$京东(JD)$$京东集团-SW(09618)$$高盛(GS)$2021年2月16日，京东物流向港交所递交上市申请，正式启动IPO，并计划于2021年4月底或5月初启动招股。京东物流发行估值或高达400亿美元（约合人民币2500亿元），将超过“四通一达”，成为中国第二大物流公司。京东物流本次IPO的联席保荐人为美银、高盛和海通国际，财务顾问为瑞银集团。我们先了解一下京东物流的基本情况，这样大家心里就更加有把握了~下面小港就来给大家说一说京东物流IPO的价值吧！一、业务实力公司是京东集团旗下的物流子公司，以仓配模式为核心，减少物品搬运次数，实现高时效交付。仓配模式需要将商品提前放置在仓库，因而与标准化、基于数据分析可实现对需求的精准把控的品类更加匹配。京东物流已经成为京东集团的坚实护城河，但对规模的优先追求和物流社会化等新业务开拓也对京东集团的利润造成较大影响。京东物流具备二方物流的基因，凭借融合商流与物流的优势，有望切入体系外业务带动盈利能力改善。中国完备的制造业集群推动以长尾商品为主的C2C电商平台模式在中国占优，组建京喜快递、构建与京东的社区团购相融合的闭环生态有望为京东物流在下沉市场的增长带来新机会。面向未来：切换赛道，向消费行业综合物流供应商迈进。下一阶段，京东物流还希望打通仓储、配送、售后等环节，为B端商家提供一体化综合供应链服务。二、财务数据招股书显示，2018年至2020年前三季度，京东物流收入分别为379亿元、498亿元与495亿元，相比2019年31.6%的同比增幅，2020年前三季度京东物流同比增长43.2%其中一个最主要的

$高盛(GS)$$腾讯控股(00700)$$中金公司(03908)$作为一家供应链金融科技解决方案提供商，联易融主要为核心企业和金融机构客户提供高效可靠的供应链金融科技解决方案，并提升整个供应链金融生态系统中的透明度和连通性。2016年2月成立于深圳前海自贸区，注册资本为2.3565539亿元，法定代表人为创始人、董事长兼CEO宋群。目前，联易融股东包括腾讯、中信资本、正心谷、新加坡政府投资公司（GIC）、渣打银行、贝塔斯曼（BAI）、招商局创投、创维、泛海投资、普洛斯、微光创投等国内外优秀大型企业和基金。公司概况介绍 联易融是一家供应链金融科技解决方案提供商，其云原生解决方案可优化供应链交易的支付周期，实现供应链金融全工作流程的数字化。联易融在2016年起开始提供企业级、基于云端计算和数字化的供应链金融服务，成立以来服务290多间核心企业，与超过180间金融机构合作。截至2020年9月30日，集团在內地已累积处理近2500亿元的供应链金融交易。根据灼识咨询数据，该集团在2020年处理的供应链金融交易金额达1638亿元人民币，在中国供应链金融科技解决方案提供商中排名第一，市场份额为20.6%。根据灼识咨询数据，中国供应链金融的融资余额到2024年底预计将达40.3万亿元，虽然市场规模广阔，但需要全面的数字化转型来实现这一领域的增长潜力。截至2020年9月30日，该集团拥有一支由341名经验丰富的技术专家组成的团队，占员工总数的62%。截至最後实际可行日期，已申请及注册340多项专利和版权。联易融的主要收入模式为基于交易量收取科技解决方案的

$理想汽车(LI)$$高盛(GS)$$中金公司(03908)$2021年7月26日，香港交易所披露了 理想汽车 Li Auto Inc.(以下简称“理想汽车”)通过聆讯后的招股书。理想汽车此前以保密形式在港交所递交上市申请，作为具有不同投票权架构的发行人申请双重主要上市。重点信息集合！！！【港股打新：理想汽车-W】名称：理想汽车-W，W代表同股不同权的公司代码：002015板块：主板申购时间：08.03-08.06上市时间：08.12周四询价区间：≤150一手数：100股入门费：15000港元募资总额：150亿港元市盈率：净利润亏损中总股本：20.51846亿股公开发售：0.1亿股国际配售：0.9亿股保荐人：高盛/中金绿鞋：有，不超过1500万股，22亿基石：无PRO：无行业：汽车制造当前孖展倍数：5.21倍（还在持续增加）募资用途：45%于未来12至36个月将为研发高压纯电动汽车技术、平台及未来车型，智能汽车及自动驾驶技术发未来增程序电动汽车车型提供资金；45%将为未来12至36个月扩大基础设施、市场营销及宣传提供资金；10%用作营运资金及其他一般公司用途。综合分析与申购策略造车新势力们的眼光并不局限于目前的成绩，扩展产品阵营，提高市占率是每一个造车新势力的梦想。越来越大的梦想，自然需要越来越多的资金支持，因此扩展融资渠道也成了理想汽车的必选项。理想汽车，大家在熟悉不过了，不做过多介绍了，是小鹏汽车之后，又一个来港上市的二婚股，按招股发行价不超过150港币，这类二婚股，在招股期间，就看美股理想汽车的表现了，美股涨了，招股定价也会高，美股跌了，

$喆丽控股(02209)$$优趣汇控股(02177)$2021年6月23日，香港交易所披露了喆丽控股有限公司 YesAsia Holdings Limited (以下简称“YesAsia”)通过聆讯的招股书，其将很快在香港挂牌上市。YesAsia于2020年12月21日在港交所递交招股书，大华继显为其独家保荐人。重要消息集合！！！喆丽控股(02209）入场费：3333港元价格：3-3.33申购时间：2021年6月28日至7月2日上市日期：2021年7月9日回拨机制：超额认购15-50倍，回拨至30%；50-100倍，回拨至40%；100倍以上，回拨至50%保荐人：大华继显基本面分析：喆丽控股是一家香港做跨进电商业务的公司，他的目标群体是全球客户，主要以美国为主。公司经营模式也是B2B、B2C，C端业务更像有小红书的社交属性，而且货源都是喆丽自己的。从行业角度看，喆丽的主要零售地区的市场规模在以每年两位数的增速在不断提高，相比国内电子商务的激烈竞争程度，国外的电子商务更具有潜在的开发价值。 基石份额不低，但 2 名基石均是首次参与香港 IPO，而且这两家基石都是是个人旗下的投资控股公司。保荐人一般，近两年没有保荐业绩。PRE-IPO中的的优先股持有人持有的股票无禁售，首日抛压可能比较较大。重点信息集合！！！优趣汇控股(02177)价格：11.86-15.35港元每手200股，入场费3100.93港元申购时间：2021年6月28日至7月5日上市日期：2021年7月12日保荐人：中金公司回拨机制：超额认购15-50倍，回拨至30%；50-100倍，回拨至40%；100倍以上，回拨至50%基本面分析：优趣汇是一家国内电商

$携程集团-S(09961)$$兆科眼科-B(06622)$$中金公司(03908)$公司概况介绍携程多样化的产品及服务组合涵盖经济、高端、定制化及精品产品，吸引了国内以及日益增长的全球用户群体。自创办以来，携程目前已经是中国最知名的旅行品牌（根据易观报告(Analysys Report)），且在过去20年内一直保持了领先的市场地位。根据易观报告(Analysys Report)，以商品交易总额（或GMV）口径统计，携程在过去10年内一直为中国最大的在线旅行平台，且自2018年至2020年为全球最大的在线旅行平台。配售结果公开发售共有6.3万户有效申请，认购倍数18倍，回拨至11%。国配认购倍数5，超额配售权全部售出甲组认购倍数18.5倍，乙组认购倍数17倍甲组一手中签率35%（3.9万份一手认购），18手稳中1手，甲尾200手中4手乙组一共411名，中签率9%~9.52%之间，乙头400手中38手（约51万市值）。2个顶头槌，各中1993手昨晚中概股普跌的环境下，携程美股硬是走出独立行情，涨了1.2%。现在携程美股相对港股发行价高出4.6%，预估下午暗盘有小肉吃祝贺中签小伙伴吃肉！！！携程在香港上市是发展的开始，未来会越来越好，疫情结束放开出行，携程迎来股价的辉煌，短期看涨幅20%以上~兆科眼科开启申购招股信息股票名称：兆科眼科（06622.HK）招股日期：4月16日-4月21日招股发行股份：发行1.2356亿股，其中90%为配售，10%为公开发售。发售价：15.38~16.80港币每手股数：500股所属行业：医疗保健发行市值：8

2021年5月4日，香港交易所披露了中原建业有限公司 CENTRAL CHINA MANAGEMENT COMPANY LIMITED（以下简称“中原建业”）通过聆讯后的招股书，拟以介绍方式在香港主板挂牌上市。工银国际、建银国际为其联席保荐人，法国巴黎银行为其财务顾问。公司概况介绍建业地产官网显示，中原建业成立于1992年12月26日，是建业集团下属全资子公司，主要做房地产代建服务业务，即代表项目拥有人在整个物业开发过程中管理房地产开发项目，并采用轻资产模式运营，从而无须承担土地取得及项目开发费用。2020年，中原建业的在管项目实现已售总建筑面积约570万平方米，2017年至2020年总合约销售金额的复合年增长率为71.5%，两者均在中国所有同行中排名第一。此外，中原建业于2019年的新增合约建筑面积达860万平方米，根据中指研究院的资料，在中国所有房地产代建公司中排名第二。招股书显示，中原建业在分拆上市完成之后，中原建业不再是建业地产(00832.HK)的子公司，其控股股东是胡葆森、李琳夫妇，这也将成为胡葆森旗下继建业地产(00832.HK)、筑友智造科技(00726.HK)、建业新生活(09983.HK)之后的第四家上市公司。公司财务数据中原建业专注于三大代建类别，分别是商业代建、政府代建、资本代建，其中利润率最高的是商业代建。据市场数据披露，商业代建毛利率水平约为50%左右，政府代建毛利率水平约为35%。中原建业清晰的战略定位在其所擅长的河南省及大中原市场，品牌及规模效应显著，项目密度大，资源协同强，且该地区人力成本低，从而实现人均高效能，销售管理成本具有显著优势，因此可以获得较高的利润率。中原建业于2018-2020年，分别实现营收6.76亿元、10.29亿元和11.52亿元，与此同时，同期扣税净利润分别为4.04亿元、6.41亿元和6.81亿元。营收保持较高速度增

$顺丰控股(002352)$2021年2月10日，顺丰房地产投资信托基金 SF Real Estate Investment Trust (以下简称“顺丰房托”)向港交所递交招股书，拟在香港主板IPO上市。2021年4月23日，香港交易所披露了顺丰房托过聆讯的招股书，前后大概70天时间。下面就让小港带你看看这家顺丰房托的基本面如何吧！顺丰房托，分拆自顺丰控股（002352.SZ）。外媒指，顺丰房托计划下周一（4月26日）开始预路演，拟在香港募资3亿美元。星展为其独家保荐人【主要业务】顺丰房托基金，初始投资组合将包括位于香港、广东佛山、安徽芜湖的三处物业，截至2020年9月30日，所有该等物业均为现代物流地产，可出租总面积为307,990.8平方米并包括配备有自动分拣及供应链支持设施的分拨中心，战略性地均位于香港及中国主要物流枢纽内，毗邻主要机场、海港、铁路、高速公路及交通枢纽。【财务数据】招股书显示，在过去2018年、2019年和2020年前九个月，顺丰房托的收入分别为人民币 2.56 亿、2.69 亿和 2.05亿港元，相应的净利润分别为 2.98亿、1.75亿和0.003 亿港元。【什么是REITs？】房地产投资信托基金（Real Estate Investment Trusts，简称REITs）：是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。简单来说，REITs是一种类似封闭式公募基金，但投资标的物为不动产的投资工具。REITs从投资者那里募集资金，指定专业管理公司进行管理，管理公司通过购买或投资房地产项目（房地产项目范围很广，可以是住宅房产（比如公寓）、零售房产（比如购物大厦）、商务办公楼、

$康圣环球(09960)$$高盛(GS)$$中金公司(03908)$2021年6月16日，香港交易所披露了康圣环球基因技术有限公司 Kindstar Globalgene Technology, Inc.（以下简称“康圣环球”）通过聆讯的招股书，其将很快在香港挂牌上市。康圣环球于2020年2月23日在港交所递交招股书，高盛、中金公司、瑞信为其联席保荐人。临床特检第一股”康圣环球“今日开启招股，大家一起来看看基本面如何？重要消息集合！！！康圣环球 (09960.HK)招股价：8.60-9.78港币总市值：77.88亿-88.57亿港币发售股数：226,405,000股（452,810手） 其中：公开发售股数22,640,500股（45,281手，可予重新分配最大为226,405手）募资总额范围：约19.47亿-22.14亿港币公开发售募资额：约2.21亿港币联席保荐人：高盛（亚洲）有限责任公司、中国国际金融香港证券有限公司、瑞士信贷（香港）有限公司稳定价格操作人：高盛（亚洲）有限责任公司一手入场费：4,939.27港币申购日期：2021年06月29日——2021年07月06日 16:00:00交易日期：2021年07月16日 09:00:00绿鞋机制：有一、业务实力康圣环球成立于2003年，由血液学、肿瘤学和干细胞生物学的医学专家黄士昂创立，是中国第一家独立临床特检服务提供商，以武汉为中心，康圣环球在上海、北京、成都、乌鲁木齐等都建立了研发中心。弗若斯特沙利文的报告显示，按2019年的收入计算，康圣环球占有中国独立血液学深层检测市场42%的

$时代天使(06699)$$科济药业-B(02171)$$优然牧业(09858)$科济药业（02171）重点信息结合！！！行业：上海一家制药CART癌症疗法成立和融资：2014年成立，合计融资6轮招股时间：6月7--10日发售数量：9474.7万股招股价 : 29.6-32.8元每手股数：500股入场费：16565.26元公开发售：947.5万股国际发售：8527.2万股上市时间 :6月18日股东：高瓴、佐力药业、天士力保荐人：高盛、瑞银 公司概况科济药业，是一家在中国及美国拥有业务的生物制药公司，专注于治疗血液恶性肿瘤和实体瘤的创新CAR-T细胞疗法。公司已内部开发新技术以及拥有全球权益的产品管线，以解决CAR-T细胞疗法的重大挑战。公司的使命是成为能为全球癌症患者带来创新和差异化的细胞疗法并使癌症可治愈的全球生物制药的领导者。申购策略生物-B虽然近期也有破发，但大多数还是涨的，科济药业的基石足够优秀，而且占比超过50%，发行市值180亿，只做国内市场的药明巨诺市值100亿左右，科济比巨诺空间更大，比科济做得更好的传奇生物300亿，猜测科济合理市值在200~250亿。药明巨诺当时冻结资金1000亿，这次如果按照1000~1500亿冻结资金的话，乙头大概是2~3手，对应市值3.2~4.8万，打和点需要10%。打和点不算高，市值超过200亿就能打和，我觉得还是值得一申！优然牧业中国乳业上游龙头: 优然牧业（09858.HK）重点信息集合！！！招股日期：6月7日--6月9日 每股最高发售价：8.66港元 发行价区间：6.98-8.66港

$心通医疗-Ｂ(02160)$这次快手，本来以为募资金额这么多，中签率应该会很高，结果回拨这么少给散户，一手价格也较高，这直接导致中签更难，预计涨幅更少了。不过还有其他可以关注的点，大家只要有中签的，那便是稳赚，拿稳等着吃肉就好啦$快手科技(临时)(90022)$！可以重点关注快手和心通医疗，健倍苗苗这个可放过。仅做个人建议，具体的情况大家可以关注小港之前对企业价值的投资分析，再做具体判断，或者添加小港助理微信，做详情了解$健倍苗苗(02161)$【快手发售重要信息】全球发售（万股）：36522最大回拨百分比：6%最大回拨后甲组手数：109566发售价格区间：105-115中位发行的市值(亿)：4575静态市盈率：亏损每手数量：100 入场费(元)：11616乙头金额（万）：580认购截止日期：1月29日上市日期：2月5日融资计息天数：6绿鞋：有基石占比：45.2%稳定价格操作人：摩根史丹利快手科技此次在港股上市预计会有150~200万人申购，一手中签率只有5%，因为一手变成100股，不是之前的50股，甲乙组各11万手，预计得有150万人申购，一百多万人抢这些票，大家基本可以准备现金申购了。 如果有大甲的可以考虑上，可能得300手以上才稳一些，预计乙组也只有一手，那大甲利息成本更低。如果150万人申购，中签率大概只有4%，如果200万人申购，中签率就有可能会更低。乙组应该是保1求2，3手几乎无可能，大概率只有1手，打和点在30%左右。总结：快手，小甲尽量现金申购，能申购300手以上的大甲考虑融资，乙组可以考虑优先心通，但心通不一定有

$中金公司(03908)$$高盛(GS)$2021年6月22日，香港交易所披露了创胜集团有限公司 Transcenta Holding Limited (下称“创胜集团”) 通过聆讯的招股书，其将很快在香港挂牌上市。创胜集团于2021年4月1日在港交所递交招股书，仅80余天就通过聆讯。高盛、中金公司为其联席保荐人。｜公司概况｜创胜集团是一家集发现、研究、开发、制造及业务拓展能力为一体的临床阶段全球生物制药公司。公司的管理团队及主要业务（包括临床开发、监管准入及业务拓展）位于中国及美国，而我们的发现、研发、工艺开发及制造团队均位于中国。已开发功能独有的抗体发现平台，即免疫耐受突破(IMTB)技术平台，使创胜集团能够生成针对难以在啮齿动物中生成的非保守及保守蛋白质的抗体及透过使用传统平台发现难以发现的隐藏表位。IPO前，创胜集团已自主发现及开发创胜集团九种候选药物中的八种，涵盖经证实、部分经证实及全新的生物通路。具体而言，创胜集团有1种核心产品：MSB2311，一种针对实体瘤的人源化PD-L1单克隆抗体（单抗）候选药物；及4种关键候选药物：TST001，一种针对实体瘤的人源化claudin18.2单抗候选药物；TST005，一种针对实体瘤的PD-L1/TGF-β双重功能抗体候选药物；TST002 (Blosozumab)，一种针对骨质疏松的人源化硬骨素单抗候选药物；及TST004，一种针对肾病的人源化MASP-2单抗候选药物。除上述候选药物外，创胜集团亦正在开发多种前期创新生物候选药物。例如，创胜集团正在开发TST003，一种全球潜在首款靶向由肿瘤相关成纤维细胞或具有间充质表型的肿瘤细胞产生的新型免疫调节蛋白的治疗抗体候选