text-align: justify;\">甚至复杂任务也可以执行。在官方演示的旅行规划场景中，当用户提出「下个月去巴黎，帮我把收藏的餐厅标在地图上，看看哪天有展并订票」这样一句包含多重意图的指令时，AI 能够迅速将需求拆解为 6 个子任务：从查询社交媒体收藏、到高德地图标记、再到携程订票，最后整理进备忘录。</p><p style=\"text-align: justify;\">这种跨应用、多步骤的「任务链」执行能力，可以说是 AI 从「玩具」迈向「工具」的关键分水岭之一。</p><p style=\"text-align: justify;\">为了实现这种「类人」的交互，豆包打通了系统层面的多项权限。</p><p style=\"text-align: justify;\">在系统层面，豆包手机为 AI 能力设计了多种交互方式，用户可以通过侧边键、语音甚至耳机唤醒它；在相册里，它能直接听懂「把路人 P 掉」的指令并执行。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d0a77b6fdae2da03bb98af7eadb581f0\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"530\"/></p><p></p><p style=\"text-align: center;\"><strong>图片来源：豆包手机使用指南文档</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">在更复杂的「Pro 模式」下，它还能调用系统工具，结合记忆功能，直接完成「推荐礼物并放入购物车」这种需要多步推理的复杂任务。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/017430080bc218c2dba33915818094f0\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"818\"/></p><p><strong>图片来源：豆包手机使用指南文档</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">当然，将屏幕控制权和个人喜好交给 AI，隐私安全始终是绕不开的话题。所以豆包团队也强调，这一功能支持按需开启，并承诺严格保护数据隐私。</p><p style=\"text-align: justify;\">作为「技术预览版」，豆包团队也在视频结尾特别提示，受限于大模型技术的不确定性，演示中的「丝滑」体验目前还无法百分百复现，产品距离团队的最终预期仍有差距。</p><p style=\"text-align: justify;\">这也体现了 AI Agent 目前最真实的状态：方向极度性感，但落地仍需时间打磨。</p><h2 id=\"id_2959712906\"><em>02 </em>不造硬件的「第三条路」</h2><p>在 AI 手机的浪潮中，一直存在两种流派：一种是像 Google / Pixel 手机这样，自研模型以及整套 AI 软件产品体验，并植入自家系统；另一种则是纯软件厂商，试图通过超级 APP 抢占入口。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1f119d04e9ee7048579448d0b535785d\" tg-width=\"1024\" tg-height=\"577\"/></p><p><strong>图片来源：Google</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">豆包选择了第三条路：不做硬件，只做生态。</p><p style=\"text-align: justify;\">在发布预览版的同时，豆包方面明确表示「没有自研手机计划」。他们的策略非常务实——通过与多家手机厂商洽谈，以「操作系统层面合作」的形式，将豆包的大模型能力植入不同品牌的机型中。</p><p style=\"text-align: justify;\">这种「手机厂商 + 大模型厂商」的深度耦合，正在成为行业的一股新趋势。</p><p style=\"text-align: justify;\">就像谷歌 Gemini 与三星的合作一样，术业有专攻正逐渐成为共识。</p><p style=\"text-align: justify;\">对于手机厂商而言，从零打造一个具备顶级推理、视觉理解和复杂任务规划能力的模型成本极高；而对于字节跳动这样的互联网巨头，缺乏硬件载体则会让 AI 始终隔着一层 APP 的玻璃墙，无法触达用户最核心的数据和场景。</p><p style=\"text-align: justify;\">目前的 nubia M153 工程机只是一个开始。售价 3499 元的门槛或许更多是面向开发者和极客人群的「邀请函」，旨在验证这种跨界合作的技术可行性与用户反馈。</p><h2 id=\"id_3676719890\"><em>03 </em>光做一个APP，在 AI 时代已经不够了</h2><p>豆包手机助手的出现，本质上或许是一次对移动互联网交互逻辑的重构。</p><p style=\"text-align: justify;\">大模型的能力越来越强，单纯做一个 APP，在 AI 时代已经不够了。</p><p style=\"text-align: justify;\">AI Agent 需要接管更复杂的任务、感知更丰富的上下文，发挥一些真实的功能，才有更落地的价值，这意味着它必须走出软件的围墙，向下沉淀，与操作系统的底层权限和硬件能力进行深度整合。</p><p style=\"text-align: justify;\">过往，字节跳动一直是一支强大的「空军」——拥有极致的算法和庞大的应用生态，但在操作系统和终端硬件上，相比拥有 Android 的谷歌或拥有全场景终端的华为，字节始终缺少一块落地的「阵地」。</p><p style=\"text-align: justify;\">在移动互联网时代，这或许不是问题，但在 AI 需要深度介入用户场景的当下，缺乏硬件载体可能意味着丧失对场景的感知力。</p><p style=\"text-align: justify;\">豆包手机助手的推出，像是字节在当下阶段抛出的一次探索<strong>。</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">从 Pico 到 Ola Friend，再到如今深入手机 OS 层的助手，字节正在小心补齐「硬件触点」这块短板。</p><p style=\"text-align: justify;\">这或许并不是未来两三年行业的最终形态，但至少可以确认的是：<strong>字节已经意识到，想要让 AI 真正跑通，必须迈出「软硬结合」的这关键一步。</strong></p></body></html>","source":"jkgy","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>首销备货50万台，豆包AI手机要卖给谁？</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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之间，重构移动互联网的交互逻辑，比单纯的 Chatbot 更具革新意义。虽然无法与年出货量超千万的一线手机厂商旗舰手机相提并论，但50万台足以给行业带来一定影响。12月1日，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版。据介绍，豆包手机助手，是在豆包 APP 的基础上，和手机厂商在操作系统层面合作的 AI 助手软件。基于豆包大模型的能力和手机厂商的授权，豆包手机助手能够为用户带来更方便的交互和更丰富的体验。现阶段，开发者和科技爱好者可以在豆包与中兴合作的工程样机 nubia M153 上，体验豆包手机助手的技术预览版本。目前该版本已面向开发者和科技爱好者少量发售，售价 3499 元。豆包手机助手的出现，是在试图用 AI Agent 打通APP 之间，重构移动互联网的交互逻辑。尽管当前的演示仍需面对技术「不确定性」的免责声明，但这种深入操作系统底层、追求「意图直达服务」的尝试，可能比单纯的 Chatbot 更具革新意义。豆包手机外观设计 ｜图片来源：豆包官方或许，谁能率先解决「操作手机」的稳定性难题，谁就能定义 AI 时代的「iPhone 时刻」。此前，据前中兴手机硬件产品经理向「极客公园」介绍，字节跳动与努比亚为这款手机的首销备货量为 50 万台，并为此订购了对应数量的手机关键元器件。目前的手机市场中，国产品牌主流旗舰，首销期备货通常在 200-300 万台级别。因此豆包手机的这个数据虽然无法与年出货量超千万的一线手机厂商旗舰手机相提并论。但豆包手机摆脱「极客玩具」，走向更广泛的用户市场的目标已经足够清晰。首销备货 50 万台的量级，如果全部投放向市场的话，仍然是一个足以给行业带来一定影响的数字：作为对比，曾经游戏手机垂直市场下的头部玩家 —— 黑鲨，在 2022-2023 年的手机出货量为 100-150 万台。01 从「对话框」到「行动派」过去两年，我们见惯了能写诗、能画图的 Chatbot，但对于普通用户而言，手机上最痛的痛点往往是繁琐的操作流。豆包手机助手这次的大看点，在于它试图从「对话」跨越到「行动」。在技术预览版的演示中，豆包展示了一种在此前 GUI Agent（图形用户界面代理）研究中常被提及的能力——它能像人类一样「看懂」屏幕，并直接模拟点击操作。这种「看懂屏幕」并模拟人类操作的底气，则源自豆包大模型在多模态能力上的积累。据官方透露，该模型在视觉理解、推理以及图像创作等维度的性能已处于国际第一梯队。正是因为模型具备了精准的图形界面（GUI）识别能力，它才能在多项权威评测中拿到高分，从而像人类一样理解「按钮」和「输入框」的含义，而不仅仅是识别一堆代码。据豆包手机官方使用文档介绍，豆包会根据意图自动判断是否调用 AI Agent 能力，若用户对话开头包含「帮我操作手机」，则会 100% 通过 AI 操作手机完成任务。任务描述越详细，它的执行效率越高，执行效果越好。例如：「打开美团外卖帮我把最近几个订单的好评写了」。此外，AI 操作手机是在虚拟屏操作的，不会在前台默认展开，也不会影响正在进行的其他任务，你可以随时返回桌面使用其他应用。用户也可以直接跟豆包对话，讲出需求，豆包可根据需求自动判断是否通过操作手机功能完成，以及在豆包对话框底部功能按钮中找到「操作手机」，点击按钮可手动描述需求，也可以设定定时等条件任务。试想这样一个场景：你在社交媒体上被种草了一款好物，过去你需要截图、退出应用、打开电商平台、搜索、比价。而在豆包的演示中，你只需说一句「帮我在全平台比价下单」，AI 就能自动跨应用跳转，搜索同款、对比价格规格、领券，甚至帮你选好最低价的商品填入购物车。图片来源：豆包手机使用指南文档虽然出于安全考虑，支付环节仍需人工确认，但前面那一系列机械的点击和切换，AI 已经代劳了。甚至复杂任务也可以执行。在官方演示的旅行规划场景中，当用户提出「下个月去巴黎，帮我把收藏的餐厅标在地图上，看看哪天有展并订票」这样一句包含多重意图的指令时，AI 能够迅速将需求拆解为 6 个子任务：从查询社交媒体收藏、到高德地图标记、再到携程订票，最后整理进备忘录。这种跨应用、多步骤的「任务链」执行能力，可以说是 AI 从「玩具」迈向「工具」的关键分水岭之一。为了实现这种「类人」的交互，豆包打通了系统层面的多项权限。在系统层面，豆包手机为 AI 能力设计了多种交互方式，用户可以通过侧边键、语音甚至耳机唤醒它；在相册里，它能直接听懂「把路人 P 掉」的指令并执行。图片来源：豆包手机使用指南文档在更复杂的「Pro 模式」下，它还能调用系统工具，结合记忆功能，直接完成「推荐礼物并放入购物车」这种需要多步推理的复杂任务。图片来源：豆包手机使用指南文档当然，将屏幕控制权和个人喜好交给 AI，隐私安全始终是绕不开的话题。所以豆包团队也强调，这一功能支持按需开启，并承诺严格保护数据隐私。作为「技术预览版」，豆包团队也在视频结尾特别提示，受限于大模型技术的不确定性，演示中的「丝滑」体验目前还无法百分百复现，产品距离团队的最终预期仍有差距。这也体现了 AI Agent 目前最真实的状态：方向极度性感，但落地仍需时间打磨。02 不造硬件的「第三条路」在 AI 手机的浪潮中，一直存在两种流派：一种是像 Google / Pixel 手机这样，自研模型以及整套 AI 软件产品体验，并植入自家系统；另一种则是纯软件厂商，试图通过超级 APP 抢占入口。图片来源：Google豆包选择了第三条路：不做硬件，只做生态。在发布预览版的同时，豆包方面明确表示「没有自研手机计划」。他们的策略非常务实——通过与多家手机厂商洽谈，以「操作系统层面合作」的形式，将豆包的大模型能力植入不同品牌的机型中。这种「手机厂商 + 大模型厂商」的深度耦合，正在成为行业的一股新趋势。就像谷歌 Gemini 与三星的合作一样，术业有专攻正逐渐成为共识。对于手机厂商而言，从零打造一个具备顶级推理、视觉理解和复杂任务规划能力的模型成本极高；而对于字节跳动这样的互联网巨头，缺乏硬件载体则会让 AI 始终隔着一层 APP 的玻璃墙，无法触达用户最核心的数据和场景。目前的 nubia M153 工程机只是一个开始。售价 3499 元的门槛或许更多是面向开发者和极客人群的「邀请函」，旨在验证这种跨界合作的技术可行性与用户反馈。03 光做一个APP，在 AI 时代已经不够了豆包手机助手的出现，本质上或许是一次对移动互联网交互逻辑的重构。大模型的能力越来越强，单纯做一个 APP，在 AI 时代已经不够了。AI Agent 需要接管更复杂的任务、感知更丰富的上下文，发挥一些真实的功能，才有更落地的价值，这意味着它必须走出软件的围墙，向下沉淀，与操作系统的底层权限和硬件能力进行深度整合。过往，字节跳动一直是一支强大的「空军」——拥有极致的算法和庞大的应用生态，但在操作系统和终端硬件上，相比拥有 Android 的谷歌或拥有全场景终端的华为，字节始终缺少一块落地的「阵地」。在移动互联网时代，这或许不是问题，但在 AI 需要深度介入用户场景的当下，缺乏硬件载体可能意味着丧失对场景的感知力。豆包手机助手的推出，像是字节在当下阶段抛出的一次探索。从 Pico 到 Ola Friend，再到如今深入手机 OS 层的助手，字节正在小心补齐「硬件触点」这块短板。这或许并不是未来两三年行业的最终形态，但至少可以确认的是：字节已经意识到，想要让 AI 真正跑通，必须迈出「软硬结合」的这关键一步。","news_type":1,"symbols_score_info":{}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":702,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":506089573450784,"gmtCreate":1764587706324,"gmtModify":1764587708885,"author":{"id":"3566290818801808","authorId":"3566290818801808","name":"亿千","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8074aa8994a90800980e41658344389","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3566290818801808","authorIdStr":"3566290818801808"},"themes":[],"title":"","htmlText":"买不完；根本买不完～ 哈哈哈哈哈哈","listText":"买不完；根本买不完～ 哈哈哈哈哈哈","text":"买不完；根本买不完～ 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大家是来学习的. 而不是来唱票 或者抱团取暖的. 我发现一个很好玩的现象. 我看到个别小可爱 买了小米， 个别可爱做空闪迪. 然后我发现他们共同买了稳定币！ 所以大家要知道一个逻辑，当你发现你跟小可爱买到一样的票时，你就要警惕了. 是这个票很好一直涨，还是你蠢到跟小可爱一样买一个阴跌的票了～&nbsp; 怎么评价当下的投资环境. 最近其实不太好. 不适合持仓过多. 回调后慢慢上车比较好. 当你发现你买的票老阴跌时. 不要怀疑自己. 你就是一个智商不如别人的纱比","listText":"&nbsp;我觉得很多时候 大家是来学习的. 而不是来唱票 或者抱团取暖的. 我发现一个很好玩的现象. 我看到个别小可爱 买了小米， 个别可爱做空闪迪. 然后我发现他们共同买了稳定币！ 所以大家要知道一个逻辑，当你发现你跟小可爱买到一样的票时，你就要警惕了. 是这个票很好一直涨，还是你蠢到跟小可爱一样买一个阴跌的票了～&nbsp; 怎么评价当下的投资环境. 最近其实不太好. 不适合持仓过多. 回调后慢慢上车比较好. 当你发现你买的票老阴跌时. 不要怀疑自己. 你就是一个智商不如别人的纱比","text":"我觉得很多时候 大家是来学习的. 而不是来唱票 或者抱团取暖的. 我发现一个很好玩的现象. 我看到个别小可爱 买了小米， 个别可爱做空闪迪. 然后我发现他们共同买了稳定币！ 所以大家要知道一个逻辑，当你发现你跟小可爱买到一样的票时，你就要警惕了. 是这个票很好一直涨，还是你蠢到跟小可爱一样买一个阴跌的票了～ 怎么评价当下的投资环境. 最近其实不太好. 不适合持仓过多. 回调后慢慢上车比较好. 当你发现你买的票老阴跌时. 不要怀疑自己. 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带着稀土反科技类反包. &nbsp; 春粗芯片我已经清完了. &nbsp; 拿了锂矿 稀土 以及一个固态变压. 我觉得锂矿有可能能再走一波中等的行情. 不破前高，反包个80吧","listText":"&nbsp;锂矿的异动 带着稀土反科技类反包. &nbsp; 春粗芯片我已经清完了. &nbsp; 拿了锂矿 稀土 以及一个固态变压. 我觉得锂矿有可能能再走一波中等的行情. 不破前高，反包个80吧","text":"锂矿的异动 带着稀土反科技类反包. 春粗芯片我已经清完了. 拿了锂矿 稀土 以及一个固态变压. 我觉得锂矿有可能能再走一波中等的行情. 不破前高，反包个80吧","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/501947669271440","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":454,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":501830481117224,"gmtCreate":1763536034541,"gmtModify":1763536038380,"author":{"id":"3566290818801808","authorId":"3566290818801808","name":"亿千","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8074aa8994a90800980e41658344389","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"idStr":"3566290818801808","authorIdStr":"3566290818801808"},"themes":[],"htmlText":"软银是啥闲鱼. 这波英伟达跌到90时也没见它抄底. 英伟达的大涨跟他没有关系. 只不过它这种抛弃英伟达去下注另外一个英伟达的逻辑，证明孙正义这些年投资爆亏是真的凭实力.","listText":"软银是啥闲鱼. 这波英伟达跌到90时也没见它抄底. 英伟达的大涨跟他没有关系. 只不过它这种抛弃英伟达去下注另外一个英伟达的逻辑，证明孙正义这些年投资爆亏是真的凭实力.","text":"软银是啥闲鱼. 这波英伟达跌到90时也没见它抄底. 英伟达的大涨跟他没有关系. 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我还考虑啥. &nbsp;无人机. 美国独立自主去替代大疆的无人机. 财报好转的大麻 &nbsp;以及刺激的机器人.优先顺序不变. 这是我的认知. 我们可以看到周五这3个板块怎么样.","listText":"如果不做稀土 我还考虑啥. &nbsp;无人机. 美国独立自主去替代大疆的无人机. 财报好转的大麻 &nbsp;以及刺激的机器人.优先顺序不变. 这是我的认知. 我们可以看到周五这3个板块怎么样.","text":"如果不做稀土 我还考虑啥. 无人机. 美国独立自主去替代大疆的无人机. 财报好转的大麻 以及刺激的机器人.优先顺序不变. 这是我的认知. 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归根到底 字节吃的是时代的红利.","listText":"如果微信能产生利润跟收费，腾讯的利润超出字节一条街. 归根到底 字节吃的是时代的红利.","text":"如果微信能产生利润跟收费，腾讯的利润超出字节一条街. 归根到底 字节吃的是时代的红利.","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":4,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/513538848740376","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1454,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"3435615840878311","authorId":"3435615840878311","name":"暴涨暴赚","avatar":"https://static.tigerbbs.com/931ccc12171c6d287be9ae1be78c5f05","crmLevel":9,"crmLevelSwitch":1,"authorIdStr":"3435615840878311","idStr":"3435615840878311"},"content":"微信广告不是有利润？ 微信敢收费 马上就被替了","text":"微信广告不是有利润？ 微信敢收费 马上就被替了","html":"微信广告不是有利润？ 微信敢收费 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但是与其相信阿里能成为中国的英伟达，不如去相信amd能成为美国的**. &nbsp;做投资要成为滑头. 希望上个帖子跟我买稀土 买mu的朋友都大赚","listText":"&nbsp;这一波usa稀土很舒服. 还能拿几天.！ 震荡时再走. qs拿得也蛮好但这些都不是市场的主线. 这些是美国炒独立自主的灰线. 个人还会拿着mu这种业绩股作为中长线. &nbsp;写这篇文章 其实是建议虎友们别玩中概. 不管你买的啥，中概是很差的体验. 无论你说它被打压也好 本身故事性差也好. 远离中概. 或许你在中概赚到钱.但是你相同的板块 ，买美系的龙头或者新军力量，你的获利更好. &nbsp;阿里的闭环能力很强. 美系评估里阿里是最好的. 但是与其相信阿里能成为中国的英伟达，不如去相信amd能成为美国的**. &nbsp;做投资要成为滑头. 希望上个帖子跟我买稀土 买mu的朋友都大赚","text":"这一波usa稀土很舒服. 还能拿几天.！ 震荡时再走. qs拿得也蛮好但这些都不是市场的主线. 这些是美国炒独立自主的灰线. 个人还会拿着mu这种业绩股作为中长线. 写这篇文章 其实是建议虎友们别玩中概. 不管你买的啥，中概是很差的体验. 无论你说它被打压也好 本身故事性差也好. 远离中概. 或许你在中概赚到钱.但是你相同的板块 ，买美系的龙头或者新军力量，你的获利更好. 阿里的闭环能力很强. 美系评估里阿里是最好的. 但是与其相信阿里能成为中国的英伟达，不如去相信amd能成为美国的**. 做投资要成为滑头. 希望上个帖子跟我买稀土 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雷总2年后会在13块大力买进回购","listText":"放心 雷总2年后会在13块大力买进回购","text":"放心 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提醒.","htmlText":"&nbsp; &nbsp; &nbsp;最近建仓 roblox. 看过我帖子的都知道. 昨天在75块时补仓了. 理由也简单. 大涨后的回调属于正常， 大涨前的低位在74. 75的位子属于一个相对健康走势的预估价格. &nbsp; &nbsp; coinbase. 我因为要拿到比特币去泡沫化，所以我380高位站岗了.5p的仓位. 一定会补. 上线在10p仓位. 最坏打算， 跌倒250-220 下.&nbsp; &nbsp; &nbsp;说点自己的看法. 纳指新高，大部分的人估计手中的股票跟我一样，还是去年的逻辑，还是互联网科技新兴股为主. 所以问题来了， 纳指涨，它还跌. 那跌的时候呢？ &nbsp; &nbsp; 今天 yala vuzi 都跌到上一周的支撑价. 我这有点抄底的意思. yala 21.5 vuzi 22.5 &nbsp;我 各建仓10p. &nbsp;如果下跌，我不会急着补. 我觉得大回调的话买yala能跌到15， vuzi 回到18. （无依据，就是我的感觉）等反弹再5-10p得补.&nbsp; &nbsp; &nbsp; lkco. 1.07也买了5p.&nbsp; 补充几只： Inmd 美国医美.走势健康. 资金充足的可以买一点， 慢慢加仓. Sono&nbsp; Plug： 韩国能源，大跌中. 去年的明星，今年的狂跌. 我很怀疑billwang的建仓里有它的说法.如果被轧空，那么反弹的力度也不会小. 需要关注，不要建仓！！ &nbsp;Fubo： 还需要提嘛. 19块多，可以建仓.极度轻.但是本身就亏的人就不要做T了. 一旦纳指下跌回调时，我觉得我能看到15块的fubo.&nbsp; 很多人问我说 为啥不看三傻. 我去年3月份开始做tsl， nio买的时候也在8月份. 但是风口不在了. 越来越多的新能源新势力. 以前他们是蹭tsl的热度，一荣俱荣，一","listText":"&nbsp; &nbsp; &nbsp;最近建仓 roblox. 看过我帖子的都知道. 昨天在75块时补仓了. 理由也简单. 大涨后的回调属于正常， 大涨前的低位在74. 75的位子属于一个相对健康走势的预估价格. &nbsp; &nbsp; coinbase. 我因为要拿到比特币去泡沫化，所以我380高位站岗了.5p的仓位. 一定会补. 上线在10p仓位. 最坏打算， 跌倒250-220 下.&nbsp; &nbsp; &nbsp;说点自己的看法. 纳指新高，大部分的人估计手中的股票跟我一样，还是去年的逻辑，还是互联网科技新兴股为主. 所以问题来了， 纳指涨，它还跌. 那跌的时候呢？ &nbsp; &nbsp; 今天 yala vuzi 都跌到上一周的支撑价. 我这有点抄底的意思. yala 21.5 vuzi 22.5 &nbsp;我 各建仓10p. &nbsp;如果下跌，我不会急着补. 我觉得大回调的话买yala能跌到15， vuzi 回到18. （无依据，就是我的感觉）等反弹再5-10p得补.&nbsp; &nbsp; &nbsp; lkco. 1.07也买了5p.&nbsp; 补充几只： Inmd 美国医美.走势健康. 资金充足的可以买一点， 慢慢加仓. 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Sono Plug： 韩国能源，大跌中. 去年的明星，今年的狂跌. 我很怀疑billwang的建仓里有它的说法.如果被轧空，那么反弹的力度也不会小. 需要关注，不要建仓！！ Fubo： 还需要提嘛. 19块多，可以建仓.极度轻.但是本身就亏的人就不要做T了. 一旦纳指下跌回调时，我觉得我能看到15块的fubo. 很多人问我说 为啥不看三傻. 我去年3月份开始做tsl， nio买的时候也在8月份. 但是风口不在了. 越来越多的新能源新势力. 以前他们是蹭tsl的热度，一荣俱荣，一","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"likeSize":10,"commentSize":2,"repostSize":2,"link":"https://laohu8.com/post/347402583","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":9198,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":470930675232840,"gmtCreate":1755973580292,"gmtModify":1755992334683,"author":{"id":"3566290818801808","authorId":"3566290818801808","name":"亿千","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8074aa8994a90800980e41658344389","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3566290818801808","idStr":"3566290818801808"},"themes":[],"htmlText":"用过b站就知道，b站的商业模式是真的垃圾. 有最优质的用户，能做成这逼样也没谁了.","listText":"用过b站就知道，b站的商业模式是真的垃圾. 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href=\"https://laohu8.com/S/09626\">B站</a>商业变现能力的逐季增强。</p><p>首先，Q2的B站总营收达73.4亿元人民币，同比增长20%。</p><p>拆分到具体业务线来看，二季度，B站广告业务收入为24.5亿元，同比增长20%，高于整体大盘；游戏业务收入为16.1亿元，同比高速增长60%。</p><p>其次，本季度毛利率从去年同期的29.9%，提升至36.5%，已经连续 12 个季度实现环比上涨。B站在业绩会上预计，到4季度将达到37%水平，未来将看到40-50%的毛利率目标。</p><p><img src=\"data:image/png;base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAAEAAAABAQMAAAAl21bKAAAAA1BMVEXy8vJkA4prAAAACklEQVQI12NgAAAAAgAB4iG8MwAAAABJRU5ErkJggg==\"/></p><p>运营利润率也从去年同期的-5%，扩展到了正7.8%，B站中期目标运营利润率15-20%保持不变。净利润和调整后净利润均创下历史新高，分别为2.2亿元和5.6亿元，去年同期为净亏损6亿元。</p><p>这一点不难理解：</p><p>在经营杠杆改善的情况下，B站很自然表现出运营利润率比毛利率改善更快的情况，而且随着商业化效率的进一步提升，高毛利业务持续突破，下半年运营利润率还将进一步提升。</p><p>在回报股东层面，二季度，B站回购并注销了一亿美金的股票，目前董事会批准的2亿美金回购计划中还有约8360万美金回购额度。</p><p>基于以上表现，今年以来，B站在资本市场的价值表现良好：到21号财报发布前，B站市值年内涨幅36%，年初到现在，市值增长了近200亿人民币。</p><p><img src=\"data:image/png;base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAAEAAAABAQMAAAAl21bKAAAAA1BMVEXy8vJkA4prAAAACklEQVQI12NgAAAAAgAB4iG8MwAAAABJRU5ErkJggg==\"/></p><p>01</p><p>逐渐增强的广告变现能力</p><p>支撑B站市值和业绩表现的，是B站逐季增强的变现能力，尤其是广告：</p><p>B站的Q2的广告业务增速是高于广告大盘的，而且单一季度收入也创下新高达24亿人民币，同比增速高达20%。</p><p>除了整合投放能力，和提升深度转化比例能力之外，B站今年还多了一个 AI作为助力。在多模态大模型加持之下，广告分发效率大幅提升。这也吸引了更多广告主的投放，在二季度，广告主数量同比增长了20%。</p><p>分垂类行业来看，也有很多亮点：</p><p>首先，B站的第一大广告份额来自游戏行业。客观来看，B站是国内最大、最活跃的游戏内容社区之一，大量核心玩家、创作者的聚集成为游戏客户投放的重要因素。从新游营销到<a href=\"https://laohu8.com/S/603125\">常青</a>游戏的长线运营，B站的优质内容和高质量玩家转化，都有助于锁定优质游戏客户预算。</p><p>其次，得益于中长视频深度内容和测评生态的既有优势，面向年轻人的家居家装广告主也在B站进行加大投放。二季度，家居家装相关的广告收入同比增长接近70%。</p><p>第三，今年的一个亮点，是数码家电领域在“618大促”支持之下的增长：大促期间，B站带货广告收入同比增长41%，其中数码家电行业的带货广告收入同比高速增长111%。</p><p>比如今年618期间，仅“笔吧测评室”、“极客湾”、“嗨我是熊猫”、“假如科技”四位UP主的四条专业电脑测评内容，就为<a href=\"https://laohu8.com/S/00992\">联想</a>带来了超7000万元的成交额。联想在B站撬动单条视频内容实现ROI 100+转化，大促期间，B站为联想带去的成交新客率高达40%。</p><p>以200万粉UP主“笔吧评测室”为例，其在618期间发布了对联想拯救者R7000P这款产品的评测。</p><p><img src=\"data:image/png;base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAAEAAAABAQMAAAAl21bKAAAAA1BMVEXy8vJkA4prAAAACklEQVQI12NgAAAAAgAB4iG8MwAAAABJRU5ErkJggg==\"/></p><p>不同于比拼热情、情绪煽动的直播带货，这类测评内容讲究的是专业度。视频里，UP主不止分析了笔记本参数，甚至还精细到无线网卡在不同场景下的稳定度，笔记本在不同功耗下的噪音表现。此外，测评里也会客观分析产品的缺点。</p><p>专业度带来信任感，最终意味着转化率，上述视频的ROI高达135.5。</p><p>此外，在涵盖洗地机、扫地机、吸尘器等品类的清洁小家电赛道，2025年以来，B站在这一赛道商品的蓝链点击量同比大幅增长14倍，清洁小家电相关的UP主商单稿件量同比快速增长330%。</p><p>UP主与消费者的参与度也在持续提升：消费者端，千元以上消费品GMV同比提升近五成；UP主端，\"618\"期间，整体GMV增长了33%，带货GMV超过1000万的UP主数量增长超过60%。</p><p>今天的B站用户，不仅更愿意在社区内参与类似618这样的大促，而且购买的客单价也在逐渐提升。</p><p>未来，随着B站在多场景日常搜索PC端、OTT端、Story，包括日常直播搜索场景、热门搜索等对用户的触达，B站的广告收入能力还有进一步提升的空间。</p><p>而更好的推荐算法，包括AIGC生成的广告封面和标题，也都让客户投放成本不断降低，提高转化效率。</p><p>我猜测，这也是站方在季报后的电话会中表示，接下来还会更有信心跑赢广告大盘的原因。</p><p><strong>02</strong></p><p><strong>变现能力增强的底层逻辑：B站的社区和共鸣</strong></p><p>在中国互联网活跃用户基本见顶的今天，B站作为年轻人的精神家园，用户基础依然牢不可破：</p><p>全口径月活还在并不意外的继续增长，达到3.63亿；日活用户数达1.09亿，同比增长7%，创历史新高；月均付费用户达3100万。与此同时，B站用户的平均年龄来到了26岁。这恰好是一个比较有意思的年龄节点——用户从校园走向社会、职场，甚至开始成家立业，随之而来的是更多元、更旺盛的消费需求。</p><p>在这样的一个年轻人为主的平台，广告主看中的是B站提供的社区生态，来实现广告主品牌心智的搭建：深度的内容，高活跃的社区互动，很多品牌也是从B站开始起家的。</p><p>对于广告主尤其是数码产品广告主来说，选择B站作为品牌建设的主战场，理由很多，也很充分：</p><p>在供应饱和的国内消费市场，一味追求短期转化的营销打法已经走不通，流量竞价变得越来越卷，在这种环境下，广告主开始更看重长线品牌建设，重视持续的价值回报。</p><p>这恰恰是B站具备优势的所在，不会有任何一个客户会忽视年轻人的影响力跟消费力。</p><p>而品牌营销基于优质内容，很多内容作品，往往都是从B站开始最早获得用户认可，然后开始出圈。</p><p>比如说，现在的10亿票房大电影《浪浪山小妖怪》，最早的短片是《小妖怪的夏天》，也是B站受到用户欢迎，开始出圈。</p><p>《黑神话：悟空》的续作《黑神话：钟馗》在B站上首发了第一个游戏的PV，不到两天时间，播放量超过了1200万。</p><p><img src=\"data:image/png;base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAAEAAAABAQMAAAAl21bKAAAAA1BMVEXy8vJkA4prAAAACklEQVQI12NgAAAAAgAB4iG8MwAAAABJRU5ErkJggg==\"/></p><p>多说一句，B站的优质社区氛围，也在越来越清晰体现其不可替代的价值：</p><p>今天的内容供给呈现严重过剩过载的趋势，在这种环境下，用户更需要的是社区和共鸣，才能够促进转化。</p><p>这一点不仅仅是B站，越来越多的传统货架电商平台，都在强化社区调性，这种调性无论是数据，还是效果，都能更直接的呈现的在广告主眼中。</p><p>这种社区属性映射到现实世界中，就是Bilibili World今年的高光表现：</p><p>Bilibili World（简称BW）是B站主办的ACGN综合展会。今年的展出面积共计24万㎡，为期三天里迎来了共计167家全球展商、近800台痛车、超3万名Coser。</p><p>今年的BW还创下了多项人数纪录，线下参展人次超过了40万，护照用户的购票比例达到了13%，有来自于20多个国家和地区的用户专门来到上海参加BW。</p><p>无论是从规模还是从影响力来看，今年的BW已经是中国乃至亚洲最大的ACG聚会，实打实的带动了上海本地的线下消费，也成为了上海城市文化的一个新名片。</p><p><strong>03</strong></p><p><strong>游戏：长线的压舱石</strong></p><p>除占营收33%的广告业务增长之外，B站的游戏也在扮演营收长线压舱石的作用。</p><p>本次B站游戏《三国：谋定天下》在二季度已经迎来周年庆，DAU创下了年内新高，未来将进入长线运营阶段。</p><p>回看历史，B站历史上的游戏生命周期都相当可以，《命运-冠位指定》迎来九周年，重返畅销榜前五；《碧蓝航线》八周年庆，用户数保持稳定。</p><p>除了常态化的抽新卡，皮肤消耗，拉老用户回流，发行海外版本这些延续游戏价值的方式之外，B站的社区生态也有利于游戏本身的长线运营：无论是视频二创还是社区讨论，都是在帮助B站运营的游戏提升粘性。</p><p>举例来说，8月8日-8月10日，《命运-冠位指定》也在杭州国际博览中心举办了九周年特别纪念展（FES）。</p><p><img src=\"data:image/png;base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAAEAAAABAQMAAAAl21bKAAAAA1BMVEXy8vJkA4prAAAACklEQVQI12NgAAAAAgAB4iG8MwAAAABJRU5ErkJggg==\"/></p><p>FES的特点是将IP内容与线下活动相互关联，给玩家身临其境的感觉。除了在BW上大放异彩的“誓约胜利之剑”雕塑外，大量全新主题景观也纷纷落地杭州。</p><p>对于FGO这样一款运营九年的游戏来说，相比简单泛泛的互动娱乐，这些游戏内细节内容的流出，才是最容易感染玩家，并引起玩家共鸣的方法。</p><p>除此之外，在电话会上，B站提到还有四到五款游戏在等待版号，后续的游戏仍将专注于年轻化和创新，来迎合时代的变化。</p><p>一切顺利的话，游戏板块仍然将为B站持续稳定的贡献价值。</p><p><strong>04</strong></p><p><strong>结语</strong></p><p>过去几年，B站成功实现商业化提速，在当前大环境中尤其证明了B站变现的能力。二季报仅仅是一个开始。</p><p>更重要的是，B站在社区调性和商业转化中取得了较好的平衡，让这个中国最大的年轻人社区的变现能力开始呈现逐季增强的状态，这才是这份二季报真正令人感到惊喜的地方。</p></body></html>","source":"ifeng_tech","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" 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个季度实现环比上涨。B站在业绩会上预计，到4季度将达到37%水平，未来将看到40-50%的毛利率目标。运营利润率也从去年同期的-5%，扩展到了正7.8%，B站中期目标运营利润率15-20%保持不变。净利润和调整后净利润均创下历史新高，分别为2.2亿元和5.6亿元，去年同期为净亏损6亿元。这一点不难理解：在经营杠杆改善的情况下，B站很自然表现出运营利润率比毛利率改善更快的情况，而且随着商业化效率的进一步提升，高毛利业务持续突破，下半年运营利润率还将进一步提升。在回报股东层面，二季度，B站回购并注销了一亿美金的股票，目前董事会批准的2亿美金回购计划中还有约8360万美金回购额度。基于以上表现，今年以来，B站在资本市场的价值表现良好：到21号财报发布前，B站市值年内涨幅36%，年初到现在，市值增长了近200亿人民币。01逐渐增强的广告变现能力支撑B站市值和业绩表现的，是B站逐季增强的变现能力，尤其是广告：B站的Q2的广告业务增速是高于广告大盘的，而且单一季度收入也创下新高达24亿人民币，同比增速高达20%。除了整合投放能力，和提升深度转化比例能力之外，B站今年还多了一个 AI作为助力。在多模态大模型加持之下，广告分发效率大幅提升。这也吸引了更多广告主的投放，在二季度，广告主数量同比增长了20%。分垂类行业来看，也有很多亮点：首先，B站的第一大广告份额来自游戏行业。客观来看，B站是国内最大、最活跃的游戏内容社区之一，大量核心玩家、创作者的聚集成为游戏客户投放的重要因素。从新游营销到常青游戏的长线运营，B站的优质内容和高质量玩家转化，都有助于锁定优质游戏客户预算。其次，得益于中长视频深度内容和测评生态的既有优势，面向年轻人的家居家装广告主也在B站进行加大投放。二季度，家居家装相关的广告收入同比增长接近70%。第三，今年的一个亮点，是数码家电领域在“618大促”支持之下的增长：大促期间，B站带货广告收入同比增长41%，其中数码家电行业的带货广告收入同比高速增长111%。比如今年618期间，仅“笔吧测评室”、“极客湾”、“嗨我是熊猫”、“假如科技”四位UP主的四条专业电脑测评内容，就为联想带来了超7000万元的成交额。联想在B站撬动单条视频内容实现ROI 100+转化，大促期间，B站为联想带去的成交新客率高达40%。以200万粉UP主“笔吧评测室”为例，其在618期间发布了对联想拯救者R7000P这款产品的评测。不同于比拼热情、情绪煽动的直播带货，这类测评内容讲究的是专业度。视频里，UP主不止分析了笔记本参数，甚至还精细到无线网卡在不同场景下的稳定度，笔记本在不同功耗下的噪音表现。此外，测评里也会客观分析产品的缺点。专业度带来信任感，最终意味着转化率，上述视频的ROI高达135.5。此外，在涵盖洗地机、扫地机、吸尘器等品类的清洁小家电赛道，2025年以来，B站在这一赛道商品的蓝链点击量同比大幅增长14倍，清洁小家电相关的UP主商单稿件量同比快速增长330%。UP主与消费者的参与度也在持续提升：消费者端，千元以上消费品GMV同比提升近五成；UP主端，\"618\"期间，整体GMV增长了33%，带货GMV超过1000万的UP主数量增长超过60%。今天的B站用户，不仅更愿意在社区内参与类似618这样的大促，而且购买的客单价也在逐渐提升。未来，随着B站在多场景日常搜索PC端、OTT端、Story，包括日常直播搜索场景、热门搜索等对用户的触达，B站的广告收入能力还有进一步提升的空间。而更好的推荐算法，包括AIGC生成的广告封面和标题，也都让客户投放成本不断降低，提高转化效率。我猜测，这也是站方在季报后的电话会中表示，接下来还会更有信心跑赢广告大盘的原因。02变现能力增强的底层逻辑：B站的社区和共鸣在中国互联网活跃用户基本见顶的今天，B站作为年轻人的精神家园，用户基础依然牢不可破：全口径月活还在并不意外的继续增长，达到3.63亿；日活用户数达1.09亿，同比增长7%，创历史新高；月均付费用户达3100万。与此同时，B站用户的平均年龄来到了26岁。这恰好是一个比较有意思的年龄节点——用户从校园走向社会、职场，甚至开始成家立业，随之而来的是更多元、更旺盛的消费需求。在这样的一个年轻人为主的平台，广告主看中的是B站提供的社区生态，来实现广告主品牌心智的搭建：深度的内容，高活跃的社区互动，很多品牌也是从B站开始起家的。对于广告主尤其是数码产品广告主来说，选择B站作为品牌建设的主战场，理由很多，也很充分：在供应饱和的国内消费市场，一味追求短期转化的营销打法已经走不通，流量竞价变得越来越卷，在这种环境下，广告主开始更看重长线品牌建设，重视持续的价值回报。这恰恰是B站具备优势的所在，不会有任何一个客户会忽视年轻人的影响力跟消费力。而品牌营销基于优质内容，很多内容作品，往往都是从B站开始最早获得用户认可，然后开始出圈。比如说，现在的10亿票房大电影《浪浪山小妖怪》，最早的短片是《小妖怪的夏天》，也是B站受到用户欢迎，开始出圈。《黑神话：悟空》的续作《黑神话：钟馗》在B站上首发了第一个游戏的PV，不到两天时间，播放量超过了1200万。多说一句，B站的优质社区氛围，也在越来越清晰体现其不可替代的价值：今天的内容供给呈现严重过剩过载的趋势，在这种环境下，用户更需要的是社区和共鸣，才能够促进转化。这一点不仅仅是B站，越来越多的传统货架电商平台，都在强化社区调性，这种调性无论是数据，还是效果，都能更直接的呈现的在广告主眼中。这种社区属性映射到现实世界中，就是Bilibili World今年的高光表现：Bilibili World（简称BW）是B站主办的ACGN综合展会。今年的展出面积共计24万㎡，为期三天里迎来了共计167家全球展商、近800台痛车、超3万名Coser。今年的BW还创下了多项人数纪录，线下参展人次超过了40万，护照用户的购票比例达到了13%，有来自于20多个国家和地区的用户专门来到上海参加BW。无论是从规模还是从影响力来看，今年的BW已经是中国乃至亚洲最大的ACG聚会，实打实的带动了上海本地的线下消费，也成为了上海城市文化的一个新名片。03游戏：长线的压舱石除占营收33%的广告业务增长之外，B站的游戏也在扮演营收长线压舱石的作用。本次B站游戏《三国：谋定天下》在二季度已经迎来周年庆，DAU创下了年内新高，未来将进入长线运营阶段。回看历史，B站历史上的游戏生命周期都相当可以，《命运-冠位指定》迎来九周年，重返畅销榜前五；《碧蓝航线》八周年庆，用户数保持稳定。除了常态化的抽新卡，皮肤消耗，拉老用户回流，发行海外版本这些延续游戏价值的方式之外，B站的社区生态也有利于游戏本身的长线运营：无论是视频二创还是社区讨论，都是在帮助B站运营的游戏提升粘性。举例来说，8月8日-8月10日，《命运-冠位指定》也在杭州国际博览中心举办了九周年特别纪念展（FES）。FES的特点是将IP内容与线下活动相互关联，给玩家身临其境的感觉。除了在BW上大放异彩的“誓约胜利之剑”雕塑外，大量全新主题景观也纷纷落地杭州。对于FGO这样一款运营九年的游戏来说，相比简单泛泛的互动娱乐，这些游戏内细节内容的流出，才是最容易感染玩家，并引起玩家共鸣的方法。除此之外，在电话会上，B站提到还有四到五款游戏在等待版号，后续的游戏仍将专注于年轻化和创新，来迎合时代的变化。一切顺利的话，游戏板块仍然将为B站持续稳定的贡献价值。04结语过去几年，B站成功实现商业化提速，在当前大环境中尤其证明了B站变现的能力。二季报仅仅是一个开始。更重要的是，B站在社区调性和商业转化中取得了较好的平衡，让这个中国最大的年轻人社区的变现能力开始呈现逐季增强的状态，这才是这份二季报真正令人感到惊喜的地方。","news_type":1,"symbols_score_info":{"BILI":1,"09626":1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1480,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"4209212384552030","authorId":"4209212384552030","name":"抛弃情感的动物","avatar":"https://community-static.tradeup.com/news/default-avatar.jpg","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"authorIdStr":"4209212384552030","idStr":"4209212384552030"},"content":"不止是它，其它的都是一样，不是商业模式垃圾，而是所有的都很尴尬，大部分内容都被限制了，只能走游戏，直播带货，广告，游戏又被另一个垄断了，直播带货又被另外几家分了，基本只能在广告上徘徊，这是没办法的，确实不值得买","text":"不止是它，其它的都是一样，不是商业模式垃圾，而是所有的都很尴尬，大部分内容都被限制了，只能走游戏，直播带货，广告，游戏又被另一个垄断了，直播带货又被另外几家分了，基本只能在广告上徘徊，这是没办法的，确实不值得买","html":"不止是它，其它的都是一样，不是商业模式垃圾，而是所有的都很尴尬，大部分内容都被限制了，只能走游戏，直播带货，广告，游戏又被另一个垄断了，直播带货又被另外几家分了，基本只能在广告上徘徊，这是没办法的，确实不值得买"}],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":198162108157984,"gmtCreate":1689401969740,"gmtModify":1689401975814,"author":{"id":"3566290818801808","authorId":"3566290818801808","name":"亿千","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8074aa8994a90800980e41658344389","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3566290818801808","idStr":"3566290818801808"},"themes":[],"htmlText":"抖音真的有毒，发个实盘视频交易还能被封","listText":"抖音真的有毒，发个实盘视频交易还能被封","text":"抖音真的有毒，发个实盘视频交易还能被封","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/5f461b327a82a00b9c42ea9b7f4887ca","width":"828","height":"1792"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/416445c7785c7625905f05e289e42605","width":"828","height":"1792"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/a8251eccccc87bb9b3ae3f4704d75e7b","width":"828","height":"1792"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":1,"paper":1,"likeSize":3,"commentSize":18,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/198162108157984","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":4686,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"3479274708638467","authorId":"3479274708638467","name":"杜向峰","avatar":"https://static.tigerbbs.com/2a5f73b1d6901f88e932bab82a625a66","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"authorIdStr":"3479274708638467","idStr":"3479274708638467"},"content":"如果能保持这种战绩，要不了几年就能声名鹊起","text":"如果能保持这种战绩，要不了几年就能声名鹊起","html":"如果能保持这种战绩，要不了几年就能声名鹊起"},{"author":{"id":"3479274709946712","authorId":"3479274709946712","name":"奔跑吧美股","avatar":"https://static.tigerbbs.com/190c480144551a8d6ba305539b5ededa","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"authorIdStr":"3479274709946712","idStr":"3479274709946712"},"content":"以后有什么操作先在社区发布一下","text":"以后有什么操作先在社区发布一下","html":"以后有什么操作先在社区发布一下"}],"imageCount":3,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":358674308,"gmtCreate":1616689401304,"gmtModify":1616723656849,"author":{"id":"3566290818801808","authorId":"3566290818801808","name":"亿千","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b8074aa8994a90800980e41658344389","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3566290818801808","idStr":"3566290818801808"},"themes":[],"htmlText":"上个帖子说了 纳指再要跌一点. 今天建仓了.&nbsp;xp 没买. &nbsp;&nbsp; vuzi 22&nbsp; mgni 38&nbsp; yala. 206成仓.&nbsp;不会拿着就不跑. 但凡纳指如果持续下跌200多一点. 我会砍仓.&nbsp;","listText":"上个帖子说了 纳指再要跌一点. 今天建仓了.&nbsp;xp 没买. &nbsp;&nbsp; vuzi 22&nbsp; mgni 38&nbsp; yala. 206成仓.&nbsp;不会拿着就不跑. 但凡纳指如果持续下跌200多一点. 我会砍仓.&nbsp;","text":"上个帖子说了 纳指再要跌一点. 今天建仓了. xp 没买. vuzi 22 mgni 38 yala. 206成仓. 不会拿着就不跑. 但凡纳指如果持续下跌200多一点. 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第二条：拿美股的热门崛起去布局沪A的相应赛道. 沪A大热后便是美股一地鸡毛的开始. 正反印证，不亦乐乎. 我1月初美股的布局是120重仓空单jd 阿里；此刻31块多单jd 部分pdd. &nbsp;我准备拿到10月份. 中间回调时会减仓. &nbsp; &nbsp; 我差不多两年没写帖子了. 看了一眼我当年喷的大v，差不多都把我拉黑且黄了. 牛市里赚钱，猪都会. 可笑的是，猪都觉得自己好强. &nbsp; &nbsp;看心情更新.&nbsp; &nbsp;","listText":"&nbsp; &nbsp;&nbsp;看到一个个大v在那呼喊沪A牛市的到来，各种价值投资娓娓道来，我只能说一句：可以去基金那应聘. &nbsp; &nbsp; 我的持仓里，没有任何一支属于大票. 我在沪A里也不做价值投资，我只做情绪操作. &nbsp; &nbsp; &nbsp;给大家两条很贵的建议：股票交易学会归谬. 就跟错题集一样，你只会犯同样的错. 交易是博概率，避开犯错的可能才有可能更大概率获利. &nbsp; &nbsp; 第二条：拿美股的热门崛起去布局沪A的相应赛道. 沪A大热后便是美股一地鸡毛的开始. 正反印证，不亦乐乎. 我1月初美股的布局是120重仓空单jd 阿里；此刻31块多单jd 部分pdd. &nbsp;我准备拿到10月份. 中间回调时会减仓. &nbsp; &nbsp; 我差不多两年没写帖子了. 看了一眼我当年喷的大v，差不多都把我拉黑且黄了. 牛市里赚钱，猪都会. 可笑的是，猪都觉得自己好强. &nbsp; &nbsp;看心情更新.&nbsp; &nbsp;","text":"看到一个个大v在那呼喊沪A牛市的到来，各种价值投资娓娓道来，我只能说一句：可以去基金那应聘. 我的持仓里，没有任何一支属于大票. 我在沪A里也不做价值投资，我只做情绪操作. 给大家两条很贵的建议：股票交易学会归谬. 就跟错题集一样，你只会犯同样的错. 交易是博概率，避开犯错的可能才有可能更大概率获利. 第二条：拿美股的热门崛起去布局沪A的相应赛道. 沪A大热后便是美股一地鸡毛的开始. 正反印证，不亦乐乎. 我1月初美股的布局是120重仓空单jd 阿里；此刻31块多单jd 部分pdd. 我准备拿到10月份. 中间回调时会减仓. 我差不多两年没写帖子了. 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&nbsp;卖了一半 老虎跟 yala.建仓了Rblx. 游戏公司. 至少涨势很健康.&nbsp;说两个热门股票.&nbsp;1.fubo. 大涨那天开盘我买了，昨天开盘我就抛了. 在这个股票面上，我暂时看到的都是情绪化的市场买入.&nbsp;2.Baba. 毫无逻辑得大涨，一句主观臆测的利空尽出道出了荒唐. 准备拿1年半载的无所谓，寻求好的点位的，时机一定是不健康的.关注下医美的股票.&nbsp;","listText":"说正题昨天清了vuzi &nbsp;卖了一半 老虎跟 yala.建仓了Rblx. 游戏公司. 至少涨势很健康.&nbsp;说两个热门股票.&nbsp;1.fubo. 大涨那天开盘我买了，昨天开盘我就抛了. 在这个股票面上，我暂时看到的都是情绪化的市场买入.&nbsp;2.Baba. 毫无逻辑得大涨，一句主观臆测的利空尽出道出了荒唐. 准备拿1年半载的无所谓，寻求好的点位的，时机一定是不健康的.关注下医美的股票.&nbsp;","text":"说正题昨天清了vuzi 卖了一半 老虎跟 yala.建仓了Rblx. 游戏公司. 至少涨势很健康. 说两个热门股票. 1.fubo. 大涨那天开盘我买了，昨天开盘我就抛了. 在这个股票面上，我暂时看到的都是情绪化的市场买入. 2.Baba. 毫无逻辑得大涨，一句主观臆测的利空尽出道出了荒唐. 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10:45","market":"hk","language":"zh","title":"马斯克跟风造飞行汽车？小鹏：我都量产倒计时了","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2583540865","media":"DoNews","summary":"文/周雄飞马斯克要跟随小鹏造飞行汽车了？为了支撑明年的量产交付，汇天飞行汽车智造基地已正式启用，何小鹏称，目前汇天陆地航母已有7000台全球订单，有望创造载人飞行汽车销量世界纪录。以上无论是机器人，还是Robotaxi和飞行汽车，在何小鹏看来并不是独立的产品，而是可以组合成一幅物理AI帮助我们人类生活的美好图景。","content":"<html><body><article><p>文/周雄飞</p><p>马斯克要跟随小鹏造飞行汽车了？</p><p>这两天，特斯拉CEO埃隆·马斯克在一档播客中，透露特斯拉正在研发飞行汽车的原型机，并计划会在今年底前对外展示。“这款飞行汽车会令人难忘”，他这样高调介绍道。</p><p>此话一经曝光，就引发了行业的广泛讨论，比如Drive <a href=\"https://laohu8.com/S/TSLA\">Tesla</a> Cana等外媒就认为特斯拉此举具有明显的跟随性，而跟随的目标正是被视为“中国版特斯拉”的<a href=\"https://laohu8.com/S/XPEV\">小鹏汽车</a>。</p><p>会有这样的认知并不意外，毕竟小鹏在飞行汽车领域确实布局已久。早在2013年，小鹏就开始布局飞行汽车，并在之后推出了多代的飞行汽车产品。</p><p>时间再回到现在，小鹏在最近举办的AI科技日上，不仅发布了可跨城飞行的全倾转固定翼飞行汽车A868，“陆地航母”也已进入到量产的最后阶段，他们预计明年实现规模化交付。</p><p>不止如此，在这次科技日上，小鹏还发布了全新一代的人形机器人IRON，不仅率先行业让机器人搭载固态电池，并宣布要在明年底实现IRON的规模量产；以及宣布会在明年推出3款Robotaxi车型，并与高德合作开启试运营。</p><p>这样看，小鹏与特斯拉在智能车、飞行汽车、机器人和Robotaxi都有各自的布局和规划，因为他们都有一个目标——让AI从数字世界跨越到物理世界，从而让AI真正改变人类世界，而这些产品则是物理AI的载体。</p><p>但从以上业务的发展进度来看，小鹏已与特斯拉不相上下，甚至在飞行汽车等领域已领先特斯拉。最近，当马斯克得知小鹏全新一代IRON走出像人类一样的“猫步”后，不仅为此点赞，而且还评论道“特斯拉和中国公司将主导（未来的人形机器人）市场”。</p><p>这意味着，在这场物理AI世界的竞速赛中，小鹏不再是跟随者，而是在更多领域成为探索和引领者。</p><p>为了做到这件事，小鹏已为物理AI世界搭建好了软硬件协同的“地基”。</p><p>软件算法层面，在这次科技日上，小鹏发布了第二代VLA模型，相较于传统VLA模型去掉了V（Vision，以下简称为V）到L（Language，以下简称为L）的转译过程，而是用V+L再到A（Action）的全新架构替代，从而能让其成为跨越智能汽车、机器人和飞行汽车多领域产品的物理AI基座模型。</p><p>硬件方面，小鹏是同样的逻辑。通过芯片到算子、再到模型的全链路优化，来让自研的图灵AI芯片不仅能搭载在车上，还能应用到机器人和飞行汽车中。再加上小鹏对于算力和数据的持续加码，支撑了软硬件的协同进化。</p><p>从VLA模型，到机器人和飞行汽车的快速迭代和达到行业前列水准，在<a href=\"https://laohu8.com/S/09868\">小鹏汽车</a>CEO何小鹏看来，这就是涌现的结果。<strong>1、机器人+空地一体，小鹏让AI走入物理世界</strong></p><p>“这个机器人里面是真人吧？”</p><p>当小鹏全新一代IRON在本次科技日发布会上，用极其拟人的“猫步”姿态走了一圈后，网络上对此的讨论一度引爆，其中开头这个问题成为网友们讨论最多的话题之一，何小鹏亲口承认他们内部都没有想到会引发这么大的讨论。</p><p>为此，不仅是何小鹏亲自拍摄视频来证明IRON是真的机器人，甚至还在第二天的小鹏X9超级增程技术发布会上，通过直播的形式剪开了IRON身上的皮肤和肌肉，来以此自证。</p><p>虽然整件事看上去有点荒诞，但从另一角度也证明相比于上一代，新一代IRON在体态、动作灵活度和性能上都有了非常明显的升级，以至于才让很多普通民众把IRON当做了由真人扮演的展品。</p><p>细化来看，小鹏为新一代IRON的灵巧手研发了行业中最小的“<a href=\"https://laohu8.com/S/HLIT\">谐波</a>关节”，使灵巧手实现了22个自由度，并且具有温度、力度和触觉的传感器，而整个IRON全身则拥有82个自由度。</p><p>以及IRON还会率先行业搭载固态电池，让整个机身重量降低30%的同时，还能提升安全度和30%的电量。</p><p>按照何小鹏透漏，对于新一代IRON的目标是在2026年实现规模量产，会率先进入小鹏总部和各地展厅担任展厅导览、销售导购和前台导流等工作，由此让小鹏成为首个量产人形机器人的公司。</p><p>除了机器人之外，明年小鹏还有其他的产品计划，就比如Robotaxi。</p><p>与特斯拉在Robotaxi上只推出一款车型不同，小鹏计划在明年推出3款Robotaxi车型，并在部分城市开启Robotaxi试运营，就像何小鹏此前表态“不会自己做运营”，由此他们找来了高德作为合作伙伴一起运营Robotaxi。</p><p>虽然在此次科技日上，何小鹏没有公布这3款Robotaxi的形态等更多细节，但也说明Robotaxi会面向L4级自动驾驶设计，在算力、转向、感知、能源、刹车、通讯六个系统上准备了2套冗余，最大程度保障行驶安全。</p><p>同时，也突破了目前Robotaxi的一些不足，比如可以做到前装量产，不需要高精地图、车辆成本低、泛化能力强，从而可以让Robotaxi不挑路线和城市，实现跨城市、跨区域和全球部署的目标。</p><p>小鹏为他们的Robotaxi引入了主动与乘客交互的功能。按照何小鹏介绍，基于VLM大模型的能力，在车内遮阳板上创新地设计了车外交互显示功能，在迎宾、充电、临停等场景显示不同的信息，并且会结合语音播报进行主动交互。</p><p>L4层面，除了Robotaxi之外，何小鹏还计划为个人用户打造L4级汽车，推出全新智驾版本Robo，让乘用车拥有L4级驾驶体验。</p><p>落到产品层面，就是未来小鹏的车型除了Max和Ultra两个版本之外，还会有Robo版本，该版本会具备与Robotaxi一样的3000TOPS有效算力、2套安全冗余和2种智驾模式。</p><p>与机器人和Robotaxi两大业务一样，小鹏的飞行汽车业务同样取得了新的进展。</p><p>科技日上，汇天的全倾转固定翼飞行汽车A868正式亮相，由于其依靠六个旋翼完成垂直起降和旋转旋翼方向推动飞行的构型，有了“中国版鱼鹰”的标签。从参数上看，可实现最高500km+续航，最高实现360km+/h的航速，乘坐最高支持6人。</p><p>如果说A868要落地还需要一些时间的话，那么汇天的“陆地航母”将成为全球首款量产飞行汽车。为了支撑明年的量产交付，汇天飞行汽车智造基地已正式启用，何小鹏称，目前汇天陆地航母已有7000台全球订单，有望创造载人飞行汽车销量世界纪录。</p><p>以上无论是机器人，还是Robotaxi和飞行汽车，在何小鹏看来并不是独立的产品，而是可以组合成一幅物理AI帮助我们人类生活的美好图景。</p><p>或许为了让大家更好地理解，何小鹏自己出演拍了一段视频来展现：何小鹏先驾驶飞行汽车飞到科技日会场外围，然后再乘坐Robotaxi来到会场门口，这时IRON已经在门口迎接何小鹏。</p><p>对于物理AI，目前已成为行业热议的话题。在这两天的特斯拉股东大会上，马斯克认为“汽车就是机器人”，并提出未来机器人的规模会“远超手机”，而自动驾驶、机器人、能源会成为AI从数字世界跨越到物理世界的主要形式。</p><p>但从小鹏的机器人、Robotaxi和飞行汽车进展来看，可以说小鹏在构建物理AI世界的进度上已经取得领先，而这背后，则是因为他们已经为物理AI世界构建了“地基”。<strong>2、软硬件协同进化，物理AI世界的“地基”</strong></p><p>VLA和世界模型哪条路线更好，成为目前行业争论的关键话题。</p><p>作为智驾行业玩家之一的小鹏，也给出了他们的答案——VLA模型和世界模型并不对立，而是可以融合。</p><p>在这次科技日上，小鹏发布了第二代VLA模型，按照何小鹏的介绍，第二代VLA模型既是VLA模型，也是世界模型。</p><p>因为不同于传统VLA模型的V到L、再到A的二次转译过程，第二代VLA模型选择去掉了中间L的转译过程，让V+L的输入直接到A的输出，使整个端到端模型架构更加简洁。</p><p>细化来看，第二代VLA模型中的L并不是完全被舍弃了，而是把现实世界中的语义信息和视觉信息进行隐式Token化，同时用注意力交叉机制进行对齐，最后输出动作决策。让模型直接从视觉信息中认识和理解物理世界，然后经过推理做出正确的行动。</p><p>在这个过程中，不仅弥补了世界模型缺少处理语义信息的模型，造成对于现实世界识别和理解不足的问题；而且去掉了V到L的显性转译过程，大幅降低了模型的延时性，再加上强化学习和自监督机制，让模型效率更高。</p><p>翻译一下，就像传声筒游戏，世界模型是你只能看到前面的人给你比划，但不能说话描述；而传统VLA模型，则是在你和第一个人之间，还有一个外国人，不仅需要两次翻译，还会损失信息。</p><p>但小鹏的新一代VLA，就是整个游戏只有两个人，而且前面的人不仅会说话描述，同时还能比划，信息传递不仅完整，而且很高效。</p><p>为了让第二代VLA模型能“像人”一样，以视觉为核心理解和推理世界，小鹏投入了3万卡的算力，还烧了20多亿元的训练费用。从何小鹏的介绍看，该模型已经应用到智能驾驶、机器人和飞行汽车多个物理AI领域。</p><p>就以IRON的算法架构为例，不仅应用了第二代VLA模型，并且还有VLM和VLT模型进行协作，形成“大脑+小脑”的整体架构。</p><p>“第二代VLA的上限非常高，可以帮助机器人实现螺旋上升。”小鹏汽车机器人副总裁及AI技术委员会负责人米良川这样对飞说智行表示。另外，何小鹏还透露，未来还会让VLT模型去支持智能驾驶和飞行汽车领域。</p><p>汇天创始人赵德力告诉飞说智行，“陆地航母”和这次刚发布的A868飞行汽车也会搭载第二代VLA模型，让它们在空中不仅可以做到智能驾驶，而且还能像智能车一样自主感知决策躲避障碍物。</p><p>正因这样，在飞说智行看来，小鹏的第二代VLA模型已成为跨越智能驾驶、Robotaxi、机器人和飞行汽车四大物理AI领域的底层“算法基座模型”。</p><p>除了软件算法之外，小鹏还在“浇筑”物理AI世界的“硬件地基”。</p><p>这些年，通用AI芯片很难解决特定AI领域（自动驾驶、具身智能等）问题的讨论在行业中反复被提及，因为通用AI芯片往往是基于CPU设计，虽然性能不错，但对于自动驾驶等特定场景，却有着算力和能耗比的瓶颈。</p><p>针对这一问题，小鹏自研开发了以NPU为核心的图灵AI芯片，实现性能的提升和超越，并且针对第二代VLA模型做了芯片—算子—模型的全链路优化，让芯片利用率提升20%，模型推理时延降低超过60%，模型能力提升超20倍。</p><p>“要让如此大规模模型在本地的图灵AI芯片上跑到实时，也就是与摄像头的帧率完全一致。为此，小鹏从头设计了编译器和软件栈，然后榨取了图灵AI芯片每一比特的算力。” 小鹏汽车自动驾驶负责人刘先明这样说道。</p><p>正因这样，可以看到除了在小鹏Ultra和Robo智驾版本之外，IRON也采用了三颗图灵AI芯片，算力达到2250TOPS；小鹏的Robotaxi甚至搭载了4颗图灵芯片，算力高达3000TOPS。由此，图灵AI芯片，也完成了从智能汽车，到机器人和Robotaxi的跨越。</p><p>基于以上软件算法和硬件的协同进化，可以看到小鹏不仅已成为整个行业中为数不多同时在智能车、Robotaxi、机器人和飞行汽车四大物理AI领域布局的玩家，并且还能让这些领域协同融合，按照刘先明介绍，目前人形机器人IRON和AI汽车有着70%的技术同源。</p><p>这样做的好处，就是不仅可以降低各领域产品的研发成本，还能提升各领域协作融合的效率。</p><p>由此，在飞说智行看来，推动AI从数字世界到物理世界的这一征程中，小鹏应该已站到了行业前列。而这一大步的跨越，则基于小鹏过去的一步步的积累。<strong>3、跬步千里，小鹏的“涌现”秘诀</strong></p><p>涌现，是这次小鹏AI科技日的主题。</p><p>这个词主要是指当一个系统的规模或者复杂度达到一个临界阈值后，会突然展现出其组成部分此前所不具备的全新能力。小鹏的第二代VLA模型和新一代机器人，都经历过这样的涌现过程。</p><p>按照何小鹏介绍，小鹏从2024年开始探索VLA模型，一种是传统VLA的基座模型，另一种是去掉L转译过程的创新VLA基座模型，后者是由刘先明带队研发，两条路线并行发展。</p><p>“这之后，几乎投入了很多资源，但长时间都没有突破，内部一度想要砍掉这个方向（创新VLA），但直到今年二季度的某一天，刘先明突然跑过来告诉我‘涌现发生了’。”何小鹏这样回忆道。</p><p>在会后的深度交流中，刘先明向飞说智行说出了更多涌现的细节：记得某一天，当等待红灯转绿前，他发现测试车开始缓慢向前蠕动，就像很多人类老司机一样预备着起步。</p><p>甚至在面对没有读秒的红绿灯时，测试车也能通过道路两侧的红绿灯变化情况，对于等待的红绿灯信号做推测。“像这样非常拟人的行为，你无法教模型学会，只能是数据量大到一定程度时，它自然就会学会。”</p><p>就此，刘先明带领的第二代VLA模型成为了小鹏内部的主要研发方向，让智能辅助驾驶能力能在高速和城区、以及小路和园区做到丝滑驾驶，以至于何小鹏高调评价第二代VLA模型是“提前开启物理世界模型的新范式”。</p><p>米良川对于IRON的涌现也记忆深刻。“今年3月的一个晚上，IRON在倒退行走时突然变得非常拟人，但我也说不清楚到底是哪次优化带来了变化，只能说当数据和算力达到了一定程度，就实现了涌现，由此才有了后面上海车展上的亮眼演示。”</p><p>不可否认的是，小鹏他们在此次科技日上展现的这些新技术进展和新产品，对于整个行业来说是具有启发和引领作用的。</p><p>而像这样的事情，早已成为小鹏科技日的惯例。</p><p>比如在2020年的科技日上，小鹏发布了高速NGP功能，可支持自动变道、匝道进出、施工路段避让等能力，就此成为了行业内率先推出此功能的玩家。在这之后，不仅引发了整个行业对于高速智能辅助驾驶的追逐，也推动高速智能辅助驾驶功能从“高端选配”向“主流标配”普及。</p><p>再到次年的科技日上，小鹏推出了城市NGP功能的规划和800V高压碳化硅平台技术，前者让行业看到了智能辅助驾驶从高速驶入城区的可能性，而后者则是让纯电行业进入“高压超充时代”。</p><p>这之后的科技日，小鹏相继在智驾算法、整车架构、飞行汽车和机器人等领域发布了新进展和新技术，都给了行业新的启发，从而推动了行业的发展。就像开头描述的那样，马斯克应该就是受到了小鹏做飞行汽车的启发，决定对此布局。</p><p>小鹏能一直做到这件事，或许得益于他们对于AI的坚持和持续投入。</p><p>早在2014年，小鹏他们成立之初就把自己定位为“未来出行的探索者”，并且把布局AI作为自身的发展战略。</p><p>例如在2016年就组建了自动驾驶研发团队，一年后何小鹏又亲自去硅谷引入了自动驾驶开发大牛谷俊丽，主导感知算法研发，搭建起基于深度学习的视觉识别框架。</p><p>与此同时，可以看到小鹏在AI智驾领域上一直在进化。从最早的XPILOT架构，再到采用BEV+Transformer的XNet架构，以及神经网络XNet+规控大模型XPlanner+大语言模型XBrain三网合一架构，再到现在的第二代VLA模型。</p><p>要实现这样快速的架构演进，对于算力和数据的要求是极高的。按照小鹏官方透露，预计到明年将把云端的算力规模从目前的3万张卡扩展至5-10万张卡，算力预计可提升至16.6-33.3 EFLOPS，这一算力规模将处于行业的头部位置。</p><p>数据方面，用于第二代VLA训练的视频数据量接近1亿，相当于人类司机驾驶65000年才能遇到的极限场景总和。另外，根据公开数据，2024年小鹏研发员工占比已经超过40%，至今累计研发和制造投入超500亿元。</p><p>在飞说智行看来，正是有了以上这样的跬步积累，才让小鹏在算法模型、机器人等领域实现了涌现，而这样的涌现小鹏本身也在发生着。在这次科技日上，何小鹏提出了小鹏的新定位——物理AI世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司。</p><p>涌现发生之前，一般是长久的试错和焦虑，但正像米良川说的那样：“之前不能完全看到成功的机会，但我们相信这件事能成，这就是相信的力量”。基于这股力量，飞说智行也相信小鹏他们会在未来迎来更多的涌现。</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>马斯克跟风造飞行汽车？小鹏：我都量产倒计时了</title>\n<style 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Cana等外媒就认为特斯拉此举具有明显的跟随性，而跟随的目标正是被视为“中国版特斯拉”的小鹏汽车。会有这样的认知并不意外，毕竟小鹏在飞行汽车领域确实布局已久。早在2013年，小鹏就开始布局飞行汽车，并在之后推出了多代的飞行汽车产品。时间再回到现在，小鹏在最近举办的AI科技日上，不仅发布了可跨城飞行的全倾转固定翼飞行汽车A868，“陆地航母”也已进入到量产的最后阶段，他们预计明年实现规模化交付。不止如此，在这次科技日上，小鹏还发布了全新一代的人形机器人IRON，不仅率先行业让机器人搭载固态电池，并宣布要在明年底实现IRON的规模量产；以及宣布会在明年推出3款Robotaxi车型，并与高德合作开启试运营。这样看，小鹏与特斯拉在智能车、飞行汽车、机器人和Robotaxi都有各自的布局和规划，因为他们都有一个目标——让AI从数字世界跨越到物理世界，从而让AI真正改变人类世界，而这些产品则是物理AI的载体。但从以上业务的发展进度来看，小鹏已与特斯拉不相上下，甚至在飞行汽车等领域已领先特斯拉。最近，当马斯克得知小鹏全新一代IRON走出像人类一样的“猫步”后，不仅为此点赞，而且还评论道“特斯拉和中国公司将主导（未来的人形机器人）市场”。这意味着，在这场物理AI世界的竞速赛中，小鹏不再是跟随者，而是在更多领域成为探索和引领者。为了做到这件事，小鹏已为物理AI世界搭建好了软硬件协同的“地基”。软件算法层面，在这次科技日上，小鹏发布了第二代VLA模型，相较于传统VLA模型去掉了V（Vision，以下简称为V）到L（Language，以下简称为L）的转译过程，而是用V+L再到A（Action）的全新架构替代，从而能让其成为跨越智能汽车、机器人和飞行汽车多领域产品的物理AI基座模型。硬件方面，小鹏是同样的逻辑。通过芯片到算子、再到模型的全链路优化，来让自研的图灵AI芯片不仅能搭载在车上，还能应用到机器人和飞行汽车中。再加上小鹏对于算力和数据的持续加码，支撑了软硬件的协同进化。从VLA模型，到机器人和飞行汽车的快速迭代和达到行业前列水准，在小鹏汽车CEO何小鹏看来，这就是涌现的结果。1、机器人+空地一体，小鹏让AI走入物理世界“这个机器人里面是真人吧？”当小鹏全新一代IRON在本次科技日发布会上，用极其拟人的“猫步”姿态走了一圈后，网络上对此的讨论一度引爆，其中开头这个问题成为网友们讨论最多的话题之一，何小鹏亲口承认他们内部都没有想到会引发这么大的讨论。为此，不仅是何小鹏亲自拍摄视频来证明IRON是真的机器人，甚至还在第二天的小鹏X9超级增程技术发布会上，通过直播的形式剪开了IRON身上的皮肤和肌肉，来以此自证。虽然整件事看上去有点荒诞，但从另一角度也证明相比于上一代，新一代IRON在体态、动作灵活度和性能上都有了非常明显的升级，以至于才让很多普通民众把IRON当做了由真人扮演的展品。细化来看，小鹏为新一代IRON的灵巧手研发了行业中最小的“谐波关节”，使灵巧手实现了22个自由度，并且具有温度、力度和触觉的传感器，而整个IRON全身则拥有82个自由度。以及IRON还会率先行业搭载固态电池，让整个机身重量降低30%的同时，还能提升安全度和30%的电量。按照何小鹏透漏，对于新一代IRON的目标是在2026年实现规模量产，会率先进入小鹏总部和各地展厅担任展厅导览、销售导购和前台导流等工作，由此让小鹏成为首个量产人形机器人的公司。除了机器人之外，明年小鹏还有其他的产品计划，就比如Robotaxi。与特斯拉在Robotaxi上只推出一款车型不同，小鹏计划在明年推出3款Robotaxi车型，并在部分城市开启Robotaxi试运营，就像何小鹏此前表态“不会自己做运营”，由此他们找来了高德作为合作伙伴一起运营Robotaxi。虽然在此次科技日上，何小鹏没有公布这3款Robotaxi的形态等更多细节，但也说明Robotaxi会面向L4级自动驾驶设计，在算力、转向、感知、能源、刹车、通讯六个系统上准备了2套冗余，最大程度保障行驶安全。同时，也突破了目前Robotaxi的一些不足，比如可以做到前装量产，不需要高精地图、车辆成本低、泛化能力强，从而可以让Robotaxi不挑路线和城市，实现跨城市、跨区域和全球部署的目标。小鹏为他们的Robotaxi引入了主动与乘客交互的功能。按照何小鹏介绍，基于VLM大模型的能力，在车内遮阳板上创新地设计了车外交互显示功能，在迎宾、充电、临停等场景显示不同的信息，并且会结合语音播报进行主动交互。L4层面，除了Robotaxi之外，何小鹏还计划为个人用户打造L4级汽车，推出全新智驾版本Robo，让乘用车拥有L4级驾驶体验。落到产品层面，就是未来小鹏的车型除了Max和Ultra两个版本之外，还会有Robo版本，该版本会具备与Robotaxi一样的3000TOPS有效算力、2套安全冗余和2种智驾模式。与机器人和Robotaxi两大业务一样，小鹏的飞行汽车业务同样取得了新的进展。科技日上，汇天的全倾转固定翼飞行汽车A868正式亮相，由于其依靠六个旋翼完成垂直起降和旋转旋翼方向推动飞行的构型，有了“中国版鱼鹰”的标签。从参数上看，可实现最高500km+续航，最高实现360km+/h的航速，乘坐最高支持6人。如果说A868要落地还需要一些时间的话，那么汇天的“陆地航母”将成为全球首款量产飞行汽车。为了支撑明年的量产交付，汇天飞行汽车智造基地已正式启用，何小鹏称，目前汇天陆地航母已有7000台全球订单，有望创造载人飞行汽车销量世界纪录。以上无论是机器人，还是Robotaxi和飞行汽车，在何小鹏看来并不是独立的产品，而是可以组合成一幅物理AI帮助我们人类生活的美好图景。或许为了让大家更好地理解，何小鹏自己出演拍了一段视频来展现：何小鹏先驾驶飞行汽车飞到科技日会场外围，然后再乘坐Robotaxi来到会场门口，这时IRON已经在门口迎接何小鹏。对于物理AI，目前已成为行业热议的话题。在这两天的特斯拉股东大会上，马斯克认为“汽车就是机器人”，并提出未来机器人的规模会“远超手机”，而自动驾驶、机器人、能源会成为AI从数字世界跨越到物理世界的主要形式。但从小鹏的机器人、Robotaxi和飞行汽车进展来看，可以说小鹏在构建物理AI世界的进度上已经取得领先，而这背后，则是因为他们已经为物理AI世界构建了“地基”。2、软硬件协同进化，物理AI世界的“地基”VLA和世界模型哪条路线更好，成为目前行业争论的关键话题。作为智驾行业玩家之一的小鹏，也给出了他们的答案——VLA模型和世界模型并不对立，而是可以融合。在这次科技日上，小鹏发布了第二代VLA模型，按照何小鹏的介绍，第二代VLA模型既是VLA模型，也是世界模型。因为不同于传统VLA模型的V到L、再到A的二次转译过程，第二代VLA模型选择去掉了中间L的转译过程，让V+L的输入直接到A的输出，使整个端到端模型架构更加简洁。细化来看，第二代VLA模型中的L并不是完全被舍弃了，而是把现实世界中的语义信息和视觉信息进行隐式Token化，同时用注意力交叉机制进行对齐，最后输出动作决策。让模型直接从视觉信息中认识和理解物理世界，然后经过推理做出正确的行动。在这个过程中，不仅弥补了世界模型缺少处理语义信息的模型，造成对于现实世界识别和理解不足的问题；而且去掉了V到L的显性转译过程，大幅降低了模型的延时性，再加上强化学习和自监督机制，让模型效率更高。翻译一下，就像传声筒游戏，世界模型是你只能看到前面的人给你比划，但不能说话描述；而传统VLA模型，则是在你和第一个人之间，还有一个外国人，不仅需要两次翻译，还会损失信息。但小鹏的新一代VLA，就是整个游戏只有两个人，而且前面的人不仅会说话描述，同时还能比划，信息传递不仅完整，而且很高效。为了让第二代VLA模型能“像人”一样，以视觉为核心理解和推理世界，小鹏投入了3万卡的算力，还烧了20多亿元的训练费用。从何小鹏的介绍看，该模型已经应用到智能驾驶、机器人和飞行汽车多个物理AI领域。就以IRON的算法架构为例，不仅应用了第二代VLA模型，并且还有VLM和VLT模型进行协作，形成“大脑+小脑”的整体架构。“第二代VLA的上限非常高，可以帮助机器人实现螺旋上升。”小鹏汽车机器人副总裁及AI技术委员会负责人米良川这样对飞说智行表示。另外，何小鹏还透露，未来还会让VLT模型去支持智能驾驶和飞行汽车领域。汇天创始人赵德力告诉飞说智行，“陆地航母”和这次刚发布的A868飞行汽车也会搭载第二代VLA模型，让它们在空中不仅可以做到智能驾驶，而且还能像智能车一样自主感知决策躲避障碍物。正因这样，在飞说智行看来，小鹏的第二代VLA模型已成为跨越智能驾驶、Robotaxi、机器人和飞行汽车四大物理AI领域的底层“算法基座模型”。除了软件算法之外，小鹏还在“浇筑”物理AI世界的“硬件地基”。这些年，通用AI芯片很难解决特定AI领域（自动驾驶、具身智能等）问题的讨论在行业中反复被提及，因为通用AI芯片往往是基于CPU设计，虽然性能不错，但对于自动驾驶等特定场景，却有着算力和能耗比的瓶颈。针对这一问题，小鹏自研开发了以NPU为核心的图灵AI芯片，实现性能的提升和超越，并且针对第二代VLA模型做了芯片—算子—模型的全链路优化，让芯片利用率提升20%，模型推理时延降低超过60%，模型能力提升超20倍。“要让如此大规模模型在本地的图灵AI芯片上跑到实时，也就是与摄像头的帧率完全一致。为此，小鹏从头设计了编译器和软件栈，然后榨取了图灵AI芯片每一比特的算力。” 小鹏汽车自动驾驶负责人刘先明这样说道。正因这样，可以看到除了在小鹏Ultra和Robo智驾版本之外，IRON也采用了三颗图灵AI芯片，算力达到2250TOPS；小鹏的Robotaxi甚至搭载了4颗图灵芯片，算力高达3000TOPS。由此，图灵AI芯片，也完成了从智能汽车，到机器人和Robotaxi的跨越。基于以上软件算法和硬件的协同进化，可以看到小鹏不仅已成为整个行业中为数不多同时在智能车、Robotaxi、机器人和飞行汽车四大物理AI领域布局的玩家，并且还能让这些领域协同融合，按照刘先明介绍，目前人形机器人IRON和AI汽车有着70%的技术同源。这样做的好处，就是不仅可以降低各领域产品的研发成本，还能提升各领域协作融合的效率。由此，在飞说智行看来，推动AI从数字世界到物理世界的这一征程中，小鹏应该已站到了行业前列。而这一大步的跨越，则基于小鹏过去的一步步的积累。3、跬步千里，小鹏的“涌现”秘诀涌现，是这次小鹏AI科技日的主题。这个词主要是指当一个系统的规模或者复杂度达到一个临界阈值后，会突然展现出其组成部分此前所不具备的全新能力。小鹏的第二代VLA模型和新一代机器人，都经历过这样的涌现过程。按照何小鹏介绍，小鹏从2024年开始探索VLA模型，一种是传统VLA的基座模型，另一种是去掉L转译过程的创新VLA基座模型，后者是由刘先明带队研发，两条路线并行发展。“这之后，几乎投入了很多资源，但长时间都没有突破，内部一度想要砍掉这个方向（创新VLA），但直到今年二季度的某一天，刘先明突然跑过来告诉我‘涌现发生了’。”何小鹏这样回忆道。在会后的深度交流中，刘先明向飞说智行说出了更多涌现的细节：记得某一天，当等待红灯转绿前，他发现测试车开始缓慢向前蠕动，就像很多人类老司机一样预备着起步。甚至在面对没有读秒的红绿灯时，测试车也能通过道路两侧的红绿灯变化情况，对于等待的红绿灯信号做推测。“像这样非常拟人的行为，你无法教模型学会，只能是数据量大到一定程度时，它自然就会学会。”就此，刘先明带领的第二代VLA模型成为了小鹏内部的主要研发方向，让智能辅助驾驶能力能在高速和城区、以及小路和园区做到丝滑驾驶，以至于何小鹏高调评价第二代VLA模型是“提前开启物理世界模型的新范式”。米良川对于IRON的涌现也记忆深刻。“今年3月的一个晚上，IRON在倒退行走时突然变得非常拟人，但我也说不清楚到底是哪次优化带来了变化，只能说当数据和算力达到了一定程度，就实现了涌现，由此才有了后面上海车展上的亮眼演示。”不可否认的是，小鹏他们在此次科技日上展现的这些新技术进展和新产品，对于整个行业来说是具有启发和引领作用的。而像这样的事情，早已成为小鹏科技日的惯例。比如在2020年的科技日上，小鹏发布了高速NGP功能，可支持自动变道、匝道进出、施工路段避让等能力，就此成为了行业内率先推出此功能的玩家。在这之后，不仅引发了整个行业对于高速智能辅助驾驶的追逐，也推动高速智能辅助驾驶功能从“高端选配”向“主流标配”普及。再到次年的科技日上，小鹏推出了城市NGP功能的规划和800V高压碳化硅平台技术，前者让行业看到了智能辅助驾驶从高速驶入城区的可能性，而后者则是让纯电行业进入“高压超充时代”。这之后的科技日，小鹏相继在智驾算法、整车架构、飞行汽车和机器人等领域发布了新进展和新技术，都给了行业新的启发，从而推动了行业的发展。就像开头描述的那样，马斯克应该就是受到了小鹏做飞行汽车的启发，决定对此布局。小鹏能一直做到这件事，或许得益于他们对于AI的坚持和持续投入。早在2014年，小鹏他们成立之初就把自己定位为“未来出行的探索者”，并且把布局AI作为自身的发展战略。例如在2016年就组建了自动驾驶研发团队，一年后何小鹏又亲自去硅谷引入了自动驾驶开发大牛谷俊丽，主导感知算法研发，搭建起基于深度学习的视觉识别框架。与此同时，可以看到小鹏在AI智驾领域上一直在进化。从最早的XPILOT架构，再到采用BEV+Transformer的XNet架构，以及神经网络XNet+规控大模型XPlanner+大语言模型XBrain三网合一架构，再到现在的第二代VLA模型。要实现这样快速的架构演进，对于算力和数据的要求是极高的。按照小鹏官方透露，预计到明年将把云端的算力规模从目前的3万张卡扩展至5-10万张卡，算力预计可提升至16.6-33.3 EFLOPS，这一算力规模将处于行业的头部位置。数据方面，用于第二代VLA训练的视频数据量接近1亿，相当于人类司机驾驶65000年才能遇到的极限场景总和。另外，根据公开数据，2024年小鹏研发员工占比已经超过40%，至今累计研发和制造投入超500亿元。在飞说智行看来，正是有了以上这样的跬步积累，才让小鹏在算法模型、机器人等领域实现了涌现，而这样的涌现小鹏本身也在发生着。在这次科技日上，何小鹏提出了小鹏的新定位——物理AI世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司。涌现发生之前，一般是长久的试错和焦虑，但正像米良川说的那样：“之前不能完全看到成功的机会，但我们相信这件事能成，这就是相信的力量”。基于这股力量，飞说智行也相信小鹏他们会在未来迎来更多的涌现。","news_type":1,"symbols_score_info":{"09868":1.5,"XPEV":0.9}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1461,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[{"author":{"id":"3492400547373839","authorId":"3492400547373839","name":"Dreamyyxt","avatar":"https://static.tigerbbs.com/f5371ee4a2f7769247c1fe675c6f34a3","crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"authorIdStr":"3492400547373839","idStr":"3492400547373839"},"content":"为啥？因为老虎都是马吹？还是没脑子没思想得连事实都不需要看，其他科技进步就是垃圾的马吹？ 还是咋的？","text":"为啥？因为老虎都是马吹？还是没脑子没思想得连事实都不需要看，其他科技进步就是垃圾的马吹？ 还是咋的？","html":"为啥？因为老虎都是马吹？还是没脑子没思想得连事实都不需要看，其他科技进步就是垃圾的马吹？ 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